קרנות הפד שיעור, השפעתה, וכיצד היא פועלת

הריבית הריבית החזקה ביותר בעולם

שיעור קרנות האכילה הוא הריבית הבנקים לחייב אחד את השני להלוות כספים הפדרל ריזרב לילה. קרנות אלו שומרות על דרישת העתודה הפדראלית. זה מה שהבנק המרכזי של המדינה דורש שהם יישארו ביד בכל לילה. הדרישה מילואים מונע מהם ההלוואות החוצה כל דולר אחד שהם מקבלים. זה מוודא שיש להם מספיק מזומנים על מנת להתחיל כל יום עסקים.

הפדרל ריזרב משתמשת בשיעור קרנות הפד ככלי לשלוט בצמיחה הכלכלית בארה"ב.

זה עושה את זה הריבית החשובה ביותר בעולם.

הבנקים משתמשים בשיעור קרנות הפד כדי לבסס את כל שאר הריבית לטווח קצר. הוא כולל את הריבית הבין-בנקאית בלונדון , הנקראת בדרך כלל ליבור . זה שיעור הבנקים תשלום אחד לשני במשך חודש, שלושה חודשים, שישה חודשים, שנה הלוואות.

הבנקים גם לבסס את שיעור הפריים על שיעור קרנות הפד. הבנקים לחייב את הלקוחות הטובים ביותר את שער הממשלה. זה איך קצב האכילה קרנות משפיע גם על רוב שיעורי הריבית האחרים . אלה כוללים ריבית על פיקדונות, הלוואות בנקאיות, כרטיסי אשראי ומשכנתאות בריבית משתנה .

ריביות ארוכות טווח מושפעות בעקיפין. המשקיעים רוצים שיעור גבוה יותר עבור לטווח ארוך שטר האוצר . התשואות על שטרי האוצר מניעות ריבית לטווח ארוך של משכנתאות קונבנציונליות .

שיעור הקצבאות הנוכחי הוא 1.75%. ועדת השוק הפתוח הפדרלית גייסה אותה שלוש פעמים ב -2017, פעם אחת ב -2016, ופעם בדצמבר 2015.

לפני 2015, שיעור היה אפס אחוז מאז 16 בדצמבר 2008. ה- FOMC הורידה אותו כדי להתמודד עם המשבר הפיננסי של 2008 . הפד הוריד אותה באגרסיביות 10 פעמים ב -14 החודשים הקודמים. הגבוה ביותר היה 20 אחוזים בשנת 1979. אז יו"ר הפד פול וולקר השתמש בו ככלי למאבק באינפלציה.

שיעורי הריבית הנמוכה והמורדות נמצאים בשיעור הקופות ההיסטוריות .

איך זה עובד

הבנקים מחזיקים בדרישה למילואים או בסניף הפד המקומי או בקמרונות שלהם. אם הבנק הוא חסר מזומנים בסוף היום, הוא לווה מבנק עם כסף נוסף. שיעור קרנות הפד הוא מה הבנקים לחייב אחד את השני עבור הלוואות לילה כדי לעמוד יתרות אלה. סכום ההלוואה והלוואות ידוע כקרנות הפדרליות .

ועדת השוק הפתוח הפדרלית קובעת יעד לקרנות הנמוכות. זה לא יכול להכריח את הבנקים להשתמש שיעור ממוקד שלה. במקום זאת, היא משתמשת בפעולות בשוק הפתוח כדי לדחוף את שיעור קרנות הפד אל היעד שלה.

אם ה- FOMC ירצה להוריד את הריבית, הבנק ירכוש ניירות ערך מהבנקים החברים בו. הוא מפקיד אשראי על המאזנים של הבנקים, נותן להם עתודות יותר ממה שהם צריכים. כלומר, הבנקים צריכים להוריד את שיעור קרנות הפד להלוות את הכספים הנוספים זה לזה. כך הפד מוריד את הריבית .

כאשר הפד רוצה שיעורי גבוה יותר, הוא עושה את ההפך. היא מוכרת את ניירות הערך שלה לבנקים ולפיכך מסירה כספים ממאזן. זה נותן לבנקים פחות עתודות אשר מאפשרים להם להעלות את הריבית. מאז 2015, הפד מעלה את הריבית .

זוהי דרך אחת שהיא שולטת באינפלציה .

איך הפד משתמש בו כדי לשלוט על הכלכלה

ה- FOMC משנה את שיעור הקרנות הנמוכות כדי לשלוט באינפלציה ולשמור על צמיחה כלכלית בריאה . חברי ה- FOMC צופים באינדיקטורים הכלכליים לסימני אינפלציה או מיתון . האינדיקטור המרכזי לאינפלציה הוא קצב אינפלציית הליבה . המדד הקריטי למיתון הוא דוח המוצרים בני קיימה .

זה יכול לקחת 12 עד 18 חודשים עבור שינוי קצב הריבית מוזן להשפיע על הכלכלה כולה. כדי לתכנן את זה הרבה קדימה, הפד הפך המומחה של המדינה לחזות את הכלכלה. הפדרל ריזרב מעסיק 450 עובדים, כמחציתם דוקטורט. כלכלנים.

כאשר הפד מעלה את הריבית, זה נקרא מדיניות מוניטרית מתונה . שיעור גבוה יותר קרנות הפד אומר הבנקים יכולים פחות ללוות כסף כדי לשמור על עתודות שלהם ברמה המנדט.

כלומר, הם ילוו פחות כסף, והכסף שהם יעניקו יהיה גבוה יותר. זה בגלל שהם ללוות כסף בקצב גבוה יותר קרנות הפד לשמור על עתודות שלהם. מאז הלוואות קשה יותר להגיע ויקר יותר, עסקים יהיו פחות סיכוי ללוות. זה יאט את הכלכלה.

כאשר זה קורה, משכנתאות בשיעור מתכוונן להיות יקר יותר. Homebuyers יכול להרשות לעצמו רק הלוואות קטנות יותר, אשר מאט את תעשיית הדיור. מחירי הדיור יורדים. בעלי בתים יש פחות הון בבתיהם ולהרגיש עניים יותר. הם מבלים פחות, ובכך להאט את הכלכלה.

כאשר הפד מוריד את הריבית, ההפך מתרחש. הבנקים נוטים יותר ללוות אחד מהשני כדי לעמוד בדרישות מילואים שלהם כאשר שיעורי נמוכים. כרטיס אשראי שיעורי ירידה, כך הצרכנים חנות יותר. עם הלוואות בנקאיות זולות יותר, עסקים להרחיב. זה נקרא מדיניות מוניטרית מרחיבה .

מתכוונן שיעור הביתה הלוואות להיות זול יותר אשר משפר את שוק הדיור. בעלי בתים מרגישים עשירים יותר ומבלים יותר. הם יכולים גם לקחת הביתה הלוואות הון ביתר קלות. הם משתמשים אלה הלוואות כדי לקנות שיפורים הביתה מכוניות חדשות. פעולות אלה מגרות את הכלכלה.

מסיבה זו, המשקיעים בשוק המניות לצפות בפגישות FOMC חודשי כמו נצים. ירידה של נקודת רבע אחת בשערי הקרנות מגבירה את הצמיחה הכלכלית ושולחת את השווקים גבוה יותר בשמחה. אם זה מגרה יותר מדי צמיחה, האינפלציה יהיה לזחול פנימה.

עלייה רבעונית בשיעור הקופות הנמוכות תרסן את האינפלציה . אבל זה יכול גם להאט את הצמיחה ולהביא לירידה בשווקים. האנליסטים של האנליסטים עוקבים אחרי כל מילה שנאמרה על ידי כל אחד מה- FOMC כדי לנסות ולהבין מה יעשה הפד.

שער הפד, שיעור ההיוון וכלים אחרים

הפדרל ריזרב כולל כלים רבים נוספים , בנוסף לקצב הפד. יש לה שיעור הנחה כי היא שומרת מעל שיעור קרנות מוזנות. זה מה הבנק הפדרלי הבנקים לגבות ממנו ישירות דרך חלון הנחה . זה יצר מרק אלפבית של תוכניות להילחם במשבר הפיננסי . רוב אלה אינם נחוצים עוד.

הפד משתמש בכלים אלה כדי לשלוט על אספקת הכסף של המדינה. כמה מבקרים טוענים בטעות כי הפדרל ריזרב מדפיס כסף .