פיתוח סיווגי מדינה
מדינות הנחשבות מפותחות יותר מאשר מדינות בעלות הברית נקראות מדינות מפותחות , בעוד שאלו שפחות מפותחות ידועות כמדינות פחות מפותחות כלכלית (LEDCs) או בשוקי גבול . בעוד שתנאים אלה היו נושא לביקורת, הם נשארים נפוצים בחוגים רבים, כולל בקרב משקיעים בינלאומיים וארגונים בינלאומיים.
-
מדינות מתפתחות לשבת בדיוק מתחת "מדינות מפותחות" ומעלה "פחות מפותחות כלכלית מדינות". המדינות המפותחות הן מדינות עם כלכלות בעלות צמיחה גבוהה וביטחון כאשר בוחנות את התוצר המקומי הגולמי, את ההכנסה לנפש ואת רמת החיים הכללית, בין היתר. דוגמאות לכך הן ארצות הברית ומערב אירופה.
מדינות מפותחות פחות כלכלית (LEDCs) הן מדינות המציגות את האינדיקטורים הנמוכים ביותר של התפתחות סוציו-אקונומית. על פי תקנים של האו"ם, מדינות אלה יש הכנסה נמוכה, חולשת המשאב האנושי, ואת הפגיעויות הכלכליות הכוללות משאבי טבע חלשים או עקירה האוכלוסייה.
כתוצאה מכך, אלה נוטות להיות השקעות מסוכנות יותר, שכן יש רמה גבוהה הרבה יותר של אי ודאות, אבל הם עשויים להיות מתאימים עבור תיק מגוון.
מדידת פיתוח
מוסדות מודדים את רמת הפיתוח של המדינה בדרכים רבות ושונות, וזה לא מדע מדויק. בעוד שבאומות המאוחדות יש מעט מאוד אמות מידה להבחנה בין מדינות "מפותחות" ל"מתפתחות ", הבנק העולמי עושה הבחנות ספציפיות תוך שימוש בהכנסה הלאומית הגולמית לנפש, וניתן להשתמש בכלים אנליטיים נוספים עבור אמות מידה נוספות.
הגדרת קרן המטבע הבין - לאומית (IMF) נחשבת לעתים קרובות למדד המקיף ביותר, שכן היא מביאה בחשבון את ההכנסה לנפש, את גיוון הייצוא ואת מידת השילוב במערכת הפיננסית הגלובלית.
בשנת 2011 פרסם הארגון דו"ח מחקר בנושא סיווג הפיתוח שכותרתו " סיווג מדינות על פי רמת התפתחותן ", המתאר את המתודולוגיות שלו לסיווג רמת הפיתוח של המדינה.
לבנק העולמי יש מתודולוגיה קונקרטית הרבה יותר, שכן הוא רואה במדינות עם הכנסה לנפש של פחות מ 12,275 דולר ארה"ב כמדינות "מתפתחות". אבל הארגון גם מחלק את המדינות המתפתחות הללו לכיתות הכנסה רבות, החל מהכנסה נמוכה ועד מדינות בעלות הכנסה בינונית-בינונית, כלומר יש אזורים אפורים אחרים שיש לשקול את המשקיעים הבינלאומיים.
בדרך כלל מוכר מדינות מתפתחות
ארגונים שונים משתמשים באמצעים שונים כדי לקבוע כיצד חברות מסווגים, אך מספר מכנים משותפים מופיעים בתערובת. לדוגמה, מה שמכונה BRICS נחשבים בדרך כלל למדינות מתפתחות וכוללות את ברזיל, רוסיה, הודו, סין ודרום אפריקה, אך דוגמאות למדינות מתפתחות נפוצות הרבה מעבר לשווקים המתעוררים.
מדינות אחרות המופיעות ברוב רשימות המדינות המתפתחות כוללות:
- ארגנטינה
- צ'ילה
- מלזיה
- מקסיקו
- פקיסטן
- הפיליפינים
- תאילנד
- טורקיה
- אוקראינה
השקעות במדינות מתפתחות
אתה יכול להשקיע במדינות מתפתחות בקלות עם קרנות סל (ETFs) התמקדו בשווקים מתעוררים . בעוד השקעות אלו אינן בטוחות כמו במדינות המפותחות, משום שהן תנודות, הן נוטות לקבל שיעורי תשואה גבוהים יותר על פני טווח זמן ארוך, פשוט משום שכלכלות מתפתחות צומחות בקצב מהיר יותר מאשר במדינות מפותחות.
זה הופך אותם מרכיב חשוב של תיק של המשקיע, במיוחד אם יש להם אופק זמן רב.
יתרון משני של שווקים מתעוררים אלה הוא פיזור , אשר מפיץ את סיכון ההשקעה כך החשיפה לנכס בודד מוגבל.
השווקים המתעוררים מספקים למשקיעים גיוון הן ממניות השוק המקומי והן בשוק המפותח שנוטים להסביר את מרבית התיק.
לדוגמה, ל- iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) יש מקדם מתאם של 0.5619 בלבד בהשוואה ל- SPDR S & P 500 ETF (SPY) בין ינואר 2004 ליולי 2017.
כמה תעודות סל פופולריות בשוק הצומח כוללות:
- iCares MSCI שוק מתעוררים מדד ETF (EEM).
- ואנגארד MSCI מתעוררים שווקים ETF (VWO).
- שווקים מתעוררים 50 ADR מדד ETF (ADRE).
- SPDR S & P מתעוררים שווקים ETF (GMM).
לחילופין, המשקיעים יכולים לרכוש את המסחר האמריקאי במסחר האמריקני (ADR) במסחר בבורסות בארה"ב כדי לזכות בקלות בחשיפה לחברות ספציפיות במדינות מתפתחות אלו. שמירה על פורטפוליו מגוון על פני מספר מדינות מתפתחות יכולה לספק פורטפוליו גדול ומגוון של הזדמנויות בינלאומיות.
אלה המחפשים תשואות עוד יותר יכול גם לשקול רכישת מניות בבורסות זרות, אם כי זה כרוך כמה מיסוי ייחודי סיכונים רגולטוריים.
בשורה התחתונה
המשקיעים אוהבים להשתמש במערכות סיווג כדי לפשט את תהליך ההשקעה. כשמדובר באזורים בעולם, המדינות המתפתחות הן אותן מדינות שלא הגיעו לבגרות, אם כי יש מגוון רחב של הגדרות שונות. משקיעים בינלאומיים עשויים לרצות להיות מודעים לקריטריונים שונים אלה בהערכת הסיכון ואת פוטנציאל ההחזר של תיק ההשקעות שלהם.