מבוא למאזן
כמה פעמים הפכת לחלק האחורי של דו"ח שנתי של חברה או 10-K ומצאתי את עצמך בוהה בעשרות או אפילו מאות עמודים של מספרים ושולחנות? אתה יודע כי אלה צריכים להיות חשובים להחלטת ההשקעה שלך, אבל אתה לא ממש בטוח מה הם מתכוונים או איפה להתחיל.
כאשר אתה מסתכל על מספרים כאלה, יש סיכוי טוב שאתה מסתכל על המאזן של החברה.
מהו מאזן? למה זה משנה? למה משקיעים מקצועיים אובססיביים כל כך ללמוד את זה, וחשוב יותר, איך הם יכולים להשתמש בניתוח זה כדי להפחית את הסיכון בתיק שלהם לעשות החלטות טובות יותר, בטוח יותר כשזה מגיע לשים את הכסף שלהם לעבודה?
בשיעור זה השקעה, אני הולך לעזור לך לענות על כמה שאלות אלה על ידי ללמד אותך את היסודות של ניתוח המאזן. המשקיעים החכמים תמיד ידעו כי הדוחות הכספיים הם בין המפתחות להבנת חברה. המאזן, במיוחד כאשר נסקר יחד עם רשומות חשבונאיות אחרות וגילוי, יכול להזהיר מפני בעיות פוטנציאליות רבות. כאשר נעשה שימוש נכון, זה יכול לעזור לך לקבוע מה העסק הוא באמת "שווה". על ידי מחליטים שאתה הולך לקרוא את השיעור הזה, יש לך לקחת את הצעד הראשון על הכביש לקראת שטף הדוחות הכספיים.
תפקיד המאזן בדוחות הכספיים
לכל עסק יש שלושה דוחות כספיים חשובים שעליך לבחון:
- המאזן - המאזן מספר למשקיעים כמה כסף יש לחברה או למוסד (נכסים), כמה הוא חייב (התחייבויות) ומה שנותר כאשר אתה מקבל את השניים ביחד (שווי נקי, ערך בספרים או הון עצמי) . בשיעור זה נלמד לנתח מאזן.
- דוח רווח והפסד - דוח רווח והפסד הינו שיא ברווחיות החברה. זה אומר לך כמה כסף תאגיד עשה (או איבד).
- דוח תזרים מזומנים - דוח תזרים המזומנים הינו שיא של השינויים בפועל במזומנים לעומת דוח רווח והפסד. זה מראה לך איפה את הכסף הובא ואיפה את הכסף היה disbursed.
ישנם שני קטעים לשיעור זה. בחודש הראשון, אני אלך לך דרך המאזן טיפוסי להסביר מה המשמעות של כל הפריטים. ב השני, אנחנו באמת להסתכל על המאזנים של כמה תאגידים אמריקאיים יחד ולבצע חישובים כספיים בסיסיים עליהם עם לי להסביר מה אנחנו עושים כך אתה מרגיש יותר נוח כאשר אתה מנסה את זה בעצמך.
המטרה שלי עבור רבים מכם עד סוף הסדרה של שיעורי ניתוח הדוחות הכספיים היא לתת לך את הכישורים הבסיסיים כדי לאסוף את הדוחות הכספיים ולהשתמש מאזן, דוח רווח והפסד תזרים מזומנים יחד כדי לבצע סדרה של חישובים זה נותן לנו תמונה מלאה של הבריאות הפיננסית של החברה. חשבונאות היא שפת העסקים ושלושת הדוחות הכספיים, המאזן ביניהם, הינם תעודת הדיווח. מתוך המאזן ניתן ללמוד:
- כמה חוב יש לעסק ביחס להון העצמי שלו
- כמה מהר הלקוחות משלמים את החשבונות שלהם.
- אם מזומנים לטווח קצר הוא בירידה או הגדלת.
- אחוז הנכסים המוחשיים (מפעלים, מפעלים, מכונות) וכמה מגיע מעסקאות חשבונאיות.
- בין אם המוצרים מוחזרים בשיעורים היסטוריים גבוהים מהממוצע.
- כמה ימים זה לוקח, בממוצע, למכור את המלאי העסק שומר על היד.
- אם תקציב המחקר והפיתוח הוא לייצר תוצאות טובות.
- אם יחס כיסוי הריבית על איגרות החוב הולך ופוחת.
- הריבית הממוצעת שהחברה משלמת על החוב שלה.
- איפה רווחים מנוצלים או reinvested.
בואו נתחיל ללמד אותך כיצד לנתח מאזן
האם אתה מוכן? לתפוס כוס קפה, מחשבון סמוך ונתחיל!
אם יש לך כמה דוחות שנתיים שהורדת באופן מקוון, ייתכן שתרצה לקבל אותם גם כן, כך שתוכל לראות כיצד המאזנים בעולם האמיתי לפעמים שונים מעט באופן הצגתם ומעוצבם.
כפי שאתה לוחץ על שיעור המאזן, להבין כי ניסיתי לארגן כל נושא על עצמו עצמאי הדף, כך שאתה לא יהיה המום. אני מאוד ממליץ לך לא להתקדם עד שאתה מבין לגמרי - ויש לי שולט - הדף שאתה קורא כי תכננתי את המדריך המאזן להיות עבד דרך ברצף. נושאים ייבנו על מה שנדון קודם לכן, וכמה דוגמאות, כגון חישובי יחס פיננסי דגימה, ימשכו מתוך נתונים קודמים שבהם כבר הכרתם.