ציפיות לחזור סביר יכול לעזור לך לקחת על עצמו יותר מדי סיכונים
אותו $ 10,000 שהושקעו פעמיים בשיעור התשואה, 20%, לא רק להכפיל את התוצאה, זה הופך אותו 828.2 מיליארד דולר . זה נראה נגד אינטואיטיבי כי ההבדל בין תשואה של 10% לבין תשואה של 20% הוא 6,010x כמה כסף, אבל זה הטבע של צמיחה גיאומטרית.
מהו שיעור טוב של תשואה?
הדבר הראשון שאנחנו צריכים לעשות הוא להתפשט האינפלציה . המציאות היא, המשקיעים מעוניינים להגדיל את כוח הקנייה שלהם. כלומר, הם לא אכפת "דולר" או "ין" כשלעצמם, אכפת להם כמה צ 'יזבורגרים, מכוניות, פסנתרים, מחשבים, או זוגות נעליים הם יכולים לרכוש.
כאשר אנו עושים זאת ומביטים בנתונים, אנו רואים ששיעור התשואה משתנה לפי סוגי נכסים :
- זהב: בדרך כלל זהב לא מוערך במונחים ריאליים על פני תקופות זמן ארוכות. במקום זאת, מדובר רק בחנות ערך ששומרת על כוח הקנייה שלה. עשור של עשור, עם זאת, זהב יכול להיות תנודתי מאוד, הולך מן השיאים ענק לשפל מדכא בתוך שנים, מה שהופך אותו רחוק למקום בטוח כדי לאחסן כסף ייתכן שתצטרך בשנים הקרובות.
- מזומנים: מטבעות הפיאט מיועדים לפחת ערך לאורך זמן. למעשה, $ 100 ב 1800 הוא שווה רק 8 $ היום, המייצג הפסד של 92% מהערך. קבורה במזומן פחיות קפה בחצר שלך היא תוכנית השקעה ארוכת טווח נורא. אם הוא מצליח לשרוד את האלמנטים, זה עדיין יהיה שווה ערך מספיק זמן.
- אג"ח: מבחינה היסטורית, טוב, איגרות חוב איכותיים נוטים לחזור 2% ל -4% לאחר האינפלציה בנסיבות רגילות. ככל שהסיכון גבוה יותר, כך גבוה יותר הביקוש למשקיעים.
- בעלות עסקים, כולל מניות : מסתכל על מה אנשים מצפים מבעלות העסק שלהם, זה מדהים עד כמה טבע האדם יכול להיות עקבי. מניות הדיבידנד הגבוהות ביותר, הבטוחות ביותר, היציבות ביותר, נטו להחזיר 7% בתשואות ריאליות אמיתיות, מותאמות לאינפלציה לבעלי מאות שנים. זה נראה הדמות שגורמת לאנשים מוכנים לחלק את הכסף שלהם בתקווה של יותר כסף מחר. לכן, אם אתה חי בעולם של האינפלציה 3%, היית מצפה שיעור של 10% התשואה (7% תשואה ריאלית + 3% אינפלציה = 10% התשואה הנומינלית). מסוכן יותר את העסק, גבוה יותר את התשואה דרש. זה מסביר מדוע מישהו יכול לדרוש זריקה על פעמיים או שלוש ספרות חוזר על סטארט אפ בשל העובדה כי הסיכון של כישלון ואפילו למחוק סך הכל הם הרבה יותר גבוה. כדי ללמוד עוד על נושא זה, קרא את רכיבי התשואה הנדרשת של המשקיעים .
- נדל \ "ן : ללא שימוש בכל חוב, הנדל"ן חוזר דרישות מהמשקיעים מראה אלה של בעלות העסק ומניות. שיעור התשואה הריאלית על נכסים טובים, לא ממונפים, עומד על כ -7% לאחר האינפלציה. מאז שעברנו עשרות שנים של אינפלציה של 3%, ב -20 השנים האחרונות נראה כי הנתון התייצב ב -10%. פרויקטים מסוכנים דורשים שיעורי תשואה גבוהים יותר. בנוסף, משקיעים הנדל"ן ידועים באמצעות משכנתאות, שהם סוג של מינוף, כדי להגדיל את ההחזר על ההשקעה שלהם. סביבת הריבית הנמוכה הנוכחית הביאה לחריגות משמעותיות בשנים האחרונות, כאשר המשקיעים מקבלים שיעורי שווי נמוכים משמעותית מתחת למשקלים ארוכי טווח רבים.
שמור על הציפיות שלך סביר
יש כמה שיעורי זה. אם אתה משקיע חדש ואתה מצפה להרוויח, נניח, 15% או 20% מורכב על השקעות המניות שלך שבב כחול במשך עשרות שנים, אתה הזוי. זה לא הולך לקרות.
זה אולי נשמע קשה, אבל חשוב שתבין: מי שמבטיח לחזור ככה מנצל את חמדנות וחוסר ניסיון. ביסוס הקרן הפיננסית שלך על הנחות רע אומר שאתה גם תעשה משהו טיפשי על ידי overreaching בנכסים מסוכנים או להגיע פרישה שלך עם הרבה פחות כסף ממה שציפית. גם היא תוצאה טובה, כדי לשמור את ההחזר שלך הנחות שמרנית ואתה צריך להיות הרבה פחות מאמץ לחוץ להשקיע.
מה שמדבר על שיעור תשואה "טוב" מבלבל עוד יותר למשקיעים חסרי ניסיון הוא ששיעורי ההחזר ההיסטוריים הללו - אשר שוב אינם מובטחים לחזור על עצמם!
- לא היו חלקות, מסלולים כלפי מעלה. אם היית משקיע הון על פני תקופה זו, סבלת לפעמים הפסדים הלב הולם בשוק שווי השוק, שרבים מהם נמשך שנים . זהו טבעו של קפיטליזם שוק דינמי חופשי. אבל בטווח הארוך, אלה הם שיעורי התשואה כי המשקיעים יש לראות היסטורית.
היתרה אינה מספקת שירותי ייעוץ, מסים, השקעות או שירותים פיננסיים. המידע מוצג ללא התחשבות ביעדי ההשקעה, סובלנות הסיכון או הנסיבות הכלכליות של משקיע מסוים, ועשוי שלא להיות מתאים לכל המשקיעים. ביצועים קודמים אינם מעידים על תוצאות עתידיות. השקעות כרוך בסיכון כולל אובדן אפשרי של הקרן.