למרבה הצער, זה לא כל כך פשוט. עבור משקיעים בסוגריים מס נמוכים יותר, היא עשויה, למעשה, לשלם כדי להשקיע בניירות ערך החייבים במס , שכן נושאים במס בדרך כלל מציעים תשואות גבוהות לפני מס יותר אג"ח מוניציפאלי.
לדעת איך אג"ח מוניטרית שווה תשואה מס (TEY) מחושב הוא הצעד הראשון בקביעת אם munis מתאימים לך.
החדשות הטובות: זה לא קשה. כך ניתן לחשב תשואה מקבילה למס בכמה שלבים פשוטים:
ראשית, למצוא את הדדי של שיעור המס שלך, או במילים אחרות, 1 - שיעור המס שלך. אם אתה משלם 25%, הדדי הוא פשוט 1 - .25, או .75 (75%).
שנית, לחלק את זה לתוך התשואה על האג"ח ללא מס כדי לגלות את התשואה המקבילה מס. אם האג"ח הנדונות מניבות 3%, המשוואה היא 3.0 מחולק ב -75, או 4%.
עכשיו שיש לך את המידע הזה, אתה יכול לעשות השוואה בין תפוחים ל-תפוחים בין מסים ו ללא בעיות מס. אם האג"ח החייבת של איכות אשראי שווה זמן עד לפדיון התשואות יותר מ -4%, אז אתה תהיה טובה יותר להשקיע אג"ח חייבת. אם תקע שיעורי מס שונים למשוואה שלעיל, תראה שככל ששיעור המס גבוה יותר, כך תשואת המקביל למס גבוהה יותר - המדגימה כיצד איגרות חוב פטורות ממס מתאימות בצורה הטובה ביותר לאלה שבמדרגות מס גבוהות יותר.
זכור, אג"ח מוניציפאליות שהונפקו בתוך מדינת מגוריך עשויים להיות פטורים ממס הן ברמה הפדרלית והן ברמת המדינה - אשר נקראים "מסים כפולים". במקרה זה, הקפד להקטין את שיעור מס המדינה שלך בעת חישוב הדדי בשלב 1. במילים אחרות, אם שיעור המס הפדרלי שלך הוא 25% ושיעור המס במדינה שלך הוא 3%, המתמטיקה המתאימה בשלב 1 תהיה 1 - .28 = = 72
ניתן לראות את סוגריים המס הנוכחיים כאן .
ישנם שני קמטים נוספים לשקול:
ראשית, אג"ח של ארה"ב ללא מסים ברמת המדינה. אם אתה משווה את האג"ח העירוני לנושא האוצר, אתה צריך לקחת את התשואה לפדיון של האוצר בזמן הרכישה להכפיל (1 - שיעור מס המדינה שלך).
שנית, זכור כי אם אתה מוכר אג"ח בודדות לפני שהוא מתבגר, או אם אתה קונה קרן אג"ח ולמכור אותו עם רווח, אתה תהיה על וו עבור מס רווחי הון . למרות שההכנסה פטורה ממס, רווחי ההון אינם. למידע נוסף על אופן מסים של קרנות נאמנות.
השורה התחתונה: תמיד להיות בטוח לעשות את זה פשוט מתמטיקה לפני שאתה קונה אג"ח מוניציפלי או קרן אג"ח מוני. ללא מס הכנסה נשמע כמו רעיון גדול על הנייר, אבל אתה יכול להיות מעביר את הסיכוי להרוויח גבוה יותר לאחר מס הכנסה.
כתב ויתור : המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו כאל ייעוץ השקעות. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך. הקפד להתייעץ עם אנשי מקצוע המס לפני שאתה משקיע.