הבנת רכיבי ההתחייבויות השוטפות
חובות אלה הינם הפוכים מנכסים שוטפים . התחייבויות שוטפות כוללות, בין השאר, הלוואות לזמן קצר מבנקים, לרבות קו ניצול אשראי, יתרות זכאים ויתרות זכות, דיבידנדים וריבית , תשלומי פרעון אג "ח לתשלום, פיקדונות צרכנים ועתודות למיסים.
להלן חלק מההתחייבויות השוטפות הנפוצות והחשובות ביותר במאזן .
חשבונות זכאים: האחריות השוטפת ביותר
חשבונות זכאים הם ההיפך מהחייבים לקבל. זה קורה כאשר חברה מקבלת מוצר או שירות לפני שהיא משלמת על זה. חשבונות זכאים, או A / P כפי שהוא לעתים קרובות קצרנות, הוא אחד ההתחייבויות השוטפות הגדולות החברה תתייצב כי הם כל הזמן הזמנת מוצרים חדשים או לשלם ספקים סיטוניים וספקים עבור שירותים או סחורה. חברות מנוהלות באמת מנסה לשמור חשבונות לשלם מספיק גבוה כדי לכסות את כל המלאי הקיים.
למעשה, משמעות הדבר היא כי הספקים משלמים עבור המדפים של החברה להישאר במלאי. המפעילים היעילים ביותר בתעשיות כגון קמעונאים מוזלים, Target ו- Wal-Mart ביניהם, הפכו את זה לאמנות. במובן האמיתי מאוד, הצמיחה העסקית שלהם מומנה על ידי ספקים כגון Procter & Gamble ו- Clorox, ששניהם העבירו מוצרים למדפי החנויות על אשראי, והעניקו לסוחרים הזדמנות למכור את הסחורה לפני ששילמו את הסכום המגיע לסיטונאים אלו .
משמעות הדבר היא שגם וול-מארט וגם טארגט יכלו לנצל יותר מהכסף שגייסו מבעלי המניות, מחזיקי האג"ח והרווחים שנותרו למימון הרחבת החנות החדשה.
הטבות שנצברו ושכר כהתחייבות שוטפת
סעיף זה בסעיף ההתחייבויות השוטפות במאזן מייצג את הכספים המגיעים לעובדים כשכר ומענקים שהחברה טרם שילמה.
חוב לטווח קצר וחולף לטווח ארוך
התחייבויות שוטפות אלה נקראות לעיתים הערות. הם הפריט החשוב ביותר בסעיף ההתחייבויות השוטפות במאזן וברוב המקרים, מייצגים את התשלומים על הלוואות של החברה או הלוואות אחרות, אשר יגיעו ב - 12 החודשים הקרובים. באמצעות גיוס ההון אינו בהכרח סימן של חולשה פיננסית; למשל, מנהל חנות אינטליגנטית יכול לעבוד הלוואות לטווח קצר בחג המולד, כך שהיא יכולה להצטייד סחורה לפני העומס העונתי. אם הביקוש הוא גבוה, החנות תמכור את כל המלאי שלה, להחזיר את החוב לטווח קצר, ולכיס את ההבדל. שימוש זה במינוף יכול לגרום לתשואות גבוהות יותר על ההון העצמי .
איך אתה יכול אי פעם מקווה לדעת אם החברה היא בחוכמה ללוות כסף (כגון חנות כלבו שלנו), או בפזיזות נכנס החוב?
ראו את סכום השטרות שישולמו במאזן (אם הם אינם מסווגים בסעיף השילומים, משלבים את ההתחייבויות לטווח הקצר של החברה ואת החוב השוטף לטווח ארוך). אם סכום המזומנים ושווי המזומנים גדול בהרבה מן השטרות שישולמו, אין לך סיבה להיות מודאגים.
אם, לעומת זאת, את השטרות לתשלום יש ערך גבוה יותר מאשר מזומנים, השקעות לטווח קצר, חשבונות חייבים בשילוב, אתה צריך להיות מודאג מאוד. אלא אם כן החברה פועלת בעסק שבו המלאי יכול להפוך במהירות מזומנים, זה סימן רציני של חולשה פיננסית.
התחייבויות שוטפות אחרות על המאזן
בהתאם לחברה, תוכלו לראות התחייבויות שוטפות אחרות המפורטות. לפעמים הם יהיו יחד יחד תחת הכותרת "התחייבויות שוטפות אחרות." בדרך כלל, אתה יכול למצוא רשימה מפורטת של מה התחייבויות אלה "אחרים" נקברו איפשהו בדו"ח השנתי או 10-K .
לעתים קרובות, אתה יכול להבין את המשמעות של הערך על שמו. אם העסק רשימות "נייר מסחרי" או "אג"ח Payable" כהתחייבות שוטפת, אתה יכול להיות סמוך ובטוח כי הסכום המפורט הוא מה ישולם לבעלי האג"ח של החברה בטווח הקצר.
הפיקדונות לצרכן הם התחייבויות לבנקים
אם אתה מסתכל על המאזן של הבנק, אתה רוצה לשלם קרוב תשומת לב תחת ההתחייבות הנוכחי שנקרא "צרכנים הפקדות". במקרים רבים, זה יהיה רשום תחת התחייבויות שוטפות אחרות, אם לא נספג עם אותם. זהו הסכום שהלקוחות הפקידו בבנק. אם אתה שואל למה פיקדונות הצרכן הם אחריות, התשובה היא די פשוטה. מאז, באופן תיאורטי, כל בעלי החשבון יכול למשוך את כל הכספים שלהם באותו זמן, הבנק חייב רשימת הפיקדונות כהתחייבות שוטפת.