למד כיצד לחשב תשואה דיבידנד

גילו כיצד לחשב תשואה דיבידנד הוא אחד הדברים הטובים ביותר משקיע חדש יכול לעשות כי זה מאפשר השוואה מיידית, האחורי של המעטפה לתשואה במזומן היית מצפה מ הבעלות נתח של המניה על קופונים הריבית במזומן לך היה מצפה שתבחר איגרת, במקום.

למעשה, לא רק תשואת הדיבידנד מאפשרת לך להשוות תשואות מזומנים על ההשקעה במניות להשקעה באג"ח , אבל זה יכול לספק השוואה שימושית תעודות פיקדון, חשבונות שוק הכסף , קרנות נאמנות בשוק הכספים , או פרויקטים הנדל"ן, גם כן.

תהליך חישוב תשואת הדיבידנד הוא פשוט למדי, אבל יש כמה טיפים וטריקים אני יעבור לאורך זה יכול לעזור לך להבין טוב יותר את הסיבות תשואות הדיבידנד ענייני ואיך דיבידנדים צריך להשוות מקורות חלופיים של הכנסה פסיבית .

הגדרת תשואת הדיבידנד

כאשר חברה מייצרת רווח, הדירקטוריון מחליט לעתים קרובות לשלוח כמה מהרווחים האלה לבעלים. לדוגמה, כאשר אני במקור כתב מאמר זה ב -28 בינואר 2014, במהלך 12 החודשים האחרונים, כל נתח של מקדונלד 'ס של החברה היה שנוצר $ 5.55 לאחר רווח מס, והדירקטוריון החליט לשלוח 3.24 $ למניה החוצה לבעלי המניות במזומן . אם אתה בבעלות 100 מניות, היית מקבל צ'קים או הפקדות ישירות עבור 324 $. אם אתה בבעלות 100,000 מניות, היית מקבל צ'קים או הפקדות ישירות עבור $ 324,000.

הכסף שנשלח אל הבעלים נקרא דיבידנד .

תשואת הדיבידנד היא חישוב פיננסי שמראה לך כמה כסף תרוויח עבור כל דולר שהושקע במלאי במחיר של היום על בסיס שיעור הדיבידנד של היום. (מושג אלטרנטיבי מעניין הוא משהו המכונה תשואת דיבידנד על עלות, אשר נדבר על כך מאוחר יותר.)

כיצד לחשב דיבידנד תשואה

כדי לחשב את הצורה הנפוצה ביותר של תשואת הדיבידנד, אתה לוקח את הדיבידנד במזומן למניה - תוך שמירה על דוגמת מקדונלדס שלנו לפני מספר שנים, זה היה 3.24 $ - ולחלק אותו לתוך מחיר השוק של המניה.

כאשר זה הלך לעיתונות הדיגיטלית, המניות של האימפריה צ'יזבורגר נסגר ב 94.07 $. לכן, כדי לחשב את התשואה דיבידנד היינו לוקחים:

$ 3.24 דיבידנד במזומן
--------- (מחולק ב) ---------
$ 94.07 מחיר המניה

התשובה היא 0.0344, או 3.44%. זה אומר לך שאם אתה שם $ 10,000 לתוך מניות של מקדונלדס, היית מצפה לגבות 344 $ דיבידנדים בשנה בשיעור הנוכחי. אם אתה שם $ 1,000,000 מקדונלד 'ס, היית מצפה לגבות $ 34,400 הכנסה דיבידנד בשנה בשיעור הנוכחי. תשואת האג "ח ל 10 - שנים, לעומת זאת, הייתה תשואה של 2.78% במקביל.

תשואת דיבידנד על תשואת שוק לעומת דיבידנד על עלות

תשואת הדיבידנד הנוכחית היא רק חצי מהסיפור. בניגוד לתשואות האג"ח, המבוססות על אג"ח המשלמות ריבית קבועה על חיי האג"ח, גדלות הדיבידנדים של רוב החברות המצליחות לאורך זמן. הבה נמשיך להשתמש במקדונלדס כמקרה מבחן. תסתכל על הדיבידנד אותו חילק לבעלי במשך שש השנים האחרונות לפני התקופה שבה דנו זה עתה (2013).

הערה: אם אתה נתקל במאמר זה בשלב כלשהו בעתיד, אל תדאג כי אין צורך לעדכן את הנתונים כמו הרעיון הבסיסי מאחורי התשואה דיבידנד נשאר אותו דבר לא משנה השנה ולא משנה הדיבידנד הספציפי לך לחשוף את תהליך המחקר ההשקעה שלך:

• 2007 = 1.50 $ דיבידנד
• 2008 = 1.63 $ דיבידנד
• 2009 = $ 2.05 דיבידנד
• 2010 = 2.26 $ דיבידנד
• 2011 = 2.53 $ דיבידנד
• 2012 = $ 2.87 דיבידנד

אם היית קונה מקדונלד 'ס של המניה בחזרה בשנת 2007, יש לך לראות את הדיבידנדים להגדיל כל שנה. אתה אוסף הרבה יותר ממה שציפית במקור על בסיס תשואת הדיבידנד ביום הרכישה. למעשה, במהלך אותה שנה, הממוצע של המניה היה כמעט 53 דולר למניה, אז דמיינו שקניתם מניה אחת.

ביום ששילמתם על המניות שלכם, אספתם 1.50 דולר בדיבידנדים על מניות של 53.00 דולר, שהם תשואת דיבידנד של 2.83%. במהלך 12 החודשים האחרונים, יש לך דיבידנד של $ 3.24. השוואת זה 3.24 $ למחיר הרכישה במקום מחיר השוק , אתה יכול לחשב משהו המכונה "תשואה דיבידנד על עלות". במקרה זה, אתה בעצם מרוויח את המקבילה של 6.11% בשנה על ההשקעה המקורית שלך.

זה יכול לשמש כגורם מרכזי לשינוי במחיר המניה.

חברות שהופכות את הבעלים עשירים לעשות זאת על ידי הרווחים ללא הרף יותר רווח. לעתים קרובות, עסקים אלה יש איזה יתרון כלכלי הטמון, כמו קוקה קולה של העולם, אשר יכול להעלות מחירים או להרחיב לשווקים חדשים.

הדיבידנדים האלימים באמת על וול סטריט, אותם עסקים שגייסו את הדיבידנדים שלהם לבעלים מדי שנה, ללא הצלחה, במשך 25 שנה או יותר, זכו בתואר שמאפשר להם להיקרא "דיבידנד אריסטוקרט".

מקדונלד 'ס הביעה מחויבות להעלות את הדיבידנד שלה כל כך, למעשה, כי אנו מתקרבים השנה 40 שנה ברציפות כי היא שלחה המחאות גדולות לבעלי המניות. זה מכניס אותו לליגה משלו בין שבבים כחולים אחרים בוול סטריט. רק קומץ של חברות אחרות יכול להתפאר הישג כזה סטרלינג.

עדכון: כשאני חוזר ומרענן מאמר זה ב -27 בנובמבר 2016, אני צריך לציין כי מקדונלד 'ס ממשיכה בפועל של העלאת הדיבידנד שלה מדי שנה. למען האמת, הנה הרשומה הבאה:

• 2013 = 3.12 $
• 2014 = 3.28 $
• 2015 = 3.44 $
• 2016 = 3.61 $

כלומר, המשקיעים היפותטיים המקוריים שלנו, שרכשו את המניה ב -53.00 דולר למניה חזרה ב -2007, אספו כעת סכום מצטבר של 26.29 דולר. כלומר, הוא או היא אספו 49.6% מההוצאה המקורית של המזומנים על החזקת הבעלות שלו במקדונלד'ס בצורה של דיבידנדים.

מסתכל על זה אחרת (וזה רק כלי אקדמי כמו טיפול המס שונה), לחשוב על מחיר הרכישה נטו כמו $ 53.00 - $ 26.29 = $ 26.71.

כאשר הדיבידנד הצפוי להסתכם ב -3.8 דולר למניה ב -2017 - המספר בפועל לא יושלם ברבעון האחרון של השנה הבאה, שכן מקדונלד'ס נוהגת להגדיל את הדיבידנד שלה בשנה הפיסקלית - המשקיע שלנו כנראה מסתכל על דיבידנד עתידי התשואה על עלות של 14.2%.

האם זה מפליא כל כך הרבה אנשים מאוהבים דיבידנדים? תארו לעצמכם מקדונלד'ס פשטה את הרגל - אפשרות כמעט בלתי נתפסת בהתחשב בעוצמתו הפיננסית ובפיזור הגיאוגרפי הרחב שלה, אבל זה יכול לקרות בתרחיש של הסתברות מרחוק - והמניה ירדה ל -0 דולר.

במקרה זה, המשקיע שלנו היה זה 26.29 $ במזומן הוא או היא אספה מן הדיבידנדים. אם כי עדיין אמיתי מאוד, זה אומר את ההפסד עצמו לא היה כמעט כואב. (למעשה, מחיר המניה כעת 120.66 $ למניה כמו השוק מותאם כדי לשקף את הרווחיות הבסיסית גדל כי במהלך תקופה זו של זמן.

משמעות הדבר היא כי המשקיע שלנו היה נהנה לא רק $ 26.29 במזומן דיבידנדים אבל 67.66 $ רווחי הון לא ממומשים עבור רווח כולל של 96.92 $ על כל 53.00 $ השקיעו. כדי ללמוד עוד על תפיסה זו, קרא את הפוקוס על הרווח הכולל של ההשקעה לא רווחי הון ).

כמה מניות דיבידנד גבוה מלכודות למרות חישובים תשואות דיבידנד אטרקטיבי

בצד השני של המשוואה הן מלכודות הדיבידנדים המשקיפות משקיעים לא מנוסים. אלה הן חברות שנראות כאילו הם הולכים לעשות לך הרבה כסף על ידי התפארות תשואות דיבידנד גבוהה מאוד - פעמים רבות פעמים מה את שוק המניות בכללותו מציע.

עם זאת, המשקיעים מתוחכמים אינם טיפשים. הם מתחמקים מהעסק מסיבה. אולי יש תביעה משפטית ענקית שיכולה לפשוט את החברה. אולי הפיננסים מצביעים על כך שהדיבידנד אינו בר קיימא ויהיה צורך לחתוך אותו.

מהלך הגנתי אחד במצב כזה הוא להסתכל על תשואת הדיבידנד של חברה יחסית לאחרים בענף. אם יש אחד homebuilder המציע תשואה דיווידנד 14%, משהו לא בסדר. או שהם נמצאים בצרות כלכליות, היה דיבידנד מיוחד חד פעמי שלא יחזור על עצמו, או שיש גורם אחר שיהיה עליך לחקור; ציטוט מניות לבד לא יספיק.

היתרה אינה מספקת שירותי ייעוץ, מסים, השקעות או שירותים פיננסיים. המידע מוצג ללא התחשבות ביעדי ההשקעה, סובלנות הסיכון או נסיבותיו הפיננסיות של משקיע מסוים ועשוי שלא להיות מתאים לכל המשקיעים. ביצועים קודמים אינם מעידים על תוצאות עתידיות. השקעות כרוך בסיכון כולל אובדן אפשרי של הקרן.