בועה נכס: גורם, דוגמאות, וכיצד להגן על עצמך

להכיר את הסימנים של בועת נכסים

בועת נכסים היא כאשר מחיר של נכס, כגון דיור, מניות או זהב, להיות מנופח יתר על המידה. המחירים עולים במהירות על פני תקופה קצרה. הם אינם נתמכים על ידי הביקוש הבסיסי של המוצר עצמו. זה בועה כאשר המשקיעים הצעה את המחיר מעבר לכל ערך בר קיימא אמיתי. אלה קוצים מחיר לעתים קרובות להתרחש כאשר המשקיעים כל הצאן אל נכס מסוים בכיתה , כגון שוק המניות, הנדל"ן או הסחורות.

בועה כזו נקראת גם אינפלציה של נכסים.

שלוש סיבות

הריביות הנמוכות הן הגורם השכיח ביותר לבועת נכסים. הם יוצרים הרחבה יתר של הכסף . לפיכך, המשקיעים יכולים לשאול בזול אבל לא יכול לקבל תשואה טובה על איגרות החוב שלהם. לכן, הם מחפשים סוג נכס אחר.

הסיבה השנייה בגודלה היא אינפלציה של הביקוש . זה כאשר סוג הנכס פתאום הופך פופולרי. ככל שמחירי הנכסים עולים, כולם רוצים להיכנס לרווחים. אבל מדד המחירים לצרכן לא תמיד תמיד ללכוד בצורה מדויקת צורה זו של אינפלציה . לכן, קובעי המדיניות מתעלמים ממנה.

שלישית, מחסור באספקה ​​יגביר את בועת הנכסים. זה כאשר המשקיעים חושבים כי אין מספיק הנכס כדי להסתובב. הם בהלה, ולהתחיל לקנות עוד לפני שנגמר לו.

דוגמאות

2005 - דיור. בועה של נכסים התרחשה בתחום הנדל"ן בשנת 2005. חילופי אשראי ברירת מחדל נגזרים מבוטחים כגון ניירות ערך מגובי משכנתאות .

מנהלי קרנות גידור יצרו ביקוש עצום לאותם ניירות ערך נטולי סיכון כביכול. זה יצר ביקוש למשכנתאות שתמכו בהם.

כדי לענות על הביקוש הזה למשכנתאות , בנקים וברוקרים למשכנתאות הציע הלוואות הביתה כמעט לכל אחד. זה הגביר את הביקוש לדיור, אשר homebuilders ניסה להיפגש.

אנשים רבים קנו בתים, לא לגור בהם או אפילו לשכור אותם, אלא רק כהשקעות למכור כמו המחירים המשיך לעלות. כאשר homebuilders סוף סוף תפס את הביקוש, מחירי הדירות החלו לרדת בשנת 2006. זה פרץ את בועת הנכס. הוא יצר את משבר משכנתאות הסאב-פריים ב -2006. זה הוביל למשבר האשראי הבנקאי ב -2007 והמשבר הפיננסי העולמי ב -2008.

2008 - נפט. בועת הנכסים החלה בקיץ 2008 עם מחירי הנפט . המשקיעים יצאו משוק המניות בשנת 2007 והתחילו להשקיע בחוזים עתידיים על נפט. בהתחלה, הם חשבו כי הביקוש מסין יעלה על ההיצע בשל מחסור קל בניגריה. אבל הביקוש ירד באותה שנה, בשל המיתון , בעוד האספקה ​​גדל. זה לא הפריע לבועת הנכסים ליצור מחירי נפט גבוהים. הם רשמו שיא של 143.68 דולר לחבית ביולי 2008. עוד, ראו מחירי הגז ב -2008 .

2011 - זהב. מחירי הזהב הגיעו לשיא של 1,895 דולר לאונקיה בספטמבר 2011. הם החלו לעלות ב -2009 והגיעו לשיא של 1,081 דולר בחודש נובמבר. המשקיעים קנו זהב כגידור כנגד המשבר הפיננסי העולמי, לא על ערכו בייצור תכשיטים או סתימות שיניים. רבים חשבו שהכלכלה העולמית תתאושש במהירות.

כאשר זה לא, מחירי הזהב רק המשיך לעלות במשך שנתיים נוספות. לפרטים נוספים, ראה זהב, "הבועה האולטימטיבית", יש פרץ .

2012 - הערות האוצר. ב -1 ביוני 2012, תשואות האוצר פגע בשפל של 200 שנה. התשואה על אג "ח ממשלת ארה " ב ל - 10 שנים ירדה מעט ב - 1.442% במהלך היום, ונסגרה ברמה של 1.47%. הפד רכש 85 מיליארד דולר לחודש באג"ח מאז ספטמבר 2011, ובכך הגביר את הביקושים (שהוריד את הריבית).

שנית, המשקיעים היו מודאגים על ידי האבטלה הגבוהה החרפת משבר החוב בגוש האירו . הם מכרו את המניות, הורידו את הדאו ב -275 נקודות, וקנו את ניירות הערך של משרד האוצר האמריקאי. כתוצאה מכך, גם שיעורי המשכנתאות ירדו. זה עזר להחיות את שוק הדיור . לקבלת מידע נוסף, ראה קשר בין הערות האוצר לבין הריבית על המשכנתאות .

עד שנת 2013, הריבית החלה לעלות כמו הפד רמז שזה יתחיל סלילת רכישות של שטרי האוצר בחודש ספטמבר.

תשואות האג "ח עלו ב - 75% בין מאי ליולי. הפד דחה את מהלך הפעולה המיועד שלו עם סגירת הממשלה באוקטובר. לפיכך, התשואה על אג"ח ל -10 שנים נותרה בין 2.5 ל -2.8%.

2013 - שוק המניות. שוק המניות המריא בשנת 2013. עד יולי, הוא זכה יותר נקודות מאשר בכל שנה על הרשומה. ב -11 במארס נסגר מדד הדאו ג'ונס ב -14,254.38, שובר את השיא הקודם של 14,164.43 שנקבע ב -9 באוקטובר 2007. ב -7 במאי הוא שבר את 15,000 המחסום, נסגר ב -15,056.20, ושבר את המחסום ב -16 בנובמבר ב -21 בנובמבר. at 16,009.99. הדאו רשם את השיא שלו ב -16,576.55 ב -31 בדצמבר 2013. לפרטים, ראה Dow Closing History .

עליות שערים עלו מהר יותר מאשר הרווחים של החברות, שהן הנהיגה הבסיסית של מחירי המניות. חברות השיגו עליות ברווח על ידי קיצוץ בעלויות, לא להגדיל את ההכנסות. הביקוש למוצרי צריכה רבים היה חלש, שכן האבטלה עדיין גבוהה (כ -7%) ורמת ההכנסה הממוצעת נמוכה. המשקיעים היו מודאגים יותר אם הפד ינטש את QE מאשר על הצמיחה הכלכלית הריאלית.

2014 ו 2015 - דולר ארה"ב. סוחרי המטבעות נכנסו לדולר, שעלה ב -25% בין יולי 2014 לאמצע 2015. זה קרה משום שכאשר הודיע ​​הבנק המרכזי של ארה"ב כי ההקלה הכמותית תסתיים באוקטובר. במקביל, הצהיר הבנק המרכזי של אירופה כי הוא יתחיל ב QE, והתמ "ג האמריקאי ישתפר באופן דרמטי . כל זה משקף את הכוח הכלכלי האמריקאי בשילוב עם חולשה באיחוד האירופי ובשווקים המתעוררים, בעיקר בסין . למידע נוסף, ראה אינדקס דולר ארה"ב והיסטוריית המרות של אירו לדולר .

הדולר החזק פגע ביצוא, והוריד את התמ"ג בארה"ב ב -2015. הוא גם החמיר את הירידה במחירי הנפט. זה עלות משרות בתעשיית הנפט. הוא איים גם על יכולת הקיום של חברות נפט רבות.

- Bitcoin. בשנת 2017, עלה Bitcoin 955 אחוזים, eclipsing את עליית כל בועה הנכס הקודם. שווי השוק הכולל שלה היה 16 מיליארד דולר בתחילת השנה. זה היה 171 מיליארד דולר עד אמצע דצמבר. ב -29 בנובמבר 2017, המחיר של ביטקואן יחיד הגיע לשיא של 11,000 דולר. שעות לאחר מכן, הוא ירד ל 9,500 $. זה התחיל השנה ב 968.23 $.

אחת הסיבות לעלייה של Bitcoin היא כי סוכנות השירותים הפיננסיים של יפן זיהתה אותו כדרך תשלום לגיטימית בחודש אפריל. הסוחרים היפנים מהווים 60% מהשוק כולו. Bitcoin הוא מטבע דיגיטלי. זוהי צורה מבוססת מחשב של חילופי כסף. אין פיקוח על הממשלה או הבנק המרכזי, מייצר או מסדיר אותו. בספטמבר 2015, ועדת המסחר בחוזים עתידיים של ארה"ב מינתה את Bitcoin כסחורה .

כיצד להגן על עצמך מפני בועת נכסים

סימן ההיכר של בועת נכסים הוא התלהבות לא רציונלית . כמעט כולם קונים את הנכס. במשך זמן רב, רכישת הנכס נראה רווחי. לעתים קרובות המחיר רק ממשיך לעלות במשך שנים.

הבעיה היא שזה קשה זמן בועה. לכן, בצע את העצה של רוב המתכננים הפיננסיים , אשר יש תיק מגוון של השקעות. גיוון פירושו שילוב מאוזן של מניות , אג"ח, סחורות ואפילו הון עצמי בביתך. חזור על הקצאת הנכסים שלך לאורך זמן כדי לוודא שהיא עדיין מאוזנת. אם יש בועת נכסים בזהב או אפילו דיור, זה יהיה להניע את אחוז יש לך כי הנכס בכיתה . זה הזמן למכור. עבודה עם מתכנן פיננסי מוסמך, ואתה לא תיתפס בהתלהבות לא הגיוני ליפול טרף לבועת הנכס.