לכופף את זה כמו באפט: אתה יכול להשקיע כמו הטוב ביותר
וורן באפט הוא אחד האנשים העשירים בעולם, עם שווי נקי של כ -50 מיליארד דולר. ההצלחה שלו היא בזכות ההשקעה שלו לאורך זמן עם החברה שהוא ייסד, ברקשייר האת'ווי. וורן באפט של acumen להשקיע כל כך מכובד כי אנשים להקשיב לכל דבר שהוא אומר. הפעולות שלו ואת הדוחות יש את היכולת להעביר את מחירי המניות של החברה. שינויים בשוק המניות מסייעים למשק על ידי הוספת נזילות וקלות על תאגידים לצמוח, ועל ידי הוספת עושר למשקיעים.
מחוון באפט
אינדיקטור וורן באפט הוא שווי השוק הכולל מחולק תוצר מקומי גולמי (GDP). הוא מודד את כל המחירים של כל החברות הציבוריות לעומת התפוקה הכלכלית של ארצות הברית. מחירי המניות מבוססים על רווחי החברות, אשר צריך לעלות וליפול עם המשק.
מחוון באפט רשם ממוצע של 119% במהלך 20 השנים האחרונות. זה אומר מחירי המניות לבצע על 20% יותר מאשר הכלכלה. ב -1999 ובתחילת שנת 2000, בשיא בועת הנאסד"ק, הוא הגיע ל -200%. בשנת 2015, זה היה 150%. זוהי תוצאה של בועת נכס המניות בשנת 2013. מחירי המניות עלו ב -30% בשנה אחת בלבד. לפי מדד זה, שוק המניות הוא overvalued.
באפט יעץ לאנשים להשקיע במניות כאשר המחוון הוא סביב 80%. כשנשאל אם הוא ישקיע במניות ב -2015, הוא אמר כי הוא מודרך יותר על ידי תנועות בריבית, אשר כבר בשפל היסטורי מאז המיתון הגדול.
(מקור: "באפט מחוון הבהקות," WSJ , 15 ביוני 2015.
באפט ציטוטים על הכלכלה
אחרי שאוסאמה בן לאדן נהרג, באפט אמר כי לא תהיה לכך השפעה רבה על הכלכלה. איום גדול בהרבה היה כל אסון טבע, כמו הוריקן קתרינה ורעידת האדמה ביפן . זה בגלל שהם גרמו נזק כלכלי נוסף, ובכך להעלות את עלויות הביטוח.
באפט גם נתן עצה טובה להרוויח מ booms כלכלית וחזה. הוא אמר "הפחד כאשר אחרים חמדנים, להיות חמדנים כאשר אחרים חוששים." והכי חשוב, "אין טעם להמר על אמריקה לאורך זמן".
סיפורו של ברקשייר האת'ווי
באפט שיתף את ברקשייר האת'ווי עם שותפו המפורסם פחות, צ'רלי מונגר. ברקשייר בתחילה היתה חברת טקסטיל שתזרים המזומנים שלה שימש לרכישת חברות אחרות. ההשקעות הראשונות שלה היו See's Candy ו- GEICO Insurance. בסוף שנות ה -70, מחיר המניה של ברקשייר היה 290 דולר למניה. רוב החברות היו מפצלות את המניות שלהן, אבל ברקשייר מעולם לא עשה זאת. ב -1982 הוא היה שווה 750 דולר למניה, והגיע ל -8,000 דולר למניה ב -1989 והגיע לשיא של 80 אלף דולר בשנות ה -90. ההצלחה של ברקשייר התבססה על העקרונות הפשוטים של בן גרהם ועמידתו של באפט לדעת את הנהלת החברה.
באפט בעקבות אסטרטגיית ההשקעה של בן גרהם
נדחה על ידי בית הספר לעסקים של הרווארד עבור "להיות צעיר מדי," באפט להחיל על קולומביה שבו הוא היה mentored ידי גורו ההשקעות בן גרהם. הוא כתב שני ספרים, ניתוח אבטחה והמשקיע האינטליגנטי . שני הספרים הציגו מושגים חדשים לעולם ההשקעות במניות, שבאותה תקופה נתפסו כהימורים במהותם.
גרהם הראה למשקיעים כיצד להפחית את הסיכון שלהם על ידי ניתוח הערך הפנימי של החברה. על ידי כך, המשקיעים יכולים לקבוע אם מחיר המניה נמדד למדי את שווי החברה. הוא דגל בקניית מניות של חברה אם זו עסקה.
עוד על השקעות ערך
מושג זה, המכונה השקעה ערך, נראה די פשוטה היום. עם זאת, היא נוטה לצאת לטובת במהלך גאות פעמים, כאשר המשקיעים לטובת צמיחה השקעה. זוהי אסטרטגיה שבה חברות הן ערך מבוסס על כמה הם עשויים לגדול בשנים הקרובות, או אפילו חודשים. הצמיחה בהשקעה סייעה ליצור את הגאות שהובילה למיתון של 2001. המשקיעים העלו את מחיר המניות של מניות האינטרנט שלא היו להן הכנסות, או ערך, רק על סמך כמה הן יכולות לגדול.
באפט עוקב אחרי השקעות ערך לא משנה מה.
הוא רק קונה השקעות שהוא מבין. עקביות זו היא סיבה ענקית להצלחתו. לפרטים נוספים, ראה ביוגרפיה המפורטת של יהושע קנון על וורן באפט כאן .