כיצד להכות את השוק מבלי לקחת על עצמו יותר מדי סיכונים
חמש דרכים להכות את השוק
1. קרנות הנאמנות מנוהל באופן מוצדק להצדיק את שכרם על ידי הטענה שהם ביצועים טובים יותר בשוק. מנהלי הקרן להשתמש באסטרטגיות שהופכות את ההחזר על ההשקעה מעולה. יש להם גם צוות של אנליסטים, חוקרים, ומנתחי נתונים כדי לעזור להם.
2. Stockpickers טוענים שהם יכולים לנצח את השוק רק על ידי בחירת מניות שאינן בביצועיו. וורן באפט משתמש באסטרטגיה זו בהצלחה. הוא קונה שליטה במניות של חברות עם שולי רווח גבוהים , יתרון תחרותי ברור, ומנהיגים שהוא מכבד. באפט מעדיף מניות שרוב המשקיעים מתעלמים מהן. מסיבה זו, הוא מחפש בתעשיות משעממות כמו ביטוח. בחירת המניות שלו אסטרטגיה נקרא השקעה ערך.
.3 קרנות גידור טוענות כי הן משיגות תשואות גבוהות מהממוצע על ידי שימוש בנגזרים . קרנות גידור הן חברות פרטיות המאגדות את כספי המשקיעים שלהן. נגזר הוא השקעה המבססת את ערכו על נכס בסיס, כגון מלאי או איגרת חוב.
היא משתמשת מינוף כדי להכות את השוק.
לדוגמה, עם אופציה, הסוחר לא צריך לשים 100 אחוז מערכו של המניה לקנות אותו. במקום זאת, הסוחר יכול לקבל אפשרות לקנות אותו במחיר מוסכם על ידי תאריך מסוים. לעתים קרובות, הוא רק צריך לשלם 2-10 אחוזים של החוזה לחשבון שולי.
אם הערך של נכס הבסיס עולה, הוא פשוט מחכה עד תום החוזה. הוא קונה את המניה במחיר הנמוך, מיד מוכר אותו במחיר גבוה יותר, ואת הכיסים את השאר. מינוף עובד גם בכיוון השני. אם מחיר הנכס יורד, הוא חייב להוסיף כספים כדי לשמור על אופציה פתוחה. אם המחיר לא יעלה עם הזמן פג החוזה, הוא איבד את כל האגרה.
האם קרנות הגידור משפיעות על השוק? יש כאלה, אבל רובם לא. בין השנים 2003 ו -2013, קרנות הגידור חזרו ב -17% (לאחר עמלות), ואילו קרן מניות הון חזרה יותר מ -90%.
4. סוחרים יום גם מקווה בביצועיו בשוק באמצעות הכסף שלהם. הם משתמשים בנוסחה לקנות ולמכור מניות, אינדקס או נגזרת במהלך היום. הם לומדים אירועים חדשות ומגמות מחיר כדי לעזור להם לקנות נמוך ולמכור גבוה לפני רדת הלילה. אבל מחקרים מראים שרוב הסוחרים היום לא עושים טוב. ארבעה שלנו חמישה סוחרים יום להפסיד כסף. רק אחד מכל 100 רווח על בסיס קבוע.
הדרך הטובה ביותר בבטחה בביצועיו על השוק
5. הדרך הטובה ביותר עבור משקיע בודד להכות את השוק לאורך זמן היא עם תיק מגוון . קנו שמונה נכסים שונים המגיבים באופן שונה לשלבי מחזור העסקים . לדוגמה, כאשר המשק נכנס למיתון, חלק מהחזקות שלך יעלה ערך (אג"ח, זהב).
הם יקזז את אלה כי ירידה, כמו מניות ושמן.
האם לא כדאי לשים את כל הכסף שלך באיגרות חוב וזהב בשוק דוב , ולעבור מניות ושמן כאשר שוק השור מתחיל? כן, אם ידעת בוודאות שזה קורה. זה נקרא תזמון השוק. זה כמעט בלתי אפשרי עבור סוחרים מקצועיים אפילו לעשות.
איך אתה יודע מתי התחיל שוק דוב? זה מתחיל עם תיקון שוק של ירידה של 10 אחוזים. ב התרסקות שוק , זה יכול לקרות ביום. אם יקרה לך לפספס את זה, אז מה אתה עושה? למכור את כל המניות שלך, מתוך חשש התיקון הופך לשוק דוב? אז אתה יכול להיות בטוח השוק ילך עוד יותר ביום המחרת, ואת החמצת את כל הרווחים שלך במשך השנה. למרות כל השווקים דוב להתחיל עם תיקון, לא כל התיקונים הופכים לשווקים דוב.
אתה יכול לראות את זה בעצמך על ידי סקירת 10 booms ו busts מאז 1980 .
עם גיוון, אתה יכול בהדרגה להעביר את סוגי הנכסים לאורך זמן. אין לך כל כך הרבה סיכונים אם אתה טועה. זוהי הדרך הטובה ביותר להכות את השוק.