מזומנים מלאי המניות יש היסטוריה ארוכה של החזרות השקעה מעולה
כאשר הרווחים נשלחים לבעלי, הם נקראים דיבידנדים .
יש גוף גדול של מחקר אקדמי המציג מגמה היסטורית ארוכת טווח של מניות דיבידנד מכות מניות שאינם דיבידנד. בעוד אחוז נוסף הנקודה כאן או אולי לא נראה כמו הרבה, רואים כי משקיע חיסכון $ 10,000 בשנה, אשר הרוויח 7% על הכסף שלו, יסתיים עם 4,065,289 $ לאחר 50 שנים. משקיע דומה מרוויח 9% לשנה יסתיים עם 8,150,836 $. זה תוספת של 2% בשנה התכוון להכפיל את העושר!
ישנן שלוש סיבות עיקריות שמניות דיבידנד, ככלל, נוטות לעשות טוב יותר מאשר עמיתיהן. בואו נסתכל על כל אחד מהם, בנפרד.
1. דיבידנד מניות לעתים קרובות יש רווחים באיכות גבוהה יותר - אתה לא יכול מזויף מזומן
יש הרבה אומדנים והנחות בחשבונאות. כמה מהר אתה פוחת בניין? כמה גדול של עתודה אתה להקים עבור המכירות חוזר? בטווח הקצר, זה יכול להיות קל עבור ההנהלה כדי להפוך את הרווחים על דוח הכנסה להופיע גבוה או נמוך יותר מאשר הם באמת.
שניהם יכולים להיות בעיות, כולל בפועל "צנצנת עוגיה" הפחתת הרווחים שיא אחת תקופה באמצעות שיטות חשבונאיות אגרסיביות, רק כדי להפוך את הערכות אלה שמרני במהלך תקופה גרועה כדי להוביל נתונים חלקה הכוללת.
אמנם יש דיון ארוך על הסיבות להתנהגות זו - משקיעים רחוב ראשי כמעט מתחנן לחברות לעשות את זה על ידי תובענית מגמה בלתי מציאותית של קו הרווחים כאשר זה לא איך העולם עובד רוב הזמן.
לראות דרך אדוות לאבנים בפועל מתחת למים יכול להיות קשה אם אתה לא מודע של טכניקות חשבונאות משפטית הדרושים כדי להשיג משימה כזו.
שם מגיעים הדיבידנדים להצלה. דבר אחד שאתה לא יכול לזייף הוא במזומן נוזלי ; greenbacks כי אתה יכול לדחוף לתוך הכיס שלך או להפקיד בבנק. כאשר חברה מייל לך לבדוק את לחתוך את הרווחים, כי הכסף שלך. אתה יכול להוציא אותו, לתת אותו לצדקה, להשקיע אותו , או להוסיף אותו לחיסכון שלך . כמו רוב המניות אינן הנחה בימים אלה, הם לא יכולים לקחת את זה בחזרה ממך.
לכן, ניתן לשער במדויק כי חברות עם היסטוריה ארוכה של כל הזמן הולך וגדל של תשלומי דיבידנד תוך התפארות המאזנים ממומן שמרני הם, למעשה, להרוויח כסף.
2. דיבידנד תשואות יכול לתמוך במלאי במהלך התרסקות שוק
במהלך ההתמוטטויות הגדולות של שוק המניות, מניות דיבידנדים חזקות נוטות להחזיק מעמד הרבה יותר טוב מאחיהן שאינם משלמים דיבידנדים. הסיבה היא בגלל משהו שנקרא "תמיכה תשואה".
תאר לעצמך שיש לך תיק עם 100,000 $ בו. אתה לא לנהל את זה טוב ולא שם לב למאמרים על גיוון אז יש לך רק שתי מניות. כל מחזיק מחזיק שווה 50,000 $.
המניה הראשונה, ברקשייר האת'וויי , היא אחד העסקים החזקים מבחינה כלכלית בהיסטוריה. בבעלותה כמעט 100 תאגידים גדולים העוסקים בכל דבר, החל בבנייה, רהיטים וביטוח לבנקאות, משקאות קלים ותכשיטים. יש עיתונים חנויות ממתקים; ספקי ציוד חקלאי ורכבת. עם זאת, ברקשייר האת'ווי לא שילמה דיבידנד מאז שנות ה -60.
המניה השנייה, ג'ונסון אנד ג'ונסון, היא בגודל זהה לברקשייר האת'ווי, אך מתמקדת בשלושה ענפים עיקריים: תרופות, מכשירים רפואיים ומוצרי צריכה הקשורים לבריאות, כגון שטיפת פה, אבקת תינוקות ועזרי בנד. נכון להיום, אתה הבעלים של 672 מניות של ג 'ונסון & ג' ונסון ב 74.41 $ למניה, או 50,000 $ סה"כ. כל אחת ממניות אלה מחלקת דיבידנד במזומן של 2.44 $ לשנה. זוהי תשואת דיבידנד בשיעור של 3.3% על מחיר השוק הנוכחי.
כלומר, בכל שנה אתה מקבל במזומן של 1,639.68 $ לפני כל המסים ייתכן שיהיה חייב. (אתה יכול למנוע את המסים לחלוטין אם אתה מחזיק במניות משהו כמו רוט IRA ).
תאר לעצמך את העולם מתפרק. משקיעים פאניקה. יש כאוס המוני. במשך הלילה, שוק המניות מתמוטט ב -50%. זה קרה בעבר, וזה בהחלט יקרה שוב. זה טבעו של העולם.
עכשיו, התיק כולו שלך שווה 50,000 $. יש לך 50,000 $ הפסדים. מניות ברקשייר האת'ווי שלך שוות 25,000 דולר ומניות ג'ונסון אנד ג'ונסון שלך שוות 25,000 דולר.
עם זאת, המניות שלך ג 'ונסון & ג' ונסון עדיין שולח לך $ 2.44 בדואר מדי שנה. כלומר, תשואת הדיבידנד עומדת כיום על 6.6%.
אם יש משקיעים שם עם מזומנים פנוי, הסיכויים הם טובים הם הולכים להיות נמשך לתשואה דיבידנד שומן, ולקנות מניות של ג 'ונסון & ג' ונסון, עוזר לשים הרצפה מתחת למחיר המניה ולייצב אותו.
שלב את זה עם הטבע האנושי שלך. אם היית צריך למכור מניות כדי לבוא עם מזומנים, אשר אתה הולך לוותר הראשון: ברקשייר האת'ווי או ג 'ונסון & ג' ונסון? הראשון לא שולח לך כל המחאות. השני שולח לך 1,639.68 $. אם אתה מוכר את המניות האלה, בדיקות אלה נעצרים, כמו גם.
רוב האנשים לשמור את הדברים לשלוח להם דיבידנדים. כסף מגיע בתיבת הדואר או באמצעות הפקדה ישירה לחשבון הוא מאוד אטרקטיבי, במיוחד כאשר העולם מתפרק סביבך. מי הצליח לשרוד בסדר יכול אפילו להשתמש כי הכנסות דיבידנד כדי לממן רכישות אחרות של מניות זולות, להגדיל את הבעלות הכוללת של עסקים בתיק שלהם.
3. לחץ על ניהול להיות יותר סלקטיבי על שימושים של הון המניות
כאשר חברה צריכה לשלוח 30% ל -50% מהכסף שהיא מייצרת בחזרה לבעלים, היא מטילה משמעת. פתאום, אם שתי רכישות פוטנציאליות לחצות את השולחן של המנכ"ל, הוא צריך לבחור את האופציה הרווחית יותר עם הבטחה טובה יותר של הרחבת הרווחים. הריסון הפסיכולוגי הוא האחראי על התשואות הגבוהות שמניבות מניות הדיבידנד לאורך תקופות זמן ארוכות.
כדי להמחיש כמה חזק זה, לחזור לתיק ההיפותטי שלנו בנקודה הראשונה. צ'רלי מונגר העיר פעם, כי בעקבות מותו של וורן באפט, הדרך המהירה ביותר לפתרון סיכון ההון של ברקשייר האת'אווי תהיה לשלם את רוב הרווחים כדיבידנד. ההנהלה לא יכולה לדפוק את מה שהיא לא שולטת. זו אמת פשוטה להפליא. דיבידנדים מטילים משמעת.
כולם תמיד מחפשים את ההנפקה הבאה Starbucks, ואלה יכולים להיות נהדר. אבל אל תשכח לשמור את העין על הענקים המניבים מזומנים כי "פאונד את הכסף" עבור אנשים שיש להם את שמותיהם חקוקים על תעודות המניות . זה דבר נפלא לשבת בבית ולראות כסף נכנס לחשבונות שלך. אם בחרת את החזקותיך בתבונה, הדמות צריכה לגדול באופן משמעותי במהלך השנים.