היחסים הפיננסיים החשובים ביותר משקיעים חדשים צריכים לדעת
לפני שתוכל להתחיל להשקיע במניות בודדות, חשוב לך ללמוד כיצד לחשב יחסים פיננסיים. גם אם אתה מחליט לקבל את היחסים הפיננסיים שלך מתווך או אתר פיננסי, אתה עדיין צריך לדעת מה הם מייצגים ומה הם יגידו לך על העסק שבו אתה רוצה להשקיע. אחרת, אתה עלול לעשות טעות לקנות לחברה עם יותר מדי חוב, לא מספיק מזומנים כדי לשרוד, או רווחיות נמוכה. מדריך זה יחסים פיננסיים יסביר כיצד לחשב את היחסים הפיננסיים החשובים ביותר, וחשוב יותר, מה הם מתכוונים.
מדריך לדוחות הכספיים
לא ניתן לחשב יחסים פיננסיים ללא הדוחות הכספיים! מדריך זה לדוחות הכספיים מספק הוראות שלב אחר שלב כיצד ניתן לקרוא מאזן, דוח רווח והפסד ומסמכים חשבונאיים חשובים אחרים.
02 5 קטגוריות של יחסים פיננסיים
כל היחסים הפיננסיים מחולקים לאחת מחמש קטגוריות. על ידי למידה של כל אלה חמש קטגוריות, תוכל לדעת איזה חישוב יחס פיננסי נדרש כאשר אתה מתחיל לעבוד באמצעות הדוחות הכספיים של החברה.
0.3 מחיר לתזרים מזומנים
חלק מהמשקיעים מעדיפים להתמקד על יחס פיננסי הידוע "מחיר לתזרים תזרים מזומנים" במקום המפורסם יותר "מחיר לרווח יחס" (או p / e יחס בקיצור). לשבת מאחור, להירגע, לתפוס כוס קפה, כי אתה עומד ללמוד את כל מה שרצית לדעת על זה לעתים קרובות overlooked הערכת שווי המניות.
4 מחיר יחס רווח - יחס P / E
יחס מחיר לרווחים, הידוע גם בשם היחס p / e, הוא כנראה היחס הפיננסי המפורסם ביותר בעולם. הוא משמש כדרך מהירה ומלוכלכת כדי לקבוע כיצד "זול" או "יקר" המניה. הדרך הטובה ביותר לחשוב על זה כמה אתה מוכן לשלם עבור כל $ 1 ברווחים חברה מייצרת. למד כיצד לחשב אותו, ועוד.
יחס PEG
בעוד יחס מחיר לרווחים (או p / e יחס קצר) היא הדרך הפופולרית ביותר למדוד את הערכת השווי היחסית של שתי מניות, יחס PEG הולך צעד אחד קדימה. היא מייצגת את היחס בין מחיר לרווח לצמיחה. כפי שאתה יכול לספר לפי הכותרת שלה, יחס PEG גורם הצמיחה של החברה.
יחס מחזור הנכסים
יחס מחזור הנכסים הפיננסיים מחשב את סך המכירות עבור כל דולר של נכס שהחברה מחזיקה. הוא מודד את יעילות החברה בשימוש בנכסיה.
יחס נוכחי
כמו יחס מחיר לרווחים, היחס השוטף הוא אחד מהיחסים הפיננסיים המפורסמים ביותר. היא משמשת לבחינת חוסנה הפיננסי של החברה ויעילותה היחסית. לדוגמה, אתה יכול לדעת אם לחברה יש יותר מדי, או מעט מדי, במזומן על היד.
יחס החוב להון העצמי
יחס החוב להון חשוב כי המשקיעים אוהבים להשוות את סך ההון (שווי נקי) של החברה לחובות החוב שלה. לדוגמה, אם יש לך 100 מיליון דולר בשווי של בתי מלון יש חוב של 30 מיליון דולר, אתה הולך להיות מודאג פחות מאשר אם יש לך אותו 30 מיליון דולר בחוב עם רק 40 מיליון דולר בשווי של הנדל"ן. למד כיצד לחשב את יחס החוב להון ומדוע הוא חשוב.
רווח גולמי ברוטו 09
שולי הרווח הגולמי מאפשר לך לדעת כמה רווח זמין כאחוז ממכירות לשלם עלויות שכר, פרסום, הוצאות מכירה, חשבונות המשרד וכו 'זה אחד היחסים הפיננסיים החשובים ביותר שאתה יכול ללמוד.
10 יחס כיסוי ריבית
יחס כיסוי הריבית הוא יחס פיננסי חשוב עבור חברות המשתמשות בהרבה חוב. זה מאפשר לך לדעת כמה כסף זמין כדי לכסות את כל הוצאות הריבית חברה נובעת על הכסף שהיא חייבת בכל שנה.
יחס מחזור מלאי
אם אתה צריך לדעת כמה פעמים עסק הופך את המלאי על פני תקופה של זמן, תצטרך להשתמש במחזור מחזור המלאי. זה מאפשר לך לראות אם לחברה יש יותר מדי של הנכסים שלה קשור במלאי הוא כותרת עבור בעיות כלכליות. קמעונאי יעיל מאוד, למשל, הולך להיות יחס מחזור גבוה יותר מאשר מתחרה יעיל פחות.
12 יחס רווח נקי
יחס הרווח השולי נטו אומר לך כמה כסף חברה עושה עבור כל 1 $ בהכנסות. חברות בעלות שולי רווח גבוהים יותר יכולות לעתים קרובות להציע הטבות טובות יותר, בונוסים גבוהים יותר ודיבידנדים שמנים יותר.
13 יחס הרווח מפעולות רגילות
הרווח התפעולי, או הרווח התפעולי כפי שהוא מכונה לעתים, הינו סך הרווח לפני מס שהוא עסק הנובע מפעילותו. זה מה זמין לבעלי לפני כמה פריטים אחרים צריכים להיות משולם כגון מניות דיבידנדים מועדפים מס הכנסה.
14 יחס בדיקה מהירה
יחס הבדיקה המהירה (הנקרא גם מבחן חומצה או יחס נזילות) הוא המבחן הקיצוני והקשה ביותר של חוסנה הפיננסי של החברה ונזילותה.
15 תורים
כאשר אתה מנתח עסק או מלאי, השכל הישר אומר לך כי מהר יותר החברה אוספת חשבונות שלה חייבים, כך ייטב. לקוחות מהר יותר לשלם את החשבונות שלהם, במוקדם החברה יכולה לשים את הכסף בבנק, לשלם את החוב, או להתחיל לייצר מוצרים חדשים. יש גם סיכוי קטן יותר להפסיד כסף על חשבונות עבריינים. למרבה המזל, יש דרך לחשב את מספר הימים שנדרש עבור העסק כדי לאסוף את החייבים שלה - זה נקרא תורים חייבים או מחזור חייבים, וזה יחס כספי שימושי ללמוד.
יחס התשואה על נכסים (ROA)
כאשר מחזור הנכסים אומר למשקיע את סך המכירות עבור כל 1 $ של נכסים, החזר על נכסים או ROA בקיצור, אומר למשקיע כמה רווח חברה שנוצר עבור כל $ 1 בנכסים. התשואה על הנכסים היא גם דרך בטוחה כדי למדוד את עוצמת הנכס של העסק. לדוגמה, האם החברה שבה אתה במחקר צריך להשקיע סכומי כסף גדולים על מכונות יקר לפני שהוא יכול לייצר ולמכור מוצר כדי לייצר תשואה? זהו אחד היחסים הפיננסיים החשובים ביותר שאתה יכול לדעת.
יחס התשואה להון (ROE)
אחד מדדי הרווחיות החשובים ביותר הוא התשואה על ההון (או ROE בקיצור). התשואה להון מגלה כמה רווח הרווח לחברה בהשוואה לסך ההון העצמי שנמצא במאזן .
18 תשואה מתקדמת על ההון: מודל הדופונט
ברגע שאתה יודע איך לחשב את התשואה על יחס ההון העצמי שהוזכרו לעיל, אתה צריך ללכת עוד יותר לשבור אותו לתוך הרכיבים השונים. זה נקרא ניתוח DuPont. על ידי לימוד זה, אתה באמת יכול לראות מה זה עושה את החברה רווחית. זה, ונשאר, את הסוד כדי להבין את רוב המזל.
19 הון חוזר לפי דולר למכירות
ההון החוזר לדולר של יחס המכירות הפיננסי הוא חשוב כי זה מאפשר לך לדעת כמה כסף החברה צריכה לשמור על היד לנהל עסקים. באופן כללי, ההון החוזר יותר חברה זקוקה, פחות יקר זה כי זה כסף הבעלים לא יכולים לקחת את העסק בצורה של דיבידנדים .