מה זה דיבידנד?

by יהושע קנון

דיבידנד הגדרה והסבר למשקיעים חדשים

שאלה: מהו דיבידנד?

תשובה: אחד היתרונות היפים ביותר של בעלות על עסק משגשג הוא שאתה מקבל ליהנות נתח שלך בכל הרווחים שהחברה מייצרת. בין אם מדובר בחברה משפחתית פרטית שהתחלתם מכלום או במלאי של קונגלומרט רב-לאומי שאתם מחזיקים בחשבון ברוקראז 'או פרישה, כאשר מיזם מחליט לשלוח חלק מההכנסה לאחר מס שהפיקה לכם בצורה של המחאה או הפקדה ישירה, זה נקרא דיבידנד.

למידע נוסף על דיבידנדים, עיין במאמרים הבאים:

דיבידנדים 101 - סקירה של שלב אחר שלב של איך עובד דיבידנדים
מה זה דיבידנד השקעות?
פוקוס על תשואה כוללת, לא רק רווחי הון
דיבידנדים, ריבית, דמי השכירות הם המפתח לבניית עושר

שאלה: מדוע דיבידנדים חשובים?

תשובה: דיבידנדים חשובים כי התיאוריה הפיננסית הבסיסית קובעת כי כל החברות קיימות אך ורק לצורך תשלום דיבידנדים, כעת או בשלב כלשהו בעתיד. (כאשר חברה שלא משלמת דיבידנד עולה על הערך, זה בגלל המשקיעים צופים כי בשלב מסוים התמורה תתרחש או שהם מאמינים צד שלישי, לקראת היכולת לחלץ דיבידנדים בצורה זו או אחרת מ את העסק, ירכוש אותו.לשם היעילות מס בשל חוסר הגיון בקוד המס, רוב הפצות בעלי המניות בימים אלה לקחת את הטופס של "הדלת האחורית" דיבידנדים שבוצעו במסגרת תוכניות רכישה חוזרת של מניות ).

בתקופות של צמיחה מהירה, חברות רבות אינן משלמות דיבידנד, אלא מעדיפות לשמור על רווחים ולהשתמש בהן להרחבה. הבעלים מאפשרים לדירקטוריון לחוקק מדיניות זו משום שהם מאמינים כי ההזדמנויות העומדות לרשות החברה יגרמו לתגמולי דיבידנדים גדולים בהרבה בהמשך הדרך .

איור קלאסי הוא Starbucks, רשת הקפה הגדולה בעולם. במשך עשרות שנים, ניהול חריש כל פרוטה זה יכול לפתוח מקומות חדשים. ברגע שהגיעה לרמה מסוימת של בגרות, עם פחות הזדמנויות מיקום בתוך ארצות הברית, היא הכריזה על הדיבידנד הראשון שלה.

שאלה: מדוע משקיעים רבים כל כך מתמקדים דיבידנדים?

תשובה: התמקדות דיבידנדים כאשר מחליטים אילו מניות רגילות לכלול בתיק ההשקעות שלך מציע מספר יתרונות.

זה כמעט בלתי אפשרי מזומן מזויף. או חברה שולחת לך את הכסף או שזה לא. דורות של מחקר אקדמי הוכיחה שוב ושוב כי מה שנקרא "איכות הרווחים" עבור חברות המשלמות דיבידנדים גבוה יותר מאלה שאינם משלמים דיבידנדים. עם הזמן, משמעות הדבר היא כי חברות המשלמות דיבידנדים יש ביצועים טובים יותר מאשר חברות שאינן משלמות דיבידנד.
תשואת הדיבידנדים על מניות החברה יכולה לשמש מעין איתות לעליה או להערכת יתר.
הכנסות דיבידנד הינן בעלות יתרון מס. רוב המשפחות יכול לשלם 0% מסים דיבידנד. משפחות רבות ישלמו 15% או פחות ברמה הפדרלית. האמריקאים העשירים ישלמו 23.8% ברמה הפדרלית.
חברות טובות יש היסטוריה של שמירה על דיבידנד שלהם ולהגדיל אפילו בעת קריסה כלכלית, המאפשר לבעלי ליהנות מזון, מחסה, בגדים אפילו בעיצומו של סופות פיסקליות. קח אחד שבבי כחול האגדי המניות, את Hershey החברה, נוסדה בשנת 1800 של. ביום 15 ביוני, 2015, היא חילקה את הדיבידנד 342 שלה דיבידנד רצוף לבעלי המניות! זה 85 1/2 שנים של פעם אף פעם לא חסר דיבידנד בודק. זה התחיל לשלם להם בשנת 1929 ממש לפני האסון הכלכלי הגרוע ביותר ב 600 שנה, המשיך לשמור על הזכות לשלם את העולם מתפרק. היא שילמה דיבידנדים למרות עולם המשתנה סביבו; דרך חצי תריסר מלחמות, אינפלציה, דפלציה, מספר רב של ממשלות נשיאותיות, רצח נשיאותי, איום השמדה גרעינית ומשבר הטילים בקובה, נפילת הקומוניזם, מגיפות, התקפות טרור, בומים, חזה, בועות, מיתון, אבטלה גבוהה, כמה תנועות זכויות אזרח, מהומות, מחאות, הנחיתה על הירח, אינספור ציוני דרך אחרים בציוויליזציה כי כל האנשים עדיין רוצים נגיסה של שוקולד. במהלך העשור האחרון וחצי לבדה, שיעור הדיבידנד נע בין $ 0.50 למניה ל 2.14 $ למניה, גידול של 428%.

בתקופות של לחץ כלכלי, הדיבידנד עשוי ליצור מעין קומה מתחת למלאי המונע ממנו ליפול עד לחברות שאינן משלמות דיבידנד. זו הסיבה מניות דיבידנד נוטים ליפול פחות במהלך שוקי דוב . בנוסף, דיבידנדים להאיץ את פרק הזמן הדרוש כדי לבנות מחדש את תיק בעקבות הפסדים זוועה בשל תופעה מתמטית כי כבר למד בבית הספר וורטון של עסקים .

שאלה: מהו דיבידנד אקס-דייט? מהו דיבידנד Payable תאריך?

תשובה: כאשר דירקטוריון חברה יכריז על דיבידנד, יכריז גם על "תאריך אקס" ו "מועד פירעון". המועד הקובע הוא המועד בו ייבחנו ספרי התאגיד וכל מי שבבעלותו מניות באותו יום יקבל את הדיבידנד על פי סך אחזקותיו.

אם אתה קונה את המניה יום לאחר תאריך לשעבר, לא תקבל את הדיבידנד הקרובה התשלום, תצטרך לחכות לכל אלה בעתיד. המועד לתשלום הוא המועד שבו הדיבידנד נשלח בפועל לבעלים. זה כאשר תראה את הכסף יופיע בחשבון התיווך שלך, חשבון הבנק, או שבו הוא יישלח אליך אם תבחר בדיקות נייר.

כדי ללמוד עוד על הדיבידנד לשעבר תאריך, עיין במאמרים אלה:

תאריך הדיבידנד הקודם הגדרה והסבר: הבנת האופן שבו עובד תאריך הדיבידנד .

שאלה: מהו משקיע צמיחה דיבידנדים?

תשובה: משקיע צמיחה של דיבידנד הוא אדם שמתמקד ברכישת מניות בעלות שיעור צמיחה גבוה מאוד בדיבידנד המוחלט למניה. לדוגמה, כדי לחזור לדיון הקודם שלנו על סטארבקס, ענקית הקפה יש תשואת דיבידנד של 1.4% עכשיו. זה קצת נמוך ככל התשואות דיבידנד לגדול (אתה יכול לאסוף כמעט 3.6% על הכסף שלך על ידי רכישת מניות המבורגר טיטאן מקדונלד 'ס, לעומת זאת). עם זאת, בגלל סטארבקס עדיין מתרחבת במהירות רבה, בעיקר בחו"ל, האנליסטים מצפים להגדיל את הדיבידנד בשיעור של 17.5% לשנה במשך חמש השנים הבאות. סביר להניח שבתום חמש שנים, רשת הקפה תמשיך לגדול מהר יותר ממתחרים בשלים יותר. בסופו של דבר, בעל לטווח ארוך עם אופק של עשור או יותר טוב יכול בסופו של דבר לאסוף דיבידנדים מוחלטת יותר למרות התשואה החל היה נמוך יותר הזדמנויות אחרות באותה עת.

כדי ללמוד עוד על גידול דיבידנד צמיחה, לבדוק את המאמרים הבאים:

שאלה: מהו אריסטוקרט דיבידנד?

תשובה: אריסטוקרט של דיבידנד היא חברה ש- S & P זיהתה כי היא הגדילה את הדיבידנד למניה מדי שנה, ללא יוצא מן הכלל, במשך 25 שנים או יותר. כלומר, גם אם מעולם לא קנית עוד מניות, אתה כבר מקבל בדיקות גדולות וגדולות כמו הארגון שלך מוכרת יותר מכל מה שהיא מוכרת; גלידה, תבלינים, אקונומיקה, אבקת תינוקות, מנועי סילון, משקאות מוגזים, או מה יש לך. תחשוב על זה כסוג של תמלוגים ההשקעה; תאגידים כמו Sysco, McCormick, Clorox, ו- Johnson & Johnson.

שאלה: מהו משקיע תשואה דיבידנד?

תשובה: משקיע בעל תשואה דיבידנדים או משקיע גבוה של תשואות דיבידנדים, כפי שמכונה לעתים קרובות יותר, הוא מי שמתמקד ברכישת מניות עם תשואות הדיבידנד הגבוהות ביותר שהן ייראו כ"בטוחות ", שבדרך כלל מכסות על ידי יחס מינימלי של תשלום - כדי להרוויח או cashflow. מי שנופל לתוך הספר הזה של ניהול תיק מעדיף עסק כגון AT & T או Verizon, אשר לעתים קרובות משלם 4% עד 6% דיבידנד שעשוי לגדול רק כמה אחוזים בשנה. במובן רחב, אסטרטגיה זו היא רציונלית יותר עבור מי צריך הרבה הכנסה פסיבית לקראת העשורים האחרונים של החיים כמו מניות הצמיחה דיבידנד נוטים לנצח דיבידנד תשואה גבוהה מניות .

כדי ללמוד עוד על תשואת הדיבידנד גבוהה תשקיע, לבדוק את המאמרים הבאים:

שאלה: מהו דיבידנד צילומים?

תשובה: כאשר אתה שומע על "דיבידנד מניות", זה שונה מדיבידנד במזומן רגיל. זה קורה כאשר החברה שולחת מניות נוספות לבעלים על בסיס יחס כלשהו. מבחינה טכנית, פיצול המניות הוא סוג של דיבידנד מניות. חשוב לדעת כי המניות דיבידנדים הם לא צורה של הכנסה במובן המסורתי, אבל לעתים קרובות יותר כלי פסיכולוגי. (משקיע הערך והמדריך המפורסם וורן באפט , בנג'מין גרהם כתב לפני כמעט מאה שנה את היתרונות של חברה שמשלמת דיבידנד מניות רגיל, במיוחד אם היא נשמרת ברווחים ולא שילמה דיבידנד במזומן, כדי לתת לבעלי המניות סימן מוחשי לרווחים אשר היו רוצים את ההכנסה יכול למכור אותם, ואילו אלה שרצו הרחבה יכול לשמור אותם.עסקים מעטים יש להתאים את הגישה שלו, אם כי אחד האיורים המפורסמים יותר הוא טוטסי רול תעשיות, אשר שילם דיבידנד מניות דיבידנד במזומן מדי שנה לדורות).

שאלה: מה זה אומר כדי להשקיע את הדיבידנדים שלך?

תשובה: כאשר אתה להשקיע את הדיבידנדים שלך, זה אומר שאתה לוקח כסף החברה שולחת לך לחרוש אותו בחזרה לקנות מניות יותר עבור עצמך. אתה יכול לקבל את חברת התיווך שלך לעשות את זה בשבילך או שאתה יכול להירשם תוכנית הדיבידנד reinvestment, או DRIP.

כדי ללמוד עוד על reinvesting את הדיבידנדים, לבדוק את המאמרים הבאים:

שאלה: מהי תוכנית השקעה מחדש של דיבידנדים?

תשובה: DRIP היא תוכנית ממומנת על ידי החברה המאפשרת ליחידים, ובמקרים מסוימים גם ישויות משפטיות כגון תאגידים או מלכ"רים, לקנות מניות של מניות ישירות מהחברה. DRIPs מנוהלים על ידי סוכן העברת ולעתים קרובות לספק בהנחה גדולה (ובמקרים אחדים, ללא תשלום, חופשי) מסחר ועלויות ניהול.

דוגמה אחת בעולם האמיתי: אקסון מוביל מאפשרת למשקיעים שנרשמים ל- DRIP לשים סכום של 50 דולר לחודש לפחות, כמשיכות חודשיות אוטומטיות מחשבון בדיקה או חיסכון, ולקנות מניות במועדים שנקבעו מראש. הוא גובה כמעט כלום עבור שירותים אלה; ללא עמלות, ללא עמלה, ללא הוצאות שנתיות. זה לטובת החברה כי זה יאפשר לעסק להתמקד במה שנכון במשך עשרות שנים, לא רק ימים, שבועות, או אפילו שנים.

שאלה: איפה אני יכול ללמוד עוד על דיבידנדים?

תשובה: חלק מאמרים פופולריים יותר שכתבתי על דיבידנדים ודיבידנד להשקיע ניתן למצוא בדף זה במדריך , אשר מספק תקציר קצר. בנוסף, ייתכן שתרצה ללמוד כיצד החברה קובעת את תשלום הדיבידנד שלה .