כיצד לחשב הון חוזר במאזן

ניתוח מאזן: הון חוזר

אחת הסיבות העיקריות לכך שמשקיעים רציניים ומקצועיים רוצים לנתח את מאזן המאזן של החברה, היא בכך שהיא מאפשרת להם לגלות את ההון החוזר של הארגון או את "העמדה הנוכחית". ההון החוזר מגלה רבות על המצב הכספי, או לפחות על מצב הנזילות לטווח קצר, של העסק.

ההון החוזר הוא אמין יותר מכל יחס פיננסי או חישוב מאזני אחר, כי הוא אומר לך מה יישאר אם חברה תיקח את כל המשאבים הקצרים שלה ותשתמש בהם כדי לפרוע את כל ההתחייבויות לזמן קצר.

כל השאר להיות שווה, את ההון עובד יותר יש על היד, פחות מאמץ פיננסי זה חוויות.

אבל חברה שמחזיקה יותר מדי הון חוזר יכולה לגרור את התשואות שלה. משקיע עשוי היה להיות טוב יותר אם הדירקטוריון החליט לחלק חלק מעודף זה בצורה של דיבידנדים או רכש מניות במקום. זה יכול להיות הערכה מסובכת.

כיצד לחשב הון חוזר מתוך מאזן

ההון החוזר הוא הקל ביותר מבין כל חישובי המאזן לחישוב. הנה הנוסחה שתצטרך:

נכסים שוטפים - התחייבויות שוטפות = הון חוזר

זה כזה פשוט.

תגיד לחברה יש 500,000 $ במזומן על היד. עוד 250,000 $ הוא יוצא מן הכלל ואת חייבת את החברה בצורה של חשבונות חייבים. יש 1 מיליון דולר במלאי ונכסים רכוש פיזי. הרכוש השוטף שלה הוא 1.75 מיליון דולר.

עכשיו בואו נסתכל על התחייבויות החברה.

היא חייבת חובות בסך 400 אלף דולר, 50,000 דולר בחוב לטווח קצר ו -100 אלף דולר בהתחייבויות שנצברו. ההתחייבויות השוטפות שלה הן לפיכך 550,000 $.

הפחתת ההתחייבויות השוטפות של החברה מנכסיה השוטפים מעניקה לנו הון חוזר של 1.2 מיליון דולר. זה טוב מאוד.

חשיבות ההון החוזר

מעצם הגדרתו, לחברה יש הון מספיק על היד כדי לשלם את כל החשבונות שלה במשך שנה.

אתה יכול לדעת אם לחברה יש את המשאבים הדרושים כדי להרחיב פנימי או אם זה יהיה צורך לפנות בנק או בשווקים הפיננסיים כדי לגייס כספים נוספים על ידי לימוד רמות ההון החוזר. החברה בתרחיש הנ"ל עשויה להיות מסוגלת להתרחב באופן פנימי משום שיש לה את הכספים הזמינים.

אחד היתרונות העיקריים של התבוננות במצב ההון החוזר של החברה הוא היכולת לחזות קשיים כלכליים אפשריים שעלולים להתעורר. גם עסק עם מיליארדי דולרים בנכסים קבועים ימצא את עצמו במהירות בבית המשפט פשיטת רגל אם הוא לא יכול לשלם את החשבונות כאשר הם באים בשל.

בנסיבות הטובות ביותר, רמות מספיקות של הון חוזר יכול להוביל לחצים כספיים על החברה, הגדלת הלוואות ומספרים של תשלומים מאוחרים לנושים וספקים. כל זה יכול בסופו של דבר להוביל את דירוג האשראי של החברה. דירוג אשראי נמוך יותר פירושו בנקים ושוק איגרות החוב ידרשו ריבית גבוהה יותר, אשר יכול לעלות לתאגיד הרבה כסף לאורך זמן כמו עלות הון עולה ופחות הכנסות עושה את זה בשורה התחתונה.

הון חוזר שלילי במאזן

הון חוזר שלילי במאזן פירושו בדרך כלל שהחברה אינה נזילה מספיק כדי לשלם את החשבונות שלה ל -12 החודשים הקרובים ולשמור על הצמיחה גם כן.

אבל הון חוזר שלילי יכול למעשה להיות דבר טוב עבור כמה עסקים להפוך גבוהה.

חברות נהנות ממלאי מלאי גבוה ועושות עסקים על בסיס מזומנים, כגון חנויות מכולת או קמעונאים מוזלים, דורשות מעט מאוד הון חוזר. אלה סוגים של עסקים לגייס כסף בכל פעם שהם פותחים את הדלתות. ואז הם מסתובבים לחרוש את הכסף בחזרה לתוך המלאי כדי להגדיל את המכירות.

בגלל מזומנים נוצרת כל כך מהר, בדרך כלל ממקור המכונה מימון הספק , ניהול יכול פשוט לאחסן את ההכנסות מהמכירות היומי שלהם לתקופה קצרה של זמן. זה עושה את זה מיותר לשמור על כמויות גדולות של הון חוזר נטו על היד במקרה משבר פיננסי עולה.

חברה עתירת הון, כמו חברה אחראית לייצור מכונות כבדות, היא סיפור אחר לגמרי.

אלה סוגים של עסקים מוכרים פריטים יקרים על בסיס תשלום לטווח ארוך, ולכן הם לא יכולים לגייס מזומנים במהירות. מלאי על המאזנים שלהם הוא הורה בדרך כלל חודשים מראש, ולכן זה יכול להיות נמכר רק לעתים נדירות מהר מספיק כדי לגייס הון למשבר פיננסי לטווח קצר. זה יכול להיות מאוחר מדי עד שזה יכול להיות נמכר.

זה קל לראות מדוע חברות כגון זה חייב לשמור מספיק הון חוזר על היד כדי לעבור את כל הקשיים הבלתי צפויים.