סורוס טען כי הזהב הוא בועה האולטימטיבי. שלא כמו נדל"ן , נפט או מניות של תאגידים, יש לו ערך בסיסי קטן מאוד שעליו לבסס מחיר ריאלי.
סורוס נראה טיפש כאשר אמר זאת בפורום הכלכלי העולמי של דבוס. במשך שנה נוספת, מחיר הזהב זינק. זה הגיע שיא כל הזמנים של 1,895 $ ב -5 בספטמבר 2011. האם זה רק שיא שיא של בועה זה פרץ?
שלא כמו השקעות אחרות, רוב הערך של זהב אינו מבוסס על תרומתה לחברה. אנשים צריכים דיור לחיות, הם צריכים שמן לנהוג במכונית שלהם. שווי המניות מבוסס על תרומתם של התאגידים המיוצגים. אבל השימוש הגדול ביותר של זהב הוא עבור פריטים מותרות. התכשיטים משתמשים ב -52% מהזהב המוכר מדי שנה. התעשייה משתמשת רק 12 אחוזים. השאר (34%) משמש לאחזקות ולהשקעות רשמיות.
מסיבה זו, טען סורוס זהב היה הכי רגישים "הטירוף של ההמונים". התיאוריה שלו על רפלקסיביות אמר כי מחירי עיצוב תפיסות של ערך הנכס כמו יסודות עשה. זה יצר לולאה שבה המחיר מגביר תפיסות בצורת.
ככל שהעלויות עלו, כך גם היסודות. לולאות משוב אלה הופכות לקיימות. הבועה התנפחה עד שהפכה לבלתי אפשרית. הנקודה העיקרית שלו היא כי מחירי spiraling בדרך כלל להמשיך יותר ממה שמישהו חושב שהם. ההתמוטטות היא הרסנית יותר כתוצאה מכך.
יותר מכל סחורה אחרת, מחיר הזהב עולה בעיקר משום שכולם חושבים שזה יהיה.
לדוגמה, אנשים מאמינים כי זהב הוא גידור טוב נגד האינפלציה . כתוצאה מכך, אנשים קונים את זה כאשר האינפלציה עולה. אבל אין סיבה בסיסית כי הערך של זהב צריך להגדיל כאשר הדולר נופל. זה פשוט משום שכולם מאמינים שזה נכון.
שלוש שנים אחרי זהב פגע בשיאו, הוא נפל על ידי יותר מ 800 $ לאונקיה. זה ירד ל 1,050.60 $ לאונקיה ב -17 בדצמבר 2015. זה עלה מאז ל -1,300 $ לאונקיה עד סוף 2017, כי הדולר נחלש . אבל אין אינפלציה ושוק המניות קובע רשומות חדשות. זה רק התפיסה של האינפלציה האפשרית, בשל הירידה של הדולר, זה של שליחת מחירי הזהב גבוה יותר.
למה זהב מכה שיא בשנת 2011
עד 1973, מחירי הזהב התבססו על תקן הזהב . הממשלה הפדרלית המנדט כי זהב היה שווה 35 $ לאונקיה. כאשר הנשיא ניקסון לקח את אמריקה מהתקן הזהב, הקשר הזה נעלם. מאז, המשקיעים קנו זהב בשלוש סיבות.
- להגנה מפני אינפלציה . הזהב מחזיק את ערכו כאשר הדולר יורד.
- כמקלט בטוח מפני חוסר ודאות כלכלית.
- כדי להגן מפני קריסות בשוק המניות . מחקר שנעשה על ידי טריניטי קולג 'מראים כי מחירי הזהב בדרך כלל עלייה 15 ימים לאחר התרסקות.
כל שלוש הסיבות היו במשחק כאשר הזהב הגיע לשיאו בשנת 2011. המשקיעים היו מודאגים כי הקונגרס לא יעלה את תקרת החוב , וארה"ב היה ברירת המחדל על החוב שלה .
שוק השור זהב החל בשנת 2000, כאשר המשקיעים הגיבו למשבר Y2K (1999) ופריצת בועת הטכנולוגיה (2000). אי הוודאות הכלכלית סביב התקפות ה -11 בספטמבר גרמה לעליות גבוהות יותר ב -2001, בעוד שהירידה בדולר בין 2002 ל -2006 העלתה את חששות האינפלציה. המשקיעים מיהרו לזהב כמקלט בטוח במהלך המשבר הפיננסי של 2008, ולאחר מכן רכשו יותר זהב כאשר תוכנית הפדרל ריזרב של הקלה כמותית יצרה חששות נוספים של האינפלציה. בשנת 2010, היה אי ודאות סביב ההשפעה של Obamacare בעיצומה של התאוששות איטית.
עד שנת 2012, חלק גדול של חוסר ודאות זה נעלם.
הצמיחה הכלכלית התייצבה בקצב בריאותי של 2.0-2.5 אחוזים. בשנת 2013, שוק המניות היכו שיא קודם לכן בשנת 2007. בסוף שנת 2013, חזר וושינגטון למצב של גרידוק במקום משבר מתמיד. הסיבה לכך היא שהקונגרס העביר החלטה של שנתיים.
כמה רחוק מחירי הזהב עלול ליפול
מחיר הזהב לעולם לא ייפול מתחת לעלות כדי לחפור אותו מהאדמה. תלוי כמה מחקר חדש נעשה, זה בין $ 500 - $ 1,000 לאונקיה. במקרה הגרוע ביותר, מחירי הזהב לא יפלו מתחת $ 500 לאונקיה. אם כן, החקירה תיפסק. אבל מחירי הזהב ההיסטוריים עלו הרבה יותר גבוה מזה. לכן, הערך של זהב אינו מבוסס על ההיצע.
ההיסטוריה לפני 2000 מגלה כי, כמו שוק המניות עולה, מחירי הזהב נופלים. לא היה איום של אינפלציה מעל 4 אחוזים מאז 1990. במילים אחרות, למשקיעים אין סיבה משכנעת לקנות זהב. כמו שוק המניות פוגע שיא שיא, מחירי הזהב ימשיכו לרדת כלפי מטה שלהם.
מה זה אומר לך
בין השנים 1979-2004, מחירי הזהב עלו רק לעתים נדירות מעל $ 500 לאונקיה. העלייה בשיאים היא תוצאה של המיתון הגרוע ביותר מאז הדיכאון הגדול שלה לאחר תופעות. עכשיו, כי הדברים התייצבו, מחירי הזהב צריך לחזור לרמה ההיסטורית שלהם , מתחת $ 1,000 לאונקיה.
רוב המתכננים מייעצים כי זהב מהווים 10 אחוזים או פחות של תיק מגוון . אם אתה מחזיק יותר מזה, לדבר עם יועץ פיננסי שלך לפני זהב נופל שוב.
עומק: למה להשקיע Go ld איך זהב מעצב את כלכלת ארה"ב אני צריך לקנות זהב? | למה ארצות הברית לא יכולה לחזור לסטנדרט הזהב