איך זה שולט בכלכלה ואת הכספים שלך
הון הוא הסכום הזמין להשקעה על ידי עסקים או יחידים. הוא כולל נכסים נזילים מאוד כמו מזומנים אשראי. זה כולל גם נכסים שאינם נזילים כמו מניות, נדל"ן, הלוואות בריבית גבוהה. הסיבה לכך היא כי המוסדות הפיננסיים הגדולים שעושים את רוב ההשקעות מעדיפים באמצעות לווה כסף.
גם הצרכנים מעדיפים בדרך כלל אשראי והלוואות. מאז המיתון הגדול, הם נרתעו מן החוב כרטיס אשראי . במקום זאת, הם משתמשים בכרטיסי חיוב , המחאות או מזומנים כדי לוודא שהם יכולים להרשות לעצמם את הרכישות שלהם. הם גם ניצלו את הריבית נמוכה הלוואות כדי לקנות מכוניות ולקבל השכלה. זה מוקדם מדי לומר אם אלה מגמות ההוצאות הצרכן הם קבועים, או רק תגובה למיתון.
איך הפד מנהל את הנזילות
הפדרל ריזרב מנהל את הנזילות עם המדיניות המוניטרית. הוא מודד נזילות עם אמצעי התשלום , כגון M1, M2 ו- M3. הוא מנחה את הריבית לטווח קצר עם שיעור קרנות הפד .
הפד משתמש בפעילויות בשוק הפתוח כדי להשפיע על התשואות הארוכות של אג "ח ממשלת ארה" ב. היא יצרה כמויות אדירות של נזילות בהקלה כמותית . הפד הזריק 4 טריליון דולר למשק על ידי רכישת ניירות ערך בנקאיים, כגון Treasurys.
כאשר שיעורי נמוכים, ההון זמין בקלות. תעריפים נמוכים מפחיתים את הסיכון בהלוואה, כי התשואה צריכה להיות גבוהה יותר מהריבית.
זה עושה יותר השקעות להיראות טוב. בדרך זו, הנזילות יוצרת צמיחה כלכלית .
נזילות נזילות
נזילות גבוהה פירושה שיש הרבה הון. אבל יכול להיות יותר מדי דבר טוב. נזילות נזילות מתפתחת כאשר יש יותר מדי הון מחפש מעט מדי השקעות. זה מוביל לאינפלציה . כמו כסף זול רודף פחות ופחות השקעות רווחיות, ולאחר מכן את המחירים של אותם נכסים להגדיל. זה לא משנה אם זה בתים, זהב או חברות היי-טק.
זה מוביל " התלהבות לא רציונלית ". המשקיעים רק חושבים כי המחירים יעלו. כולם רוצים לקנות כדי שלא יחמיצו את הרווח של מחר. הם יוצרים בועת נכסים .
בסופו של דבר, נזילות נזילות פירושו יותר של הון זה הופך להיות מושקע פרויקטים רע. כמו מיזמים ללכת defunct ולא לשלם את ההחזר המובטח שלהם, המשקיעים נשארים מחזיקים נכסים חסרי ערך. פאניקה ensues, וכתוצאה מכך נסיגה של כסף להשקעה. המחירים צונחים, כאשר המשקיעים מתרוצצים בטירוף למכור לפני שהמחירים יורדים עוד יותר. זה מה שקרה עם ניירות ערך מגובי משכנתאות במהלך משבר משכנתאות הסאבפריים . שלב זה של מחזור העסקים נקרא התכווצות כלכלית . זה בדרך כלל מוביל למיתון .
נזילות מאופקת היא ההפך מנזילות נזילות.
זה אומר שאין הרבה הון זמין, או שזה יקר. זה בדרך כלל תוצאה של ריבית גבוהה. זה יכול לקרות גם כאשר הבנקים ומלווים אחרים מהססים על ביצוע הלוואות. הבנקים הופכים לסיכון כאשר הם כבר יש הרבה הלוואות רעות על הספרים שלהם.
מלכודת נזילות
מלכודת נזילות היא כאשר המדיניות המוניטרית של הפדרל ריזרב אינה יוצרת הון רב יותר. זה קורה בדרך כלל לאחר מיתון. משפחות ועסקים מפחדים להוציא, לא משנה כמה אשראי זמין.
העובדים דואגים שהם יאבדו את מקום עבודתם, או שהם לא יוכלו לקבל עבודה טובה. הם מטמון את ההכנסה שלהם, לשלם את החובות, ולשמור במקום לבזבז. עסקים פחד הביקוש תיפול עוד יותר, כך שהם לא לשכור או להשקיע הרחבה. הבנקים מטמון מזומנים לרשום את ההלוואות רע ולהיות אפילו פחות סיכוי להשאיל.
דפלציה עושה אותם, לחכות המחירים ליפול עוד לפני ההוצאות. כמו מעגל קסמים זה ממשיך להסתחרר כלפי מטה, הכלכלה נתפסת במלכודת נזילות.
נזילות שוק
בהשקעות, נזילות היא כמה מהר הנכס יכול להימכר במזומן. לאחר המשבר הפיננסי 2008 , בעלי בתים גילו כי בתים איבדה נזילות. הסיבה לכך היא כי מחיר הבית ירד מתחת המשכנתא owed. בעלי רבים היו צריכים לאפשר את הבית לעקל, לאבד את כל ההשקעה שלהם. במהלך מעמקי המיתון, כמה בעלי בתים מצאו כי הם לא יכלו למכור את הבית שלהם עבור כל סכום כסף.
מניות נזילות יותר מאשר הנדל"ן. אם המניה הופך שווה פחות ממה ששילמת, אתה יכול לנכות את ההפסד על המסים שלך. יתר על כן, אתה תמיד יכול למצוא מישהו לקנות את זה, גם אם זה רק פרוטות על הדולר.
יחסי נזילות
עסקים משתמשים ביחסי נזילות כדי למדוד את בריאותם הפיננסית. שלושת החשובים ביותר הם:
- יחס שוטף - הנכסים השוטפים של החברה מחולקים בהתחייבויותיה השוטפות. היא קובעת אם חברה יכולה לשלם את כל החוב לטווח קצר שלה עם הכסף שהיא קיבלה ממכירת נכסיה.
- יחס מהיר - זהה היחס הנוכחי, רק באמצעות מזומנים בלבד, חשבונות חייבים ומניות / אג"ח. החברה אינה יכולה לכלול כל מלאי או הוצאות מראש שלא ניתן למכור מהר.
- יחס מזומנים - כפי שהשם מרמז, החברה יכולה להשתמש רק במזומן כדי לשלם את החוב שלה. אם יחס המזומנים הוא אחד או יותר, זה אומר העסק לא תהיה בעיה לשלם את החוב שלה, ויש לו הרבה נזילות.