עודף הון ויתרות במאזן

כדי להבין עודף הון במאזן, עליך להבין תחילה את המושג עודף. מבחינה חשבונאית, עודף הוא ההפרש בין סך הערך הנקוב של המניות הקיימות לבין ההון העצמי לבין עתודות הבעלות. אתה לא יודע מה שווי המניות וההון העצמי מייצג הדבר היחיד שלא למדת עליו הוא "עתודות הבעלות", שהוקמו כדי להזהיר את המשקיעים כי חלק מסוים מהון המניות לא ניתן לפרוע כהון דיבידנדים במזומן שכן יש להם מטרה אחרת.)

חלק מהעודף כמעט תמיד גורם לעודפים, אשר משפיעים על הגדלת ההון העצמי. חלק מסוים מהעודף נובע ממקורות אחרים, כגון הגדלת שווי הרכוש הקבוע במאזן, מכירת המניות בפרמיה או הפחתת הערך הנקוב על מניות רגילות. מקורות "אחרים" אלה נקראים לעתים קרובות "עודף הון" ומוצגים במאזן.

במילים אחרות, הון עודף אומר לך כמה מההון העצמי של החברה אינו נובע מעודפים .

עתודות ומילואים

"עתודות" במאזן הינו מונח המשמש לעתים להתייחס להון העצמי במאזן, למעט החלק הבסיסי של הון המניות. רזרבות מייצגות אחד מאותם אזורים של ניתוח המאזן שרוב האנשים לדלג על ידי מבלי לחשוב על זה הרבה. בהתאם למגזר או לתעשייה שבה פועל העסק, זה יכול להיות טעות.

למעשה, עתודות ראוי לתשומת לב מיוחדת בעת ניתוח של חברה. למרות שאנחנו לא הולכים לדון בהם לעומק כרגע, אני לתאר בקצרה כמה דוגמאות של עתודות אתה עלול לבוא, אז יש לך הבנה כללית של המטרה שלהם על המאזן.

היתרות במאזן כוללות את הפריטים הבאים:

• עתודות הון, אשר בדרך כלל נובעות כתוצאה מהנפקת מניות מעבר לערך הנקוב.
• עודפים , אשר נובעים כתוצאה מפעילות רווחית בעבר. במונחים פשוטים, העודפים הם רווחים נטו שלא חולקו לבעלי המניות כדיבידנדים.
• עתודות שווי הוגן, אשר יכולות לכלול התאמות בגין ניירות ערך זמינים למכירה ונכסים, שחשובים במיוחד לעסקים כמו חברת ביטוח רכוש ונפגעי השקעות המחזיקה בהשקעות גדולות.
• עתודות גידור, העשויות לנבוע כתוצאה מגידורים שהחברה נקטה על מנת להגן על עצמה מפני תנודתיות בעלויות תשומות מסוימות.
• עתודות שערוך נכסים, המתעוררות כאשר חברה צריכה להתאים את שווי הנכס המופיע בסעיף הנכס במאזן שלה וזקוקה לעסקה מקזזת.
• יתרות מטבע חוץ, הנובעות משינויים בערך היחסי של המטבע בו מדווח המאזן לבין המטבע בו מוחזקים הנכסים המאזניים.
• עתודות סטטוטוריות, שהן עתודות שהחברה נדרשת על פי חוק או תקנה להקים ואשר לא ניתן לפרוען כדיבידנדים .

המונח חשבונאות "עתודות" לעתים קרובות מתייחס קונספט אחר

כאשר אתה שומע משקיעים, מנהלים, רואי חשבון או אנליסטים מדברים על "עתודות", ייתכן שהם לא מדברים על העתודות המוצגות בהון העצמי של המאזן.

במקום זאת, סוגים מסוימים של עסקאות חשבונאיות דורשים להקים עתודות המיועדות לשמור על דוח הרווח קרוב למציאות הכלכלית ככל האפשר (אם כי בפועל, ניהול לא פחות מוסרי או אפילו בעל כוונות טובות, אך גם אופטימי מדי, עשוי להשתמש בו היתרון שלה, overstating הבעלים הרווחים העוסקים "קוקי צנצנת" חשבונאות).

לדוגמה, עתודות בהקשר זה עשויות להתרחש במצב הבא: לחברה יש כמות ניכרת של הנכסים השוטפים שלה בחייבים ויתרות חובה . החברה גובה יותר מאחוז מהסכום הכולל שלדעתה לא ישולם על בסיס ניסיון העבר ובחינת יתרות החייבים השוטפים. זו עסקה חשבונאית מוריד נכסים שוטפים ידועה כקצבה לחשבונות מסופקים או רעים.

זהו חשבון ניכוי חשבון קיזוז חשבונות לקבל. אם ההנהלה תתברר פסימית מדי, עתודות יכול להיות הפוך בעתיד והרווחיות נראה להגדיל.