כיצד ומדוע לסחור אינדקס
מה נמצא באינדקס?
המניות במדד נאספים במה שמכונה סל. לדוגמה, אם אתה רוצה להשקיע מדד הדאו ג 'ונס תעשייתי ממוצע (DIJA), היית לרכוש מניות של 30 מניות בסל המדד.
למעשה היית הבעלים של מניות של 30 חברות שונות.
כיצד פועל אינדקס?
המדדים נועדו לעקוב אחר שוק או נכס מסוים. לדוגמה, זהב זהב מתכות יקרות (XAU) מורכב של חברות כי זהב שלי מתכות יקרות אחרות. ההיגיון הוא שאם אתה קונה את המניות במדד, תוכלו לקבל חשיפה למגזר כריית הזהב מבלי לקנות מניות בכל חברת כריית זהב אחת בעולם. המניות של XAU מייצגים את תעשיית כריית הזהב בכללותה.
מה המשמעות של שקלול אינדקס?
שקלול המדד הוא אופן הקצאת המניות בסל המדד; בעצם איך המדד נועד. לדוגמה, מדד משוקלל מחיר יש כמויות שונות של מניות עבור כל המניות על בסיס מחיר. המניה בשווי 20 $ יהיה 1 המניה, שם המניות בשווי 5 $ היו 4 מניות כדי להפוך אותו שווה ל 20 $ המניה.
סוג אחר של שקלול מבוסס על שווי השוק .
המניות של כל מניה במדד משוקלל מבוססות על שווי השוק של המניות הקיימות. כמו כן קיימים מדדים משוקללים, מדדים משוקללים ביסוד ואף מדדים מנוכי עונתיות.
מה הם היתרונות של קניית אינדקס?
מדדים הם דרך נחמדה להשיג חשיפה לשווקים מסוימים או מגזרים ללא צורך בפינה השוק במניות.
זה קל יותר לקנות מדד הסחורות במקום לקנות חביות של שמן, כמה בקר, וכמה שקיות של חיטה. אתה יכול להשיג חשיפה לביצועים הכוללים של רכישת שוק לקנות את סל המדד המתאים.
מה הם החסרונות של רכישת אינדקס?
בעוד מדד נועד לחקות שוק מסוים, זה לא אומר שזה 100% מדויק. רק בגלל שאתה קונה מדד שוק החוץ באזור מסוים לא אומר הסל שלך ינוע בדיוק עם הכלכלה של האזור. ישנם גורמים רבים יכולים לשנות את מהלך השוק כי לפעמים המדד לא יכול לשקף, לפחות לא מיד.
מילוי סדר סל הוא לא תמיד התהליך הכי קל. אמנם קל יותר לקנות מדד מ 4,000 מניות בתעשייה, זה לא אומר שאתה תמיד מקבל מחיר היעד שלך. אם אתה משתמש צווי שוק , אתה בסופו של דבר למלא את הסל שלך, אבל אתה לא יכול לקבל את המחיר הרצוי. או אם אתה משתמש צווי הגבלה , אתה לא יכול לקבל את כל המניות הדרושות כדי למלא את הסל.
ולא כל המדדים הם נוזליים. כלומר, זה עלול להיות קשה לסחור ולצאת עמדות מסוימות המדד. ואז שוב, אותו הדבר ניתן לומר גם עבור ניירות ערך מסוימים.
האם יש אלטרנטיבה לאינדקסים?
כמובן ... תעודות סל.
(איכשהו ידעת שאזכיר קרנות חליפין ). הדבר הנחמד בתעודות סל הוא שהם נבנים כדי לחקות מדד, בדומה למדד שנועד לחקות שווקים ונכסים אחרים. עם זאת, במקרה של תעודות הסל, "סל" הוא ארוז מראש ומוכן למסחר. אתה לא צריך לעשות 11 עסקאות לקנות כדי לקבל את המניות במדד מסוים, במקום לבצע רכישה אחת של ETF, אשר אוסף של 14 מניות בנכס אחד; מיני תיק אם תרצו.
ישנם יתרונות רבים שמכסים תעודות סל על מדדים כמו יתרונות מס וקלות מסחר, אך גם תעודות סל יש להן חלק בחסרונות . אבל תעודות סל עברו כברת דרך ארוכה והיתרונות שלהן הפכו אותן להחלפות מתאימות להשקעות רבות כמו קרנות נאמנות ואינדקסים. אז אם אתה חושב ETFs עשוי להיות אלטרנטיבה אינדקס להשקיע, הגעת למקום הנכון.