מציאת השקעות בשווקים מתעוררים
מדד MSCI Emerging Markets, מדד מקובל בתעשייה הפיננסית, כולל כיום 21 מדינות ברשימת השווקים המתעוררים .
נכון ליום 30 במאי 2011, מדינות אלה כללו ברזיל , צ'ילה , סין , קולומביה , צ'כיה, מצרים , הונגריה, הודו , אינדונזיה , קוריאה , מלזיה , מקסיקו , מרוקו, פרו , הפיליפינים , פולין , רוסיה , דרום אפריקה , תאילנד ותורכיה .
מאפייני השווקים המתעוררים
השווקים המתעוררים, מהכלכלה הכלכלית של סין לכלכלה המתפתחת של הונגריה עדיין, חולקים לעתים קרובות קבוצה של מאפיינים מגדירים. בעוד מאפיינים אלה עשויים לסייע בצמיחה, יש גם כמה סיכונים להיות מודעים לפני ההשקעה.
מאפיינים אלה כוללים:
- כלכלת מעבר - השווקים המתעוררים הם בדרך כלל בתהליך של מעבר מכלכלה סגורה לכלכלת שוק פתוחה. בעוד שכולם מקווים שהתוצאה היא מדיניות חיובית, יש גם סיכון פוליטי מדיני מוגבר.
- אוכלוסייה צעירה וגדולה - בשווקים מתעוררים יש לעיתים קרובות אוכלוסיות צעירות המסוגלות לעודד שיעורי צמיחה ארוכי טווח חזקים על ידי חידוש עובדים מזדקנים וסחורות. אבל אוכלוסיות צעירות יותר יכולות להוביל גם לסיכון מוגבר לחוסר יציבות פוליטית.
- תשתיות לא מפותחות - השווקים המתפתחים נמצאים בשלבים הראשונים של בניית תשתיות. אמנם זה אומר שיש לעתים קרובות העצורה הביקוש להוצאות הממשלה, זה יכול גם מתכוון עלויות גבוהות יותר ופחות יעילות עבור עסקים.
- הגדלת ההשקעות הזרות - השווקים המתעוררים בדרך כלל רואים השקעה חזקה זרה ישירה, אשר יכול להיות סימן טוב לצמיחה הכלכלית הצפויה מראש. עם זאת, יותר מדי הון יכול להוביל במהירות לשוק יתר על המידה בשל תיקון.
מציאת השווקים המתעוררים הטובים ביותר
הפופולריות הנרחבת של השווקים המתעוררים (ונטייה לראשי תיבות בתעשייה הפיננסית) הקלה על מציאת וזכירה של השווקים המתעוררים הטובים ביותר. ג'ים או'ניל מגולדמן זאקס טבע את ראשי התיבות הראשונים בשנת 2001 כדי לייצג את ארבעת השווקים המתעוררים המהירים ביותר. BRIC - ראשי תיבות של ברזיל, רוסיה, הודו וסין - הפכה מאז למונח נפוץ בשווקים הפיננסיים.
ב -2005 החליט גולדמן זאקס להרחיב את ההגדרה הזאת, כך שיכלול 11 מדינות שבהן היא מכנה את אחד עשר , או N-11. מדינות אלה כללו בנגלדש, מצרים, אינדונזיה, איראן, מקסיקו, ניגריה, פקיסטן, הפיליפינים, דרום קוריאה , טורקיה ווייטנאם. חלק ממדינות אלה אינן נכללות במדד MSCI Emerging Markets, מכיוון ש- MSCI מקבץ אותן למה שהיא מכנה ' פרונטיר מרקט' .
בשנת 2009, החלה HSBC לקדם את CIVETS, מונח שטבע לראשונה על ידי רוברט וורד מ- The Economist כדי לכלול את קולומביה, אינדונזיה, וייטנאם, מצרים, טורקיה ודרום אפריקה. ואז, בשנת 2011, החלה Fidelity לקדם את MINTs, הכוללות את מקסיקו, אינדונזיה, ניגריה וטורקיה. אבל בסופו של דבר, מעמדו של כל שוק המתעוררים תלוי במדיניות, הפוליטיקה שלה לייבא / לייצא דינמיקה בכל זמן נתון.
בניית שווקים מתעוררים לתוך תיק ההשקעות שלך
השווקים המתעוררים מייצגים מדינות עם פוטנציאל צמיחה עצום, מה שהופך אותם מרכיב חשוב מאוד לכל תיק מאוזן היטב. הדרך הנפוצה ביותר לחשיפה לשווקים מתעוררים היא באמצעות קרנות סחירות (ETF). קרנות אלו מציעות פיזור מובנה על ידי הכללת החשיפה למספר שווקים מתעוררים בביטחון יחיד.
מספר תעודות סל פופולאריות בשווקים מתעוררים כוללים:
- iShares MSCI שוקי המניות המתעוררים ETF (סימול: EEM)
- ואנגארד MSCI מתעוררים שווקים ETF (סימול: VWO)
- BLDRS מתעוררים שווקים 50 ADR מדד ETF (סימול: ADRE)
- SPDR S & P שווקים מתעוררים ETF (סימול: GMM)
כמות החשיפה הנכונה, או הקצאת הנכסים , הניתנת לשווקים מתעוררים, נותרה דיון לוהט. מומחים המליצו באופן מסורתי להשקיע כ 5% של תיק נתון בשווקים מתעוררים.
אבל עם ההתבגרות של כלכלות מתעוררות רבות, כמה מומחים כעת בהמלצה קרוב יותר 8% ל 10% הקצאה. וככל שהכלכלות האלה עוד בוגרות, מספר זה עלול לגדול עוד יותר.
שמירה על זה בחשבון, המשקיעים תמיד צריך להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת כל החלטה ההשקעה.
דברים שכדאי לזכור
- השווקים המתעוררים הם עמים בתהליך של צמיחה מהירה ותיעוש.
- בשווקים המתעוררים יש בדרך כלל סיכויי צמיחה גבוהים יותר, אך פרופיל סיכון גבוה יותר מאשר במדינות מפותחות .
- רוב המומחים מייעצים הקצאת 5% עד 10% עבור השווקים המתעוררים, אך המשקיעים צריכים תמיד להתייעץ עם היועץ הפיננסי שלהם לפני קבלת כל החלטה ההשקעה.