כיצד לחשב שווי שוק המניות למה זה חשוב

למה משקיעים משקיעים על שווי שוק המניות

שווי שוק המניות של החברה הוא מושג חשוב שכל משקיע צריך להבין. אף כי שימוש באותיות רישיות של השוק נדון לעתים קרובות בחדשות הליליות, המשמשות בספרי לימוד פיננסיים, משמשים קירוב להשפעה היחסית והחשיבות היחסית של העסק, ואף קובע את רשימת הרכבים ואת המשקל של קרנות שונות של שוק המניות או תיקי השקעות פרטיים, בעקבות הנכסים המיינסטרים לא ניתן לדעת כיצד מחושב שווי השוק של המניות או כיצד הוא שונה מדמות הערך הארגוני הקשורה קשר הדוק המתעוררת בדיונים על מיזוגים ורכישות.

ברגעים הקרובים, אני אעזור לשנות את זה, להעצים אותך

הגדרת שווי שוק המניות

במילים פשוטות, שווי שוק המניות הוא סכום הכסף זה היה עולה אם היית לקנות כל נתח בודד של המניה חברה שהונפקו במחיר השוק הנוכחי אז.

כיצד לחשב שווי שוק המניות

הנוסחה לחישוב שווי שוק המניות היא פשוטה כמו שזה נשמע. אין טריקים או מוזרויות מוזרות לשקול. זה פשוט:

שווי שוק בבורסה = מניות נוכחיות .

Real-World דוגמאות כיצד לחשב שווי שוק המניות

לדוגמה, כאשר אני הראשון כתב מאמר זה לפני שנים רבות, את קוקה קולה החברה יש 2,317,441,658 מניות של מלאי מצטיינים ואת המניה נסגר ב $ 49.60 למניה. אם אתה רוצה לקנות כל נתח אחד של מניות קוקה קולה בעולם, זה יעלה לך 2,317,441,658 מניות x $ 49.60 = $ 114,945,106,236.80.

זה היה רק ​​ביישן של 115 מיליארד דולר. בוול סטריט, אנשים היו מתייחסים שווי השוק של קוקה קולה כ 115 מיליארד דולר. בניגוד לכך שההווה. לקוקה-קולה יש 4,316,029,450 מניות שטרם נפרעו, והמניה נסגרה ב -43.32 דולר ביום שישי, 26 באוגוסט 2016. משמעות הדבר היא שווי השוק של קוקה-קולה הוא 186,970,395,774 דולר, או 187 מיליארד דולר.

חוזקות וחולשות של שווי שוק המניות

שווי שוק המניות יכול לאפשר למשקיעים להבין את הגודל היחסי של חברה אחת מול אחרת, תוך התעלמות מפרטים על מבנה ההון שגורמים מחיר המניה של חברה אחת להיות גבוה יותר מאשר חברה אחרת. לדוגמה, להשוות קוקה קולה ב 43.32 $ למניה עם AutoZone קמעונאי ב 753.47 $ למניה. על אף שיש לה מחיר מניות גדול יותר, יש לה שווי שוק של 22 מיליארד דולר; רק חלק קטן של קולה. מחיר המניה כפי שמוצג הינו תמורה חשבונאית הנובעת ממכלול המניות המונפקות שהדירקטוריון של החברה הרשה להתקיים באמצעות שימוש בדברים כגון פיצול מניות . כדי ללמוד עוד על נושא זה, לבדוק את המאמר שלי איך לחשוב על מחיר המניה , אשר מדריך אותך במתמטיקה, להסביר כיצד המניה 300 $ עשוי להיות זול יותר מאשר 10 $ המניה.

מצד שני, שווי שוק המניות מוגבל במה שהוא יכול לספר לך. הנפילה הגדולה ביותר של מדד מסוים זה היא שזה לא גורם בחשבון החוב של החברה. קחו שוב את קוקה קולה. לחברה כ -67 מיליארד דולר בחובות ובהתחייבויות אחרות, שאם הייתם קונים את כל העסק, הייתם אחראים על השירות והחזר.

כלומר, בעוד שווי שוק המניות של קוקה קולה הוא 187 מיליארד דולר, ערך הארגון הוא 254 מיליארד דולר, משום שפשוט וכל השאר שווה, הדמות השנייה היא מה שאתה צריך לא רק לקנות את כל המניות הרגילות אלא לשלם את כל החוב, גַם. כדי ללמוד עוד על נושא זה, קרא את המאמר Enterprise Value - קביעת ערך השתלטות של חברה .

חולשה מרכזית נוספת של שימוש באותיות רישיות של שוק המניות כפרוקס עבור ביצועי החברה היא שהיא אינה גורמת לשינויים בערך למניה או לחלוקה, כגון ספין-אוף, פיצול-פיצוי או דיבידנדים , החשובים ביותר בחישוב מושג הידוע כ תשואה מוחלטת . זה נראה מוזר למשקיעים חדשים רבים אבל החזר הכולל יכול לגרום למשקיע להרוויח כסף גם אם החברה עצמה פושטת רגל.

עבור דוגמה היסטורית אחת, להסתכל על הביצועים לטווח ארוך של קריסתו של איסטמן קודאק. מלבד דיבידנדים שנאספו במשך השנים, הבעלים בסופו של דבר עם מניות של חברה כימית ולכן העובדה שווי השוק הלך לאפס לא אומר שהם איבדו הכל.

באמצעות שווי שוק לבנות תיק

משקיעים מקצועיים רבים מחלקים את תיק ההשקעות שלהם לפי שווי השוק באותיות רישיות. משקיעים אלה עושים זאת משום שהם מאמינים כי זה מאפשר להם לנצל את העובדה חברות קטנות גדלו מבחינה היסטורית מהר יותר אבל חברות גדולות יותר יש יציבות יותר ולשלם דיבידנדים שמנים.

הנה פירוט של סוג של שוק באותיות רישיות אתה צפוי לראות הפניה כאשר אתה מתחיל להשקיע. שים לב שההגדרות המדויקות נוטות להיות קצת מטושטשות מסביב לקצוות, לכן הקפד לשים לב למתודולוגיה הספציפית, במיוחד כאשר המתודולוגיה קוראת לתפעל את הנתון האמיתי של אותיות רישיות בשוק, למשהו שנקרא התאמת משקל צף, שאפילו S & P 500 קרנות האינדקס החלו לעשות בשנים האחרונות.

• Micro Cap: המונח "שווי מיקרו" מתייחס לחברה בעלת שווי שוק של פחות מ -250 מיליון דולר.
• שווי קטן: המונח כובע קטן מתייחס לחברה עם שווי שוק המניות של 250 $ עד 2 מיליארד דולר.
• אמצע שווי: המונח אמצע שווי מתייחס לחברה עם שווי שוק המניות של 2 $ ל -10 מיליארד דולר.
• שווי גדול: המונח שווי גדול מתייחס לחברה עם שווי שוק המניות של $ 10 מיליארד $ 100 מיליארד דולר.
• Mega Cap: המונח Mega מכסה מתייחס לחברה עם שווי שוק המניות של יותר מ -100 מיליארד דולר.

שוב, הקפד לבדוק את הפרטים בעת שימוש בהגדרות אלה. לדוגמה, אדם יכול להתייחס לחברה עם שווי שוק המניות של 5 מיליארד דולר כמו להיות שווי גדול בנסיבות מסוימות.

מידע נוסף על השקעות במניות

לקבלת מידע נוסף על המניות, קרא את המדריך השלם שלנו להשקעה במלאי .