זה מועיל הן את הלווה ואת משאיל כי משאיל לא צריך לקחת על עצמו משך סיכון משמעותי; במיוחד לאור האפשרות האמיתית של האינפלציה הקטנת ערך הפדיון הסופי.
למרות היתרונות הפוטנציאליים שלהם תזרים מזומנים - והם יכולים להיות שימושיים, במיוחד עבור סוגים מסוימים של חברות ההפעלה - אולי הסכנה הגדולה ביותר עם לקיחת הלוואה מופחתת חלקית הוא כמעט תמיד את פירעון מסיבי כי הוא צפוי בסוף החוזה. טעות נפוצה שאנשים עושים בהנחה שהם יוכלו למחזר. Refinancing לא תמיד זמין ואם הוא, זה לא תמיד זמין בתנאים מקובלים מבחינה כלכלית. רשומות בתי המשפט לפשיטות רגל מפוזרות בתאגידים, שותפויות ואנשים שהניבו רווחים גדולים או נהנו מהכנסה משמעותית ויציבה רק כדי לגלות שהעולם התמוטט ואיש לא היה שם כדי לכסות את הפער.
איזו הלוואה מופחתת חלקית אולי תיראה
תארו לעצמכם שרציתם לקחת הלוואה של 1,000,000 $ בהפחתה חלקית. יש לך ריבית קבועה של 8.5%. הבנק מסכים לתת לך 7 שנים לפדיון עם לוח הזמנים של 30 שנה הפחתת.
התשלום שלך עומד להיות 7,689.13 $ לחודש. בסופו של דבר אתה משלם $ 645,886.92.
בתום שבע שנים, אתה חייב סכום כולל של $ 938,480.15, ואתה חייב להחזיר את כל הסכום איכשהו או שאתה ברירת המחדל. הבנק יהיה לתפוס את בטחונות ואולי להכריח אותך או את הפרויקט להכריז על פשיטת רגל בהתאם איך זה מובנה. בסופו של דבר אתה מחזיר $ 1,584,367.07 סה"כ.
לעומת זאת, אם היה לך הלוואה מסורתית, הפחתה מלאה עם בשלות של שבע שנים, היית משלם 15,836.49 $ לחודש. בסופו של דבר אתה מחזיר $ 1,330,265.16. בסוף המונח, אתה לא חייב כלום. היתרה נפרעה במלואה.
למה שמישהו יעדיף את ההלוואה מופחתת חלקית במצב זה? למרות העלות הגבוהה יותר ודרישה לנזילות בסוף התקופה, במשך 7 שנים, הלווה קיבל 8,147.36 דולר במזומן יותר מדי חודש, כל חודש, מהמחיר שהיה נמוך ממנו. זה יכול היה לתת לפרויקט מספיק זמן כדי לרדת מהאדמה או למכור את כל מה שהתומך התפתח. במקרים אחרים, התיאוריה היא שהצמיחה העסקית הבסיסית תספיק כדי לחסל את האיזון (למשל, חברת משקה המתרחבת במהירות ואינה יכולה לעמוד בביקוש ולכן היא בונה מפעל הרבה יותר גדול, הרחבת, צריך לעשות את התשלום הבלון שגיאה עגול)
הערה: מלבד החלופה שלה, ההלוואה מופחתת במלואה, יש גם הלוואה שאינו מפחית, או "ריבית בלבד" כפי שהוא מכונה לעתים קרובות יותר. רוב השקעות האג"ח מובנות כך.