למה אתה תמיד צריך להשקיע את הדיבידנדים

אתה כבר יודע כי דיבידנדים חשובים כי הם יכולים לספק למשקיע עם מזומנים לשלם חשבונות, כסף כדי לשמור על האורות, מזון לשים על השולחן או התרופה כדי לשמור על בריאותך. דיבידנדים ניתן להשתמש כדי לשלם עבור חופשות, לשים מקדמה על הבית או לתרום לצדקה . עם הזמן, עם זאת, סכומים אלה לכאורה לכאורה יכול לגדול לתוך סכומי עתק אם להשקיע אותם מחדש: כלומר, להשתמש בהם כדי לקנות מניות עוד יותר של מניות לשלם דיבידנדים בתורו.

בדרך כלל יש שתי דרכים להשקיע מחדש את הדיבידנדים, שאחד מהם חורש אותם בחזרה לחברה ששילמה אותם (אסטרטגיה זו יכולה להקטין את הסיכון לפשיטת רגל עבור כל חברה, אך היא מציגה יותר שיפוט אנושי וסיכוי לשגיאה בתהליך), והאחר מקבצים אותם יחד ומוקצים מחדש כאילו היו מזומן טרי כמו כל הפקדה אחרת.

לעת עתה, נתמקד בשיטה הראשונה למען הפשטות.

Reinvesting דיבידנדים יכול להפוך חברה איטית יותר לאט לתוך השקעה טובה יותר

במאמר שכתב את ספרו של ג'רמי סיגל, "העתיד למשקיעים": מדוע הניסוי האמיתי והניסיון האמיתי על הנועזים והחדשים, תמצא נתון מעניין שסיפק הפרופסור:

בין השנים 1950 ו -2003 גדלה יבמ ב -12.19% למניה, דיבידנדים ב -9.19% למניה, רווח למניה 10.94% וצמיחה של 14.65%. יחד עם זאת, Standard Oil of New Jersey (כיום חלק מ- Exxon Mobile) רשמה צמיחה למניה של 8.04% בלבד, גידול דיבידנד למניה של 7.11%, צמיחה ברווח למניה של 7.47%, וצמיחה שלילית של 14.22% .

ידיעת העובדות הללו, אילו מבין שתי החברות הללו היית מעדיף להיות בבעלותך? התשובה עשויה להפתיע אותך. רק 1,000 דולר שהושקעו ביבמ היו גדלות ל -961 אלף דולר, ואילו אותה השקעה שהושקעה בסטאנדרד אויל היתה מסתכמת ב -1,260,000 דולר - או כמעט 300 אלף דולר נוספים - למרות שמניות חברת הנפט עלו רק פי 120 בתקופה זו וב- IBM, ניגודיות, גדל פי 300, או כמעט לשלש את הרווח למניה.

הבדל הביצועים נובע מאותם דיבידנדים זולים לכאורה: למרות התוצאות הרבה יותר טובות למניה של יבמ, בעלי המניות שרכשו סטנדרד אויל והשקיעו מחדש את הדיבידנדים במזומן שלהם היו מקבלים יותר מ -15 פעמים את מספר המניות שהתחילו עם בעלי המניות של יבמ היו רק 3 - הסכום המקורי שלהם. זה גם הולך להפגין בנימין גרהם של טענה כי למרות הביצועים התפעוליים של העסק חשוב, המחיר הוא החשוב ביותר .

בחירת דיבידנדים Reinvest בעסק מצליח יכול לגרום הרבה יותר שיעורי ההרכבה ויצירת עושר

הבחירה reinvest הדיבידנדים שלך יכול אפילו לעשות הבדל עצום כאשר בוחנים חברה אחת בבידוד. נניח שאתה מחליט שאתה רוצה לשים 100,000 $ לתוך אחד הגדולים, המכובדים ביותר, התרופות הצרכן מוצרים כחול שבב המניות, ג 'ונסון & ג' ונסון. היורשים של המשפחה המייסדת של החברה היו על רשימת פורבס 400 החדש של האמריקאים העשירים. זה הלך לציבור לפני עשרות שנים, בשנת 1944. זה היה זמן רב נחשב לאחד המניות המובילות שבב כחול בשוק, וזה בחירה טובה כמו כל.

אתה קונה את המניות, משלמים פיצול מותאם 2.8281 $ למניה.

מה קורה? תארו לעצמכם שני יקומים חלופיים.

ביקום אחד, אתה מחליט לא להשקיע מחדש את הדיבידנדים. 100,000 $ שלך גדל ל 4,367,897 $ לפני מסים. זה כולל:

• 35,359 מניות של ג 'ונסון & ג' ונסון במחיר שוק של 93.39 $ עבור שווי השוק הכולל של הזכות סביב 3,302,177 $
• דיבידנד במזומן מצטבר של כ - 1,065,720 $

סיבה נוספת לחגיגה היא שבדיבידנד הנוכחי של 3.00 דולר למניה, אתה עומד לגבות 105,204 דולר בהכנסות דיבידנד במהלך 12 החודשים הקרובים.

ביקום האחר, אתה מחליט להשקיע מחדש את הדיבידנדים. 100,000 $ שלך גדל למקום כלשהו בסביבות 7,062,245 $. זה מורכב מ 75,621 מניות של ג 'ונסון & ג' ונסון המניה במחיר שוק של 93.39 $

בשל ספירת המניות הגבוהה ביותר שלך - כמעט פי שניים מהמלאי - אתה אמור לקבל הכנסה של 226,863 דולר בשנה הקרובה.

בדיקות דיבידנד קטנות לכאורה עשו את זה. על ידי השקעה מחדש של דיבידנדים, אתה בסופו של דבר עם 2,694,348 $ ב עודף עושר מ רווחי הון ודיבידנדים שנוצר על המניות שנרכשו עם הדיבידנדים המקוריים שלך, הגדרת מחזור וירטואלית.

זה עודף כסף אמיתי הכנסה עודף אמיתי. החיסרון הוא כי על ידי reinvesting דיבידנדים היית צריך לוותר על השימוש ההכנסה לאורך המסע, לאבד על 33 שנים של חופשות, בגדים, קונצרטים, תרומות צדקה, מכוניות והטבות אחרות אתה יכול ליהנות מחלקך של מכירת כמה דברים בחברה יציבה. אם היית כבר עשירה או עשירה, זה לא יכול להיות עניין גדול. אחרת, זה היה קורבן גדול.