מדדי MSCI משמשים כבסיס למסחר בבורסה .
כלומר, ה- ETF משכפל את מניות המניות של המדד. זה מאפשר למשקיעים להרוויח רווחי המדד.
באופן דומה, המדדים הם גם אמות המידה המנוהלות באופן פעיל קרנות נאמנות להשתמש כבסיסים. הקרנות נסחרות לפי מדדי MSCI. קרנות נאמנות מנוהלות מנסות להשיג ביצועים טובים יותר על ידי בחירת מניות טובות יותר.
איך הם עובדים
MSCI בוחרת מניות עבור מדדי המניות שלה כי הם נסחרים בקלות יש נזילות גבוהה. המניות חייב להיות פעיל השתתפות המשקיע ולהיות ללא הגבלות הבעלים. MSCI חייב לאזן דיוק ויעילות. זה חייב לכלול מספיק מניות כדי לייצג את שוק המניות הבסיסית. במקביל, זה לא יכול להיות כל כך הרבה מניות ETFs וקרנות נאמנות לא יכול לחקות את המדד.
כל מדד מסכם את הערך הכולל של כל שווי השוק של המניות. זה מחיר המניה מוכפל במספר המניות הבולטות. S & P 500, אבל לא הדאו, משתמשת באותה מתודולוגיה.
שווי השוק מחושבים הן דולר ארה"ב והן במטבע המקומי. זה נותן לך מושג איך המדד עושה ללא ההשפעה של שערי החליפין .
כל מדד מתעדכן מדי יום, בימים שני עד שישי. בנוסף, כל מדד נבחן רבעוני ומאזן מחדש פעמיים בשנה. זה כאשר מנהל או מוסיף או מחסר מניות כדי לוודא את המדד עדיין משקף במדויק את הרכב שוק המניות הבסיסית היא מודדת.
מסיבה זו, למדדי MSCI יש את הכוח לשנות את השוק. כאשר המדד הוא rebalanced, כל תעודות סל וקרנות נאמנות לעקוב אחר זה חייב לקנות ולמכור את אותן מניות. מניות שנוספות למדד בדרך כלל מגדילות את מחירי המניות שלהן. לעומת זאת קורה למניות שנמחקו ממדד.
מה הם מודדים
MSCI יש אינדקסים עבור מגוון רחב של אזורים תת גיאוגרפיים, כמו גם מדדים גלובליים עבור קטגוריות מלאי כגון שווי קטן, שווי גדול , ואת אמצע שווי . ארבעת השווקים הפופולריים ביותר בשווקים המתעוררים, שוקי גבול, שווקים מפותחים, למעט ארה"ב וקנדה, ואת השוק העולמי .
MSCI מדד שוק מתעוררים
מדד השווקים המתעוררים עוקב אחר ביצועי שוקי המניות ב -24 המדינות המתפתחות הבאות: ברזיל, צ'ילה, סין, קולומביה, צ'כיה, מצרים, יוון, הונגריה, הודו , אינדונזיה, קוריאה, מלזיה, מקסיקו , פקיסטן, פולין, קטאר, רוסיה, דרום אפריקה, טייוואן, תאילנד, טורקיה ואמירויות.
בחודש יוני 2017, הודיעה MSCI Inc. זה מוסיף סין A- מניות. מניות אלה רשומים בשנגחאי ו שנג 'ן הנקובים ביואן. כל קרנות המט"ח שעוקבות אחר מדד MSCI נאלצו להוסיף את המניות הללו.
ערב הסעודית היא מדד שוק מתפתח עצמאי. הוא נכלל גם במדד המדינות של המועצה לשיתוף פעולה במפרץ .
המדד מייצר את שווי השוק של כל החברות הרשומות בבורסות אלה. המדד נחשב למדידה טובה של ביצועי המניות של השווקים המתעוררים. הוא מייצג 13 אחוזים מכלל שווי השוק בעולם. ההערכה היא כי 1.7 טריליון דולר מושקע בכל קרנות השוק המתעוררים.
- מדד MSII
מדד שווקי השווקים עוקב אחר שוקי המניות במדינות שהן תנודתיות אף יותר מהשווקים המתעוררים. היא הוקמה ב -2007. 21 מדינות המדד הן: ארגנטינה, בחריין, בנגלדש, קרואטיה, אסטוניה, ירדן, קזחסטן, קניה, כווית, לבנון, ליטא, מאוריציוס, מרוקו, ניגריה, עומאן, רומניה, סרביה, סרי לנקה, תוניסיה ווייטנאם.
היא כוללת גם את האיחוד הכלכלי והכלכלי של מערב אפריקה. הוא מורכב מן המדינות הבאות: בנין, בורקינה פאסו, חוף השנהב, גינאה ביסאו, מאלי, ניז'ר, סנגל וטוגו. נכון לעכשיו המדדים MSCI WAEMU כוללים ניירות ערך המסווגים סנגל, חוף השנהב בורקינה פאסו.
10 מדינות הגבול הבאות נמצאות במדדים העצמאיים שלהן. הם אינם נכללים במדד שוק הגבול: בוסניה והרצגובינה, בוצואנה, בולגריה, גאנה, ג'מייקה, פלסטין, פנמה, טרינידד וטובגו, אוקראינה וזימבבווה.
השווקים Frontier יכול גם רווחי מאוד שכן יש להם הרבה מקום לצמיחה. הסיכון העיקרי הוא שהם סחירים מאוד. זה עושה את זה קשה למכור אם הכלכלה מתדרדרת. זה גם אומר שהם יכולים בקלות רבה יותר להיות מניפולציה על ידי קרנות גידור . אתה צריך להבין את המדינות, המערכות הפוליטיות שלהם, ואת האתגרים הכלכליים שלהם. מדינות אלה חשופות לשינויים גלובליים בשינויים במדיניות הסחר, המטבע והבנק המרכזי.
מדד MSCI EAFE
מדד ה - EAFE מודד את השווקים המתפתחים למעט ארה "ב וקנדה. EAFE מייצג את אירופה, אוסטרליה, והמזרח הרחוק. מדד MSII EAFE כולל את 21 המדדים הבאים: אוסטרליה, אוסטריה, בלגיה, דנמרק, פינלנד, צרפת, הונג קונג, אירלנד, ישראל, איטליה, יפן , הולנד, ניו זילנד, נורבגיה, פורטוגל, סינגפור, ספרד, שוודיה, שוויץ ובריטניה .
מדד MSCI העולמי
המדד העולמי מודד את ביצועי השוק של 4,500 חברות גדולות ובינוניות בעלות נוכחות גלובלית. זה מצוטט לעתים קרובות על ידי התקשורת הפיננסית לתאר כיצד שוק המניות בעולם עושה. זה לא כולל מניות ממדינות השוק המתעוררים , ולכן זה צריך להיחשב אינדקס העולם המפותח. הוא כולל את 23 המדינות הבאות: אוסטרליה, אוסטריה, בלגיה, קנדה, דנמרק, פינלנד, צרפת, גרמניה, הונג קונג, אירלנד, ישראל, איטליה, יפן, הולנד, ניו זילנד, נורבגיה, פורטוגל, סינגפור, ספרד, שוודיה, שוויץ , בריטניה וארצות הברית.
מדד MSCI AC העולמי כולל את כל המדינות בעולם ומדדי השווקים המתפתחים. "AC" מייצג "כל מדינה".