למד כיצד גלובל משמורת עובד

הבנת חשבונות ומשמורת גלובליים

אחד הדברים שמפרידים בין משקיעים לא מנוסים מאלו שצברו הון לא מבוטל וניצלו מנהלי תיקים פרטיים הוא הבנה של משמורת עולמית וחשבונות משמורת גלובליים. כיצד פועלת המשמורת הגלובלית? כמה זה עולה? מי הם הספקים העיקריים של שירותי משמורת גלובליים? בואו ניקח כמה דקות כדי לעבור את הבעיות האלה, כך שיש לך ידע עובד של אחת ההחלטות החשובות ביותר שתצטרך לעשות ברגע שאתה הופך אמידים.

מה הקוסטודיה הגלובלית היא למה משקיעים צריכים לטפל

בעת רכישת מלאי, אג"ח או אבטחה אחרת, הברוקר על פי בחירתך מבצע את המסחר . הוא מטפל בניירת, רושם את פרטי המחיר שהוסכם בין הצדדים, ומארגן חילופי מזומנים עבור תעודת המלאי (או, בימים אלה, כניסות אלקטרוניות) על ספרי התאגיד באמצעות סוכן ההעברה המראה כי אתה הבעלים הנכס.

בדרך כלל, עסקאות להסתפק בשלושה ימי עסקים כאן בארצות הברית. כלומר, על ידי המועד האחרון, אתה צריך להופיע עם החלק שלך של העסקה - במקרה זה, במזומן נוזלי כדי להשלים את הרכישה - ואת הצד הנגדי צריך להופיע עם החלק שלהם של העסקה - הנכס כי הוא יועברו לשמך. אי אספקת או יישוב עלולה לגרום לעונשים, אגרות ועיות עם גופים רגולטוריים.

משקיעים קטנים לא נותנים תהליך זה הרבה מחשבה בגלל הקמעונאי מניות חברות ברוקרים כמעט כל, ללא יוצא מן הכלל, משמורת זוג עם שירותי ביצוע.

אם אתה שם $ 10,000 לתוך חשבון ב ברוקר הנחה כמו E-Trade, אתה להפקיד במזומן לחשבון התיווך שלך, להיכנס לסחר, לראות את הכסף נלקח ממך באופן מיידי, ואת המניות שהופקדו על חשבון החשבונות שלך.

זה לא, למעשה, מה קורה.המסחר הוא פשוט לוקח את הכסף שלך מחזיק בו עד תאריך ההתנחלות, ולאחר מכן לתפוס את המניות שלך בשבילך.

כמעט בכל המקרים, הם אפילו לא לרשום את המניות שלך שם ישירות, אלא, יכניסו אותו בשמם תוך הקלטת אותך בתור בעל הזכות.

במצב כזה, הוא אמר את המניה מוחזקת "בשם רחוב" שכן החברה שבבעלותך לא ממש יודע מי אתה. הם פשוט רואים את חברת התיווך שלך בסגל של הבעלים כפי שהם מחזיקים את זה בשמך.

זה יש כל מיני יתרונות. זה עושה את החיים הרבה יותר קל לך, את המשקיע. אתה יכול לעתים קרובות לקנות ולמכור בדופק. אתה יכול לעיתים קרובות מתחייבים חוב שולי כנגד המניות שלך ואת איגרות החוב, באמצעות ניירות ערך כבטוחה במקרה שאתה רוצה לבוא עם כסף במהירות מבלי לממש את רווחי ההון שלך לאבד את היתרון של מסים נדחים .

אפילו יותר טוב, רוב החסרונות מטופלים עבור משקיעים קטנים, כי אם חברת התיווך שלך פשטה את הרגל, והיא חברה של SIPC, אין סיבה לדאגה ברוב המקרים בשל העובדה כי יתרות החשבון של עד 500,000 $ הם מבוטחים מפני תקלה איתנה (הרכיב במזומן נמוך אז תיזהר).

מערכת זו הוקמה בחזרה בשנות ה -70 לאחר שריפה של כישלונות בית ברוקראז כי המפחיד המשקיעים שנשלחו זעזועים דרך הקהילה הפיננסית.

זה היה כל כך רע באותו זמן, כי אביו של ערך השקעה ו mentor וורן באפט , בנג 'מין גרהם, כתב בספרו הקלאסי המשקיע אינטליגנטי כי כל משקיע אחד צריך לשקול בחשבון המשמורת בבנק מקומי כדי להגן על עצמה או על עצמה.

למשקיעים עם הרבה יותר מ 500,000 $, שרוצים את כל הנכסים שלהם מוחזקים באותו מקום, על הצהרה אחת; המעוניינים בחופש לשכור יועץ השקעות רשום , להשקיע בשותפויות מוגבלות , להחזיק באגרות חוב של ארה"ב, וכן שורה של נכסים יקרי ערך אחרים, מבלי לדאוג למגבלת הביטוח של 500,000 $; הסדר משמורת עולמי, רצוי עם מחלקת נאמנות בנקאית (יש לו חוקים מחמירים יותר מאשר סוחרי ברוקר שמגינים עליך במקרה של כישלון מוסדי), היא הדרך ללכת.

אתה יכול אפילו לשלם כדי לקבל כל משרה אחת רשום ישירות על שמך באמצעות DRS, או מערכת רישום ישיר . אתה מקצה כסף, כסף או חשבונות נזילות אחרים כדי לממן את כל הרכישות שלך או לקבל את כל ההכנסה שלך הפצות, ואתה להורות הקסטודיאן הגלובלי שלך כדי לקבל כל נכנסות לקנות או למכור הזמנות מברוקרים מראש שאיתו אתה עובד.

הברוקר מבצעת כל מה לקנות או למכור הזמנות אתה אומר את זה כדי לבצע (בתנאי שהוא מאמין שאתה טוב למסחר - זוכר, הוא כבר לא מחזיק את ניירות הערך ולכן יש לבדוק עם הקסטודיאן כדי לוודא שאתה הולך לשמור על קשר את הסוף של העסקה) ואת הקסטודין שולח את הכסף או מקבל את הנכס. בשלב זה, הקסטודיאן מטפל באחריות העיקרית שלו, המכונה "שירות הנכס". אחריות זו כוללת לעתים קרובות, אך לא בהכרח מוגבלת ל:

• מתן היסטוריית מחירים יומית או חודשית של מחיר הנכס, כך שתוכל לראות את ערך האחזקות שלך לאורך זמן על דוחות החשבון שלך.
• ודא את הדיבידנדים ואת הריבית מתקבלים על פי ההודעות של החברה שנעשו.
• ליידע אותך על פעולות החברה וטיפול בכל הניירת הדרושים (למשל, פיצול מניות , הצעות רכש, הצעות מיזוג).
• מעקב אחר הוצאות לחשבונות השונים שלך.
• מתן תמונות של נזילות אז אתה יודע כמה חינם, ללא תשלום במזומן זמין בכל עת נתון.
• הקמת שביל ביקורת למניעת הונאות או גניבת ניירות ערך.
• Facilitating ניירות ערך אם אתה רוצה לעשות קצת כסף נוסף על ידי מתן קצר המוכרים לשאול את המניות.
• למדוד את קצב הגידול השנתי במרווחים לאורך זמן, כך שתוכל לראות עד כמה ההחזקות שלך טובות.

החלק ה"גלובלי "של המשמורת הגלובלית מוסיף עוד כמה יתרונות למשקיעים המעוניינים להחזיק נכסים מחוץ לארה"ב.

• ניתן לעקוב אחר יתרות המזומנים, וההתיישבות מטופלת, במטבעות גלובליים רבים במספר בורסות עולמיות.
• גביית הכנסות במטבעות אחרים כגון ריבית על איגרות חוב זרות .
• הקמת מטבע בסיס לדיווח מאפשרת לך לתרגם את הערך המקביל של האחזקות והמטבע הזרות שלך בכל זמן נתון, כך שאתה יודע את כוח הקנייה במדינה שלך.
• טיפול בבעיות מס על קבלת דיבידנדים בינלאומיים. לדוגמה, משקיעים אמריקאים זכאים לשיעור ניכוי מס במקור של 15% על דיבידנדים ששולמו על ידי חברות שוויץ כגון Nestlé. אם היית מחזיק במניות של קונגלומרט המזון ישירות בשווייץ, ולא באמצעות ה- ADR, לא היית רוצה שהממשלה השוויצרית תשמור על הכסף שלך יותר ממה שהיה צריך להיות זכאי לשמור, אפילו באופן זמני (אתה יכול להרוויח יותר הכנסה פסיבית על קרנות אלה!). נתוני קסטודיאן הגלובלית שלך אשראי זר האשראי דיווח לתת לרואה החשבון שלך כאשר מגיע הזמן להגיש את ההחזר שלך עם מס הכנסה, כך שאתה יכול לתבוע את תשלום יתר או עסקאות עם רשויות המס השוויצרי ולכן שיעור נמוך 15% הוא נמנע int הראשון מקום.

כמה ספקים עיקריים של חשבונות משמורת ושירותי משמורת גלובליים

בנק אוף ניו יורק, סטייט סטריט, פידליטי, צ'רלס שוואב, TD Ameritrade, סקוטרייד, UMB Bank, US Bancorp, North Trust, JPMorgan Chase, סיטיגרופ ומלון פיננסי הם רק כמה מספקי המשמורת הגדולים בארצות הברית . בשווייץ, קרדיט סוויס ו- UBS נמנים על המוסדות הגדולים ביותר המציעים את השירות. במקומות אחרים באירופה, HSBC הוא קסטודיאן גלובלי גדול.

כמה חשבונות גלובל משמורת עלות

כמו שירותי ניהול השקעות, שירותי משמורת הגלובלית הם לעתים קרובות contracted על בסיס משא ומתן בהתאם לרמה של הנכסים יש לך את המורכבות של הצרכים שלך. קרנות פנסיה עירוניות, למשל, יכולות לעתים קרובות לקבל שירותי משמורת שגובהם פחות מ -1 / 1 של נקודת בסיס אחת - כלומר 1 / 1,000 מתוך 1% - למיקום המניות בארה"ב בשנה, בתוספת כמה דולרים באותה עת של ביצוע סחר (גבוה יותר עבור החזקות זרות בהתאם לפיתוח של המדינה, למשל, אתה הולך לשלם פחות עבור המניה הצרפתית מאשר אתה אחד בעולם של העולם השלישי). אחרים, קטן, הפרט חשבונות המשמורת הגלובלית עשויה להיות כרוכה בתשלום שנתי של כמה מאות, או כמה אלפי דולרים בשנה בתוספת תשלום קבוע למיקום בתוספת כל כך הרבה נקודות בסיס.

אחד הבנקים הגדולים לוח הזמנים הגלובלית דמי המשכורת שראיתי מוקדם יותר היום קרא תשלום שנתי של $ 500 לכל חשבון בתוספת 5 נקודות בסיס של נכסים בשנה עם דמי מינימום של 6,000 $ מדי שנה על חשבונות של עד 50,000,000 $ (כל העמלות נספר כי המינימום). חשבונות המשמורת הגלובליים של 50,000,000 $ ל 100,000,000 $ נגבו 2.5 נקודות בסיס בשנה על גבי דמי חשבון.

עבור משפחה מוצלחת שצברה כמה מיליוני דולרים, זוהי טעות מעוגל ובוודאי שווה את שלוות הנפש ואת הנוחות של כל דבר במקום אחד, בידיעה שאתה חשוף פחות לכישלון מוסדי. לא משנה כמה מנהלי עושר, יועצים, או מתווכים לך לנצל, ההון שלך הוא החנה בבטחה בחשבון המשמורת; אוצר מרכזי שבו כל הפעילות זורמת.

אישית, אני מציע לא לנסות ללכת על הסדר שירות המשמורת הזול ביותר, אלא לשירות. קסטודיאן טוב עושה את החיים כל כך הרבה יותר קל, כולל למנהלי העושר. תארו לעצמכם שמישהו ניגש אלי מחר ואמר, "יהושע, אני רוצה שתנהל 25,000,000 $ הון של המשפחה שלי לצד הכסף של המשפחה שלך.

אני אשלם לך דירה של 1.00% לשנה כדי להרכיב אוסף מגוון של מניות גלובליות עם דגש על אירופה, צפון אמריקה ואסיה, כל החשיפות המטבעיות לא יהיו משועבדות, כל שווי השוק ייחשב, אך המקומי, העדפה חברות קטנות יותר ". עם הסדר המשמורת הגלובלית החשבון, אני אף פעם לא צריך לדאוג לגבי אחריות או שמירה של טיפול זה כסף או בדיקת מגבלות ביטוח בחברות ספור של ברוקרים.

למעשה, אני לא ממש יכול לגעת בו. במקום זאת, יש לי את היכולת לכוון את ההשקעות להזמין את הברוקר לקנות או למכור מניות, אג"ח, REITs , ונכסים אחרים. הקסטודיאן רק הולך לשחרר כספים על קבלת אישור של עסקאות שמתי. לאורך כל השנה, שלי Pro-ratafee הולך להיות נסוג על ידי סוכן משמורת ונשלח לבנק שלי, לשלם לי על השירותים שלי.

המשקיע הולך לראות את כל תזרים המזומנים ויודע בדיוק מה קורה עם החשבון שלו או שלה. זה win-win עבור כל המעורבים. זה מאפשר לכל הצדדים לישון טוב יותר בלילה. זה לא תשלום מישהו צריך לשקול מעיק.