קרנות ההקצאה הגלובלית, הידועות גם בשם "ללכת לכל מקום כספים", יכול לעבור במהירות בין כיתות הנכס לאזורים גיאוגרפיים.
שלא כמו קרנות מאוזנות מסורתיות, קרנות נאמנות אלה יכולות להשקיע בסחורות, חוזים עתידיים והסכמי החלפה, בנוסף למניות ולאג"ח. באופן אידיאלי, מאפיינים אלה מסייעים להם להמשיך הזדמנויות ולהימנע downturns כואב.
היתרונות והחסרונות של קרנות ההקצאה הגלובלית
קרנות הקצאה גלובלית יש מספר יתרונות וחסרונות כי המשקיעים צריכים לשקול בזהירות לפני ביצוע כל הון. קרנות אלו מעניקות למשקיעים סיכון גבוה יותר, הזדמנות גמול גבוהה יותר מאשר קרנות מסורתיות מאוזנות, אך בשל אופי סובייקטיבי שלהם, חשוב למשקיעים לעשות את שיעורי הבית שלהם על מנהלי ההשקעות.
יתרונות ההשקעה בקרנות ההקצאה העולמיות כוללים:
- תשואה פוטנציאלית גדולה יותר - קרנות הקצאה גלובלית נועדו להתחקות אחר הזדמנויות ספציפיות ברחבי העולם מבלי להיות קשורות למעמד נכס יחיד או לאזור. כתוצאה מכך, מנהלי השקעות יוצאי דופן יכולים לייצר תשואות חריגות בהשוואה לקרנות המדד המסורתיות המנסות להתאים את המדדים.
- יכולת גידור - קרנות הקצאה גלובלית יכול להיות מעורב אסטרטגיות גידור , כגון החזקת זהב או במזומן בזמנים הנכונים. כתוצאה מכך, מנהלי השקעות מנוסים יכולים להפחית את הסיכון במהלך ההאטה בשוק ולהגן על הנכסים שלך. תכונות אלה להפוך את הכספים האלה גידור גדול עבור תיק מעוגל היטב.
חסרונות ההשקעה בקרנות ההקצאה העולמיות כוללים:
- Riskier Trades - קרנות הקצאה גלובלית יכולות לרכוש סוגים מסוכנים יותר של נכסים חלופיים, החל מסחורות ועד חוזי החלפה. כתוצאה מכך, הם עשויים להיות כרוכים בסיכון גבוה יותר מאשר קרנות נאמנות מסורתיות מאוזנת שרק לקנות ולמכור מניות ואג"ח.
- מחזור גבוה יותר - קרנות הקצאה גלובלית נוטות להיות הרבה יותר מחזור מאשר קרנות נאמנות מסורתיות מאוזנת, כלומר, הם עשויים להיות פחות מס יעיל. כתוצאה מכך, המשקיעים עשויים לראות הפצות במס גבוה יותר נשלחו את דרכם.
- Rapid Pace - קרנות הקצאה גלובלית יכולות לנוע במהירות ולצאת מחלקות הנכסים והאזורים, מה שאומר שהרשומה שלהם עשויה להיות לא יציבה. כתוצאה מכך, המשקיעים צריכים לשקול בזהירות את מנהל ההשקעות מאחורי הקרן.
- גיוון קטן - קרנות ההקצאה הגלובלית מבקשות לנצל הזדמנויות ברחבי העולם, מה שאומר שהחזקותיהן מרוכזות מאוד באזורים מסוימים. כתוצאה מכך, המשקיעים צריכים להיות מודעים לכך כספים אלה עשויים שלא להיות מגוונים .
הטוב ביותר ביצוע הקצאת גלובלית קרנות
קרנות הקצאה גלובלית שונות מאוד בהתאם למנהלי ההשקעות שלהם. אמנם יש תקופות שבהן קרנות אלו עולות על המדדים של מדד השוואת הביצועים, אך הרקורד ארוך הטווח של קרנות אלו נותר מוטל בספק ברמה מצטברת, על פי נתוני Morningstar.
כספים בודדים בתוך הקטגוריה עשויים לספק ביצועים טובים יותר מאחרים.
הערכת הקצאת הכספים העולמית נובעת מקריאת התשקיף או בחקר הקרן. בפרט, המשקיעים צריכים לשים לב צוות הניהול ואת כהונתה, כמו גם את הקצאת הנכסים של הקרן במועד הנוכחי. אתרים כמו Morningstar.com מספקים גם סיכוני מול קטגוריות וקטגוריות של החזרה לעומת קטגוריית קטגוריות שיש להביא בחשבון.
לבסוף, Morningstar.com שומרת תיעוד של הביצועים הטובים ביותר הקצאת הכספים העולמית על פני תקופות זמן שונות. החל מחודש אוגוסט 2016, קרנות ההקצאה העולמיות בעלות הביצועים הטובים ביותר כללו:
- היילנד גלובל הקצאת כספים
- סקסטנט גלובל הכנסה גבוהה הקרן
- הרטפורד גלובל נכסי נדל"ן קרנות
- אפלסייד קרנות מוסדיים וקרנות השקעה
טיפים שיש לזכור על קרנות הקצאה גלובלית
- קרנות ההקצאה הגלובלית הן קרנות נאמנות, אשר יכולות לעבור במהירות בין סוגי הנכסים לאזורים גיאוגרפיים שמאפשרים לייצר תשואה גבוהה יותר בסיכון נמוך יותר.
- תשואות הקרן הגלובלית להקצאה תלויים במידה רבה במנהל ההשקעות של הקרנות, לכן חשוב למשקיעים לבחון בקפידה את ההיסטוריה והאסטרטגיה שלהם.
- Morningstar.com מספק רשימה של קרנות הקצאה גלובלית וניתן להשתמש בהם כדי לחקור במהירות מאפיינים אלה ולקבל החלטה מושכלת ההשקעה.