כיצד לחשב את תשואת המס שווה ערך על פטור ממס השקעות

הבנת שיעור התשואה הריאלית על ניירות ערך פטורים ממס

כאשר המשקיעים מחפשים השקעות בטוחות יותר שיניבו הכנסה, רוב חושבים על ניירות ערך קבועים כמו אג"ח . אבל ישנם סוגים רבים של אג"ח, מ אג"ח קונצרניות לאג"ח ממשלתיות כמו אג"ח האוצר, ואפילו אג"ח מוניציפלי. סוגים אלה של השקעות שונים ממרבית המניות כפי שהם יכולים לשמש כדי לייצר קבוע, הכנסה קבועה לעומת עלייה מסוימת בשווי בשל רווחי הון .

אמנם יש כמה הבדלים בין סוגי האג"ח השונים, וכמובן הבדלים בין איגרות החוב הפרטניות לבין המנפיקים השונים והריביות, אולי על ההבדלים המשמעותיים ביותר בסוגי האג"ח של חלק מהמשקיעים הוא הטיפול המס שלהם.

יש סוג אחד של אג"ח ייחודיים במיוחד בכך שהם פטורים בדרך כלל ממסים מדינה פדרלית ולעתים קרובות אפילו. אג"ח אלו הן אג"ח מוניציפאליות.

הטבות המס של איגרות חוב עירוניות

בניגוד לסוגי אג"ח אחרים, הריבית על אג"ח מוניציפאלי, וכמה קרנות אג"ח מוניציפליות, פטורה ממס הכנסה פדרלי. בנוסף, אם אתה מתגורר במדינה או בעירייה שממנה הונפק האג"ח, הוא עשוי להיות פטור ממס הכנסה המדינה גם כן.

בגלל הפסקות מס אלה, אלה בסוגריים הכנסה גבוהה יותר עשויים לחפש אלה סוגים של אג"ח על מנת למנוע תשלום מסים על הריבית שנוצר. למרות אלה בסוגריים מס גבוה יראה תועלת רבה יותר, כל מי שמחפש הכנסה קבועה ההשקעה עשויה להרוויח.

המפתח הוא להבין כיצד להשוות את שיעורי הריבית בין השקעות פטורות ממס כמו אג"ח מוניציפליות לבין ההשקעות החייבות יותר.

כיצד לחשב תשואה שווי שווה

באופן כללי, השוואה בין שתי הקשרים היא קלה. כל שאר הדברים שווים, הקשר עם ריבית גבוהה יותר יניב יותר כסף לאורך זמן.

אבל אתה לא יכול פשוט להשוות את הריבית כאשר מסתכלים אג"ח פטורות ממס בניגוד האג"ח החייבות נפוץ יותר. זה בגלל שאתה צריך להסביר מסים או, כמו במקרה של איגרות חוב עירוניות, היעדר. אם יש לך האג"ח החייבות משלמת ריבית 3%, שיעור ההחזר האמיתי שלך יהיה פחות מזה 3% מאז שאתה צריך לשלם מס על הריבית. לכן, כדי להשוות בין שיעור התשואה של ההשקעה החייבת לבין השקעה שאינה ניתנת להגעה, עליך להשתמש במשוואה הבאה:

תשואה מקבילה למס = שיעור הריבית ÷ (1 - שיעור המס שלך)

בדוגמה זו, נניח שאתה נמצא בסוגר המס של 25% ומסתכל על אג"ח מוניציפאלי שיש לו קופון או ריבית של 2.5%. אם אתה רוצה לדעת את שיעור התשואה הריאלי על אג"ח מוניציפאלי, כלומר זה יהיה שווה על אג"ח חייבת, אתה תבצע את החישוב הבא:

תשואה מקבילה למס = 0.025 ÷ (1 - 0.25) , או 0.025 ÷ 0.75 = 3.33%

זה אומר שאתה צריך למצוא חשבון חיסכון חייב, CD או אג"ח משלמים לפחות 3.33% על מנת להשיג את אותו שיעור אפקטיבי של תשואה כמו האג"ח העירוני 2.5%. בדוגמה זו, אנחנו רק בחשבון את החיסכון של מסים פדרליים. אם האג"ח המוניציפאלי יהיו חופשיות גם ממסים ממשלתיים, שיעור התשואה הריאלי יהיה גבוה בהרבה.

השוואת שערי הריבית נכון

כאשר מסתכלים על הכנסות מניבות השקעות, חשוב לוודא שאתה משווה תפוחים תפוחים. בעוד רבים אג"ח פטורות ממס עשוי להיראות יש ריבית נמוכה יותר במבט ראשון, אתה באמת לא תוכל לקבוע את שיעור התשואה האמיתי שלך עד שתחשב את התשואה המקבילה מס .