תפקידים ותפקידים מרכזיים

פגוש את האנשים ששולטים בכסף העולמי

בנק מרכזי הוא רשות לאומית עצמאית המנהלת מדיניות מוניטרית , מסדירה בנקים ומספקת שירותים פיננסיים, לרבות מחקר כלכלי. מטרותיו הן לייצב את המטבע הלאומי, לשמור על האבטלה נמוכה ולמנוע את האינפלציה .

רוב הבנקים המרכזיים מנוהלים על ידי מועצת המנהלים של הבנקים החברים שלה. הנבחר הראשי של המדינה ממנה את הבמאי. הרשות המחוקקת הארצית מאשרת אותו.

זה שומר על הבנק המרכזי בקנה אחד עם המטרות של המדינה לטווח הארוך מדיניות. יחד עם זאת, היא ללא השפעה פוליטית במבצעים השוטפים שלה. הבנק המרכזי של אנגליה הקים לראשונה מודל זה. תיאוריות קונספירציה להיפך, כי הוא גם הבעלים של הפדרל ריזרב בארה"ב .

מדיניות מוניטרית

הבנקים המרכזיים משפיעים על הצמיחה הכלכלית על ידי שליטה על הנזילות במערכת הפיננסית. יש להם שלושה כלי מדיניות מוניטרית להשגת מטרה זו.

ראשית, הם קובעים דרישת מילואים . זה הסכום של מזומנים כי בנקים חבר חייב להיות על היד כל לילה. הבנק המרכזי משתמש בו כדי לשלוט על כמה בנקים יכולים להלוות.

שנית, הם משתמשים בפעולות בשוק הפתוח כדי לקנות ולמכור ניירות ערך מבנקים חברתיים. זה משנה את כמות המזומנים על היד מבלי לשנות את הדרישה מילואים. הם השתמשו בכלי זה במהלך המשבר הפיננסי 2008. הבנקים רכשו אג"ח ממשלתיות וניירות ערך מגובי משכנתאות לייצוב המערכת הבנקאית.

הפדרל ריזרב הוסיף 4 טריליון דולר למאזן שלו עם הקלה כמותית . זה התחיל לצמצם את זה מלאי באוקטובר 2017.

שלישית, הם קובעים יעדים על שיעורי הריבית שהם גובים הבנקים שלהם חבר. זה מדריכים שיעורי עבור הלוואות, משכנתאות, ואג"ח. העלאת הריבית מאטה את הצמיחה ומניעת האינפלציה .

זה נקרא מדיניות מוניטרית מצמצמת . הורדת הריבית מגרה צמיחה, מניעה או קיצור מיתון . זה נקרא מדיניות מוניטרית מרחיבה . הבנק המרכזי האירופי הוריד את הריבית עד כה, עד שהפכו לשליליות .

המדיניות המוניטרית מסובכת. זה לוקח בערך שישה חודשים על ההשפעות לטפטף דרך המשק. הבנקים יכולים לטעות בנתונים הכלכליים כפי שהבנק הפדרלי עשה ב -2006. לדעתו, המשבר במשכנתאות הסאב - פריים ישפיע רק על הדיור. הוא המתין להוריד את שיעור הריבית . כאשר הפד הוריד את הריבית, כבר היה מאוחר מדי.

אבל אם הבנקים המרכזיים ימריצו את הכלכלה יותר מדי, הם יכולים להפעיל את האינפלציה . בנקים מרכזיים נמנעים מאינפלציה כמו המגיפה. האינפלציה המתמשכת הורסת כל היתרונות של הצמיחה. זה מעלה את המחירים עבור הצרכנים, מגדיל עלויות עבור עסקים, ואוכל את כל הרווחים. בנקים מרכזיים חייבים לעבוד קשה כדי לשמור על הריבית גבוהה מספיק כדי למנוע את זה.

פוליטיקאים ולפעמים הציבור הרחב חושדים בבנקים מרכזיים. זה בגלל שהם בדרך כלל פועלים באופן עצמאי של נבחרי ציבור. לעתים קרובות הם אינם פופולאריים בניסיון שלהם לרפא את הכלכלה. לדוגמה, יו"ר הפדרל ריזרב, פול וולקר, שלח את הריבית לסקירה מדהימה.

זו היתה התרופה היחידה לאינפלציה. המבקרים הטרידו אותו. פעולות הבנק המרכזי אינן מובנות לעתים קרובות, מה שמעלה את רמת החשדנות

תקנה בנקאית

הבנקים המרכזיים מסדירים את חבריהם . הם דורשים מספיק עתודות כדי לכסות הפסדים הלוואה פוטנציאליים. הם אחראים להבטחת היציבות הפיננסית והגנה על כספי המפקידים.

בשנת 2010, Dodd- פרנק וול סטריט הרפורמית חוק נתן יותר רגולטורית הסמכות הפד. זה יצר את הגנת הצרכן הסוכנות הפיננסית . זה נתן הרגולטורים את הכוח לפצל בנקים גדולים, כך שהם לא הופכים " גדול מדי כדי להיכשל ." זה מבטל פרצות עבור קרנות גידור וברוקרים למשכנתאות. חוק וולקר אוסר על הבנקים להחזיק בקרנות גידור. היא אוסרת עליהם להשתמש בכספי המשקיעים כדי לקנות נגזרים מסוכנים לרווח שלהם.

דוד-פרנק גם הקים את המועצה לפיקוח על יציבות פיננסית.

הוא מזהיר מפני סיכונים המשפיעים על כל התעשייה הפיננסית. זה יכול גם להמליץ ​​כי הפדרל ריזרב להסדיר את כל הבנקים הלא פיננסיים הבנק. זה כדי לשמור על חברות הביטוח או קרנות גידור מלהיות גדול מדי כדי להיכשל.

לספק שירותים פיננסיים

הבנקים המרכזיים משמשים כבנק לבנקים פרטיים ולממשלת האומה. זה אומר שהם תהליך בדיקות להלוות כסף לחבריהם.

בנקים מרכזיים שומרים מטבע על יתרות המט"ח שלהם. הם משתמשים אלה עתודות כדי לשנות את שערי החליפין. הם מוסיפים מטבע חוץ, בדרך כלל הדולר או האירו, כדי לשמור על המטבע שלהם יישור. זה נקרא יתד , וזה עוזר ליצואנים לשמור על המחירים שלהם תחרותי.

בנקים מרכזיים גם להסדיר את שערי החליפין כדרך לשלוט האינפלציה . הם קונים ומוכרים כמויות גדולות של מטבע חוץ כדי להשפיע על ההיצע והביקוש.

רוב הבנקים המרכזיים מייצרים סטטיסטיקות כלכליות קבועות כדי להנחות את החלטות המדיניות הפיסקלית . הנה דוגמאות של דוחות שסופקו על ידי הפדרל ריזרב:

• ספר בז ' : דו"ח מצב כלכלי חודשי מהבנק המרכזי של הבנקים הפדרליים.
• דו"ח מדיניות מוניטרית : דו"ח חצי שנתי לקונגרס על הכלכלה הלאומית
• כרטיס אשראי החוב : דו"ח חודשי על האשראי הצרכני.

הִיסטוֹרִיָה

שוודיה יצרה את הבנק המרכזי הראשון בעולם, הריקס, בשנת 1668. הבנק המרכזי של אנגליה הגיע למקום הבא בשנת 1694. נפוליאון יצר את מסיבות צרפת ב -1800. הקונגרס הקים את הפדרל ריזרב ב -1913. הבנק של קנדה החל ב -1935, בונדסבנק הגרמני הוקם מחדש לאחר מלחמת העולם השנייה. בשנת 1998, הבנק המרכזי האירופי החליף את כל הבנקים המרכזיים של גוש האירו.

עומק: קרנות הפד הנוכחיות איך הפד משנה את שיעורי הריבית כלי הפד וכיצד הם עובדים