להרוויח כסף באמצעות צמיחה דיבידנד אסטרטגיית השקעות

מדריך למתחילים לאחד טכניקות ההשקעה הישנה והנפוצה ביותר

בטח שמעת על הדיבידנד להשקיע אסטרטגיה - קניית מניות של חברות לשלם טוב, דיבידנדים איכות יושב בחזרה כדי לאסוף המחאות בדואר או באמצעות הפקדה ישירה לחשבון התיווך שלך כמו שאתה חי את ההכנסה הפסיבית שלך. האם אתה יודע שיש תת קבוצה מיוחדת של משקיעים דיבידנד אשר בפועל משהו המכונה דיבידנד צמיחה האסטרטגיה? זה טוויסט ייחודי על התשוקה עתיקת היומין להיות בצד מקבל של זרם של כסף שיכול לספק הרבה עושר עבור המשפחה שלך אם מבינים כראוי, שולט, והוצאה לפועל.

למרות שזה שונה על ידי המתרגל, את גישתו של דיבידנד גישת הצמיחה נוטה לערב כמה שילוב של הדברים הבאים:

• בניית אוסף של חברות גדולות להגדיל את הדיבידנדים שלהם בשיעור שווה או עולה במידה ניכרת על האינפלציה מדי שנה.
• החזקת עמדות במשך תקופות זמן ארוכות, לעתים קרובות עשרות שנים, כדי לנצל את המסים הנדחים כפי שהוא מאפשר הון יותר לעבוד בשבילך, כלומר יותר דיבידנדים נשאבים החוצה עבור המשפחה שלך.
• מגוונים על פני תעשיות ומגזרים שונים , כך זרם הדיבידנד שלך אינו מסתמך מדי על תחום אחד של הכלכלה כגון נפט, בנקאות, או כרייה.
• כדי לוודא את הצמיחה דיבידנד הוא להיות ממומן על ידי רמות גבוהות יותר של הרווח הבסיסי האמיתי, לא מתרחב החוב.
• Owning אוסף של מניות ממדינות שונות כדי לאסוף דיבידנדים במטבעות מרובים כדי להפחית את ההסתמכות על ממשלה אחת.

אם אתה צריך תמונה ויזואלית של איך נראית צמיחה טובה של דיבידנדים, תראה את ענקית המזון השוויצרית נסטלה, שהגדילה את הדיבידנד במזומן מ -0.10 CHF למניה ל -2.30 פרנק שוויצרי למניה (נכון לאוקטובר 2017) עשרות שנים. משקיע שמעולם לא קנה נתח נוסף של מניות מעבר לרכישה הראשונה, זכה לסכומי כסף הולכים וגדלים מחלקו של הקפה, התה, השוקולד, הפיצה הקפואה, הגלידה, הנוסחה לתינוקות, הדגנים, הנוצצים מים, מזון חתול נמכר כמעט בכל מדינה על פני כדור הארץ.

זה מראה יפה לראות. זו אחת הסיבות שאני כמעט תמיד קונה נטו של נסטלה, ומצפה לחלוטין, בהיעדר נסיבות בלתי צפויות, שבעלי ואני נניח יום אחד את המניות האלה לילדים של ילדינו בקרן נאמנות שאוסרת על מכירתן.

בואו ניקח כמה דקות כדי לדון כמה היבטים מעניינים יותר דיבידנד הצמיחה משקיעים להעסיק.

הולך על זרם הגדול ביותר של נטו דיבידנדים ערך נוכחי

תאר לעצמך שיש לך בחירה בין קניית שתי מניות שונות. מה היית מעדיף עבור תיק ההשקעות שלך?

• במלאי A יש תשואת דיבידנד של 3.00%. הדירקטוריון הגדיל באופן היסטורי את הדיבידנד בשיעור של 5% לשנה ושיעור תשלום הדיבידנד עומד כיום על 60%.
• מניות B יש תשואת דיבידנד של 0.50%. החברה צומחת במהירות עד כדי כך ש -20% + קפיצות במניות בדילול מלא לא היו נדירות בחמש השנים האחרונות. הדיבידנד כמעט תמיד גדל בהתאם. למניה יש כיום יחס חלוקת דיבידנד של 10%.

אם אתה מבין את הדיבידנד צמיחה צמיחה אסטרטגיה, אתה כנראה הולך לבחור עבור B, כל שאר שווה. זה אולי נראה אנטי אינטואיטיבי אבל אתה בסופו של דבר לפדות המחאות דיבידנד גדול יותר צובר על ידי בעלות על זה מאשר אתה יהיה במלאי, ובלבד הצמיחה יכולה להישמר במשך פרק זמן ארוך מספיק.

ככל שהרווחים עולים, והדיבידנד גדל לצד רווחים, התשואה שלך על העלות מתחילה לעקוף את החברה ההולכת וגדלה. יגיע לנקודה שבה הליבה העסקית מגיעה הפוטנציאל המלא שלה ואת רוב העודף שנוצר בכל שנה לא ניתן reinvested בצורה חכמה. כאשר מגיע רגע זה, ניהול ידידותי לבעלי המניות יחזיר את הכסף העודף לבעלים על ידי הפעלת הברזים ושילוח הכספים מחוץ לדלת בצורה של דיבידנדים או לקנות מניות בחזרה .

מבחינה היסטורית, עסקים כמו מקדונלד 'ס ו וול מארט לספק מקרים מקרה מעולה. בשנים הראשונות, כשהחברות הללו צעדו ברחבי ארצות הברית (ומאוחר יותר בעולם), תשואות הדיבידנד לא היו גבוהות במיוחד. עם זאת, אם קנית את המניות, היית בעצם היה לאסוף תשואה דיבידנד שומן די על בסיס העלות שלך בתוך 5-8 שנים בהתאם לתקופה.

אם היית פותח את העיתון בחזרה בשנות השבעים או השמונים, בודק רק את ציטוט המניות, היית מתגעגע לאמת החשובה הזו, אף פעם לא קונה חברה, כי הם היו תמיד מתחת למיתון (במבט ראשון) מניות .

צמיחה היא אינדיקציה של סביבת הפעלה בריאה (ומידה של בטיחות)

איזה מצב יאפשר לך לישון טוב יותר בלילה: בעלות על חברה שעשויה לשלם לך דיבידנד קטן יותר היום, אבל היא נהנית ממכירות ורווחים גבוהים מדי שנה, או מחברה שמשלמת לך היום דיבידנד גדול ורואה איטי, אולי משמעותי , ירידה בעסקי הליבה שלה? אם אתה מרגיש שיש מידה מסוימת של הגנה נוספת בארגון המוצלח, ייתכן שתרצה לשקול אסטרטגיה זו השקעה.

יש כמה חוכמה בגישה זו. בארה "ב בפרט, מועצת המנהלים לא צפויה להעלות את הדיבידנד אם הם מאמינים שהם יצטרכו להסתובב ולחתוך אותו. לפיכך, שיעור דיבידנד מוגדל על בסיס למניה מייצג לעתים קרובות הצבעת אמון מהאנשים שיש להם חלק מהגישה הקרובה ביותר לדוח רווח והפסד . זה לא בטוח - אפילו גברים ונשים מצליחים, אשר מתאימים מספיק כדי להיבחר לעמדה יוקרתית כזו, אינם חסינים מפני הונאה עצמית כאשר היא מתאימה לאינטרס שלהם - אבל זה מחוון הגון לעתים קרובות יותר מאשר לא.

חינם, רך טופס סינתטי נגרר עצירה מבלי למכור את המניות שלך

הסדר לעצור נגרר הוא סוג של עסקה אתה יכול להיכנס לתוך חברת התיווך שלך כי נועד לנעול רווחים כמו מניות מעריך. כאשר מחיר המניה נע גבוה יותר, הסדר עצירה נגרר מתאים את עצמו, כך שאם מחיר המניה נופל על ידי כמות מסוימת או אחוז מסוים, המניות שלך מתפרקים . כפי שהסברתי בקישור זה:

תארו לעצמכם רכשת 500 מניות של הרשי ב 50 $ למניה. המחיר הנוכחי הוא 57 $. אתה רוצה לנעול לפחות 5 $ רווח למניה שביצעת אבל רוצה להמשיך להחזיק את המניה, בתקווה ליהנות מכל העליות נוספות. כדי לענות על המטרה שלך, אתה יכול לשים את הסדר לעצור נגרר עם ערך להפסיק של 2 $ למניה.

מבחינה מעשית, הנה מה שקורה: ההזמנה שלך תישאר בספרי הברוקר שלך ותתאים באופן אוטומטי כלפי מעלה, ככל שמחירו של הרשי גדל. באותו זמן את הסדר להפסיק נגרר הושם, הברוקר שלך יודע למכור HSY אם המחיר נופל מתחת $ 55 ($ 57 מחיר השוק הנוכחי - $ 2 נגרר להפסיק הפסד = 55 $ מחיר המכירה).

תארו לעצמכם Hershey עולה בהתמדה ל 62 $ למניה. עכשיו, את הסדר להפסיק נגרר יש שמר באופן אוטומטי קצב ויהפוך את הסדר בשוק במחיר המכירה $ 60 ($ 62 מחיר המניה הנוכחי - $ 2 נגרר ערך להפסיק = $ 60 למניה מחיר המכירה). זה אמור לספק רווח הון של 10 $ למניה, אלא אם כן יש איזשהו אירוע dislocation או ירידה פתאומית במכרז (למשל, המניה יכולה ללכת ישירות מ 62 $ למניה ל 40 $ למניה ללא חציית אי פעם 60 $ בנסיבות המתאימות, עובדה אבודים על משקיעים חדשים רבים).

למניות דיבידנד יש יתרון ייחודי בכך שתשואת הדיבידנד יוצרת רצפה רכה מתחת למניות. אמנם זה לא מוחלט כמו עצירה נגררת, כל עוד הדיבידנד נחשב בטוח - כלומר, אין כמעט סיכוי כי הדירקטוריון יצטרך לחתוך או להפחית אותו - יש נקודה שבה התשואה דיבידנד הופך כל כך מפתה יחסית למה שניתן להרוויח על פיקדונות בבנקים, בשווקי הכספים או באג"ח, שהמשקיעים נוטים להיכנס לשוק ולנצל את התשלומים הרווחיים, ובכך לעצור את הירידה. לדוגמה, אם היית האנליסט אנרגיה ואתה יודע את הסיכויים של ענק הנפט חיתוך הדיבידנד שלה היו מאוד, נמוך מאוד, אך המניות המשיך נופל עד לנקודה הדיבידנד הניב 8% בעולם של כמעט 0% הריבית , זה מאוד לא סביר לך, ואנשים כמוך, הולכים לשבת אחורה ולתת את המניות נופל עד לנקודה שהם היו מניבים 20%. הרבה לפני שהגיע לנקודה זו, אתה, הלקוחות שלך, המעסיק שלך, המשפחה שלך, וכל מי שסובב אותך מבין את הכלכלה הולך להגיע פנקס הצ'קים ולהתחיל לקנות.

אם אתה רוצה ללמוד עוד על תופעה זו, אני להרחיב על הנושא במאמר שנקרא למה דיבידנד משלמים מניות נוטים ליפול פחות בשוקי בר .

שמור יותר של הכנסה פסיבית שלך כפי שהוא יכול לגרום נמוך מסים

למרות העליות האחרונות דיבידנד המס פגע כמה משקיעים הכנסה קשה, העלאת הדיבידנד העליון המס יעיל ברמה הפדרלית מ 15% ל 23.8%, הכנסה פסיבית שנוצר דיבידנד הצמיחה במניות התוצאות הרבה יותר כסף להישאר בכיס שלך מאשר רבים - נכסי השקעה דומים. הדבר נכון במיוחד כאשר סביבת הריבית הרגילה שבה שיעורי מוצרי החיסכון הם אטרקטיביים; לדוגמה, להשוות את ההכנסה ההיסטורית לאחר מס עבור כל 1 $ בהכנסות ממניות צמיחה דיבידנד ל 1 $ בהכנסות אג"ח קונצרניות, תעודות פיקדון, חשבונות שוק הכסף , קרנות שוק הכסף , חשבונות חיסכון, חשבונות בדיקת, רווחים ממכירת זהב, כסף , סחורות אחרות, או פריטי אספנות, הכנסות פנסיה וכו '.

בדיוק באותה מידה, המניות של המניות המוחזקות בחשבונות תיווך רגילים, חייבים במס על בסיס עלות מוגברת כאשר אתה מת ולהשאיר אותם היורשים שלך. כלומר, אם רכשתם 10,000 $ של סטארבקס בהנפקה הראשונה שלה, וצפתה בה - 750,000 $ +, כאשר אתם מתעלפים, לא רק שהילדים שלכם הולכים לקבל את הירושה פטורה ממס (בתנאי שאתם נמצאים תחת מגבלות המס של העיזבון ) ממשלות פדרליות וממשלתיות יאפשרו להן להעמיד פנים כאילו שילמו עבורה 750 אלף דולר. כלומר, אם הם מכרו את זה עבור 750,000 $ היום, הם לא חייבים שום מס רווחי הון .