ירידה דולר או דולר

ירידה דולר היא בלתי נמנעת, בעוד קריסה היא בלתי נתפסת

הדולר האמריקאי יורד כאשר ערך הדולר נמוך בהשוואה למטבעות אחרים בשוק המט"ח . זה אומר מדד הדולר נופל. זה גם אומר האירו המרה דולר גבוה יותר כי האירו להתחזק והוא יכול לקנות יותר דולר כאשר המטבע האמריקאי חלש. זה יכול גם לאיים על הין לבצע סחר כי הדולר חלש לעתים קרובות פירושו יין חזק יותר.

ירידה הדולר יכול גם מתכוון לירידת ערך של ארה"ב Treasurys .

זה מניע את תשואות האוצר ולכן, הריבית. תשואות אג"ח האוצר הם הנהג העיקרי של שיעורי המשכנתא .

זה יכול להיות כי בנקים מרכזיים זרים קרנות הון ריבוניות מחזיקים פחות דולרים מדי. זה מוריד את הביקוש לדולרים.

אפקטים

דולר חלש יותר קונה פחות סחורות זרות. זה מגדיל את מחיר היבוא , תורם לאינפלציה . כאשר הדולר נחלש, המשקיעים באגרות החוב ל -10 שנים ואג"ח אחרות מוכרים את אחזקותיהם בדולרים. נפט וחוזים זרים אחרים נקובים בדולרים. הדולר החלש יוביל את המחירים שלהם, כי המדינות המייצאות צריכות לשמור על שולי הרווח שלהן. ערכו של הדולר הוא אחד משלושת הגורמים הקובעים את מחירי הנפט .

בצד החיובי, הדולר החלש מסייע ליצוא האמריקני . הסחורה שלהם תיראה זולה יותר לזרים. זה מגביר את הצמיחה הכלכלית של ארה"ב, אשר מושך משקיעים זרים למניות בארה"ב.

אבל, אם מספיק משקיעים לעזוב את הדולר עבור מטבעות אחרים, זה יכול לגרום לקריסה דולר .

גורם ל

ביום 1 ביולי 2014, חוק הציות לחשבונות זרים חייב את הבנקים הזרים ומוסדות פיננסיים אחרים לחשוף מידע לגבי הכנסות ונכסים המוחזקים על ידי לקוחות בארה"ב. מטרתו היא לעקור את משלמי המסים האמריקאיים העשירים, שמסתירים כסף מהחוף.

היא גם רוצה לעצור בנקים זרים באמצעות התחמקות ממס כמו רווחי שורה של עסקים. רבים היו מודאגים הבנקים הזרים יפיל לקוחות בארה"ב, כדי למנוע ציות, ובכך לדחוף אותם מן הנכסים הנקובים בדולרים.

ב -16 באוקטובר 2013, סין אפשרה למשקיעים בריטים לשפוך 13.1 מיליארד דולר לתוך שוקי ההון המוגבלים. זה הפך את לונדון למרכז הסחר הראשון עבור היואן מחוץ לאסיה. זוהי דרך אחת שבה סין מנסה לעודד בנקים מרכזיים להגדיל את אחזקותיהם ביואן הסיני. זהו האיום הפוטנציאלי הגדול ביותר לערכו של הדולר. סין רוצה את היואן להחליף את הדולר כמו מטבע מילואים בעולם .

מאז, סין מפחיתה את היואן מול הדולר. היא עושה זאת כי הכלכלה השלישית בגודלה בעולם מודאגת הצמיחה של המשק שלה הוא איטי מדי. אבל הבעיה היא סין תחזק, לא להחליש, את הדולר כי הבנק המרכזי הסיני קונה דולרים כדי לשמור על זה חזק היואן חלש. כתוצאה מכך, סין יש השפעה גדולה על הדולר האמריקאי .

התשואה על שטר האוצר ל -10 שנים פחתה בנקודה הנמוכה ביותר ב -2007 ב -7 ביוני, 2012. היא הצביעה על חוזק הדולר כפי שנמדד על ידי Treasurys. המטבע של סין, היואן, עלה לרמה של 6.4167 מול הדולר, שיא של 17 שנים, ב -10 באוגוסט 2011.

זה הראה חולשה נוספת הדולר כתוצאה משבר תקרת החוב .

רקע כללי

הדולר ירד ב -40% בין 2002 ל -2008. זה היה בין השאר בגלל הגירעון בחשבון השוטף של 700 מיליארד דולר בארה"ב באותה עת. יותר ממחצית הגירעון בחשבון השוטף חויב למדינות זרות ולקרנות גידור .

הדולר התחזק במהלך המיתון , כאשר המשקיעים חיפשו מקלט בטוח בהשוואה למטבעות אחרים. בחודש מרץ 2009, הדולר חזר לירידתו הודות לחוב של 20 טריליון דולר בארה"ב . מדינות נושים, כמו סין ויפן , חוששות שממשלת ארה"ב לא תתמוך בערך של דולר . למה לא? הדולר חלש יותר פירושו הגירעון לא יעלה על הממשלה כמו הרבה כדי להחזיר. נושים כבר שינוי הנכסים שלהם למטבעות אחרים לאורך זמן כדי לבלום את ההפסדים שלהם.

הרבה פחד זה יכול להפוך לרוץ על הדולר. זה יהיה לשחוק את הערך של ההשקעות בארה"ב שלך מהר כונן האינפלציה.

שבעה צעדים שיגנו עליך מפני דולר נופל

ישנם שבעה צעדים שניתן לנקוט כדי להגן על עצמך מפני האינפלציה ואת הירידה הדולר. ראשית, להגדיל את פוטנציאל הרווחים שלך באמצעות חינוך והדרכה. אם אתה מרוויח יותר מדי שנה, אתה יכול outpace ירידה דולר.

שנית, להשקיע חלק תיק ההשקעות שלך בשוק המניות. למרות שזה מסוכן, התשואות המותאמות לסיכונים לעיתים קרובות עולות על האינפלציה. שלישית, לרכוש האוצר מנופח מוגן ניירות ערך סדרה I אג"ח מאוצר ארה"ב. אלו הן הדרכים הטובות ביותר להגן על עצמך מפני האינפלציה .

הרביעי, לרכוש יורו, ין או מטבעות אחרים אשר יגדל ערך אם הדולר מאבד את כוחו . אתה יכול לרכוש אותם בבת אחת בבנק או לקנות קרן הנסחרת עוקבת אחר הערכים שלהם.

אם הדולר נופל מהר יותר, מניע אינפלציה, אז היית מרוויח צעד חמישי. זה כרוך לקנות זהב , מתכות יקרות ומניות בחברות כריית זהב. כמה מומחים ממליצים למכור בחסר מניות של חברות אשר ייפגעו על ידי נפילה הדולר. אבל זה לא רעיון טוב כי אתה לא יודע אילו חברות ייפגעו ביותר. יתר על כן, אתה לא יודע כמה מהר הדולר ייפול. אם עשית זאת, יהיה לך יותר טוב לקנות חוזים עתידיים מטבע חוץ. אתה יכול להשתמש במינוף כדי לתגמל את עצמך טוב יותר את הידע.

אם הדולר מתמוטט, ההרס על כלכלת העולם קשה לדמיין. אף אחד לא יודע מה יקרה, אז אתה חייב להיות מוכן לזוז בהתרעה של רגע. אם אתה מודאג לגבי זה, ואז לקחת את הצעד השישי. לשמור על הנכסים שלך נוזלי , כך שתוכל לקנות ולמכור לפי הצורך. זה אומר מעט ככל האפשר בתחום הנדל"ן, כמויות גדולות של זהב פיזי, או אחר קשה למכור מוצרים. ודא שיש לך כישורים הדרושים בכל מקום, כגון בישול, חקלאות, או תיקון. קבל דרכון, במקרה שאתה צריך לעבור למדינה אחרת.

השלב השביעי הוא לוודא שיש לך תיק מגוונת היטב . לאזן מחדש את הקצאת הנכסים שלך אם זה נראה כאילו מחזור העסקים עומד להשתנות. אתה יכול להגיד את זה על ידי ביצוע מפתח אינדיקטורים כלכליים מובילים .

למה הדולר יכול לקרוס

האירו יכול להחליף את הדולר כמטבע בינלאומי. בין הרבעון הראשון של 2008 לבין הרבעון השני של 2013 (הדו"ח האחרון), שווי האירו המוחזק ברזרבות ממשלתיות זרות כמעט פי שלושה, מ -393 מיליארד דולר ל -1.45 טריליון דולר. במקביל, אחזקות הדולר עלה ב -36%, מ -2.77 טריליון דולר ל -3.76 טריליון דולר. החזקות הדולר הן 63% מסך ה -6 טריליון דולר של הרזרבות הניתנות למדידה, לעומת 67% ברבעון השלישי של 2008 .

ירידה זו פירושה כי ממשלות זרות הם לאט לאט העברת יתרות מטבע שלהם מתוך דולרים. (מקור: קרן המטבע הבינלאומית , לוח COFER)

סין היא המשקיע הגדול ביותר בדולרים. נכון לדצמבר 2012, היא החזיקה 1.2 טריליון דולר באוצר ארה"ב. זה מעת לעת רמזים שזה יהיה לצמצם את אחזקותיה אם ארה"ב לא להפחית את החוב שלה. הנה דוגמה - סין עשויה להפחית את החוב האמריקאי . במקום זאת, אחזקותיה ממשיכות לעלות. לקבלת עדכונים, ראה מהו החוב האמריקאי לסין?

יפן היא המשקיעה השנייה בגודלה, עם אחזקות של 1.2 טריליון דולר. הוא קונה אג"ח כדי לשמור על הערך של הין נמוך, כך שהוא יכול לייצא בזול יותר. עם זאת, החוב שלה הוא עכשיו יותר מ -200% מהתמ"ג שלה.

מדינות המייצאות נפט (ומרכזי הבנקאות הקאריביים המשמשים לעתים קרובות כחזיתן) מחזיקות 512 מיליארד דולר. אם יחליטו לסחור בנפט במקום דולר, יהיה להם פחות צורך להחזיק דולרים כדי לשמור על ערכם גבוה יחסית.

לדוגמה, איראן וונצואלה הציעו שניהם את שוקי המסחר בנפט הנקובים ביורו במקום דולרים.

למה הדולר לא יקרוס

רבים אומרים כי הדולר לא יקרוס כי

1. היא נתמכת על ידי ממשלת ארה"ב, מה שהופך אותה למטבע הבטוח בעולם.
2. זהו מדיום החליפין האוניברסלי, הודות לשווקים הפיננסיים המתוחכמים שלנו (עדיין יחסית).

1. חוזי הנפט העיקריים עדיין מתומחרות בדולרים.

רבים בקונגרס רוצה לדחות את הדולר כי הם מאמינים שזה יעזור לכלכלת ארה"ב. דולר חלש מוריד את מחיר היצוא האמריקני ביחס למוצרים זרים , מה שהופך את המוצרים שלנו לתחרותיים יותר. למעשה, הירידה בדולר סייעה לשפר את הגירעון המסחרי בארה"ב בשנת 2012.

תוֹצָאָה

אמנם הדולר ירד באופן דרמטי במהלך עשר השנים האחרונות, זה עדיין לא יצר קריסה. זה לא האינטרס של רוב המדינות כדי לאפשר את זה יקרה כי זה היה להקטין את הערך של אחזקות הדולר שלהם.

ללא קשר לתוצאות, להיות מוכן. רוב המומחים מסכימים כי הגידור הטוב ביותר כנגד הסיכון הוא עם תיק השקעות מגוונים היטב .

שאל את מתכנן פיננסי על כולל קרנות בחו"ל. אלה נקובים במטבעות זרים עולים כאשר הדולר נופל. התמקד בכלכלות עם שווקים מקומיים חזקים. כמו כן, לשאול על סחורות סחורות , כגון זהב , כסף ושמן , אשר להגדיל כאשר הדולר יורד. המאמר עודכן ב -3 בדצמבר 2013