מערכת ההרשמה הישירה (DRS)
כמו עם רוב המשקיעים החדשים, סביר להניח שאתה משקיע במניות באמצעות חשבון תיווך . בעת ביצוע הזמנת מסחר והמלאי שנרכש מופיע בחשבונך, מניות המניות שלך רשומות בשם רחוב.
כלומר, אם יש לך 1,000 מניות של אפל באמצעות מתווך או חשבון משמורת עולמי - נניח למען המחשה שאתה בוחר צ'ארלס שוואב כי זה אחד הגדולים בעולם - המניות שלך הוא מאוחד עם כל האחרים לקוחות ברוקראז 'שבבעלותם מניות של אפל ודיווחו על ספרי סוכן ההעברה של אפל כ"צ'ארלס שוואב וחברה ".
אתה הבעלים הטוב של 1,000 המניות שלך, אבל Schwab הוא הבעלים של הרשומה . לאחר מכן, בחשבונות ובמסד הנתונים שלו, שוואב מפרק את הלקוח אשר מחזיק במניות, ומספק אישורי מסחר , הצהרות תיווך ורשומות מס.
לפחות במקרה של חשבונות שוליים , אם חברת התיווך פשטה את הרגל, אתה נשאר מחזיק את התיק עם תביעה כללית נגד המשרד ( חשבונות מזומנים אינם כפופים rehypotccation ויש להפריד לחלוטין ).
מה יקרה למניות שלכם שנערכו בשם הרחוב? מבחינה היסטורית, זה לא היה בעיה, אם כי כל כמה עשרות שנים יש פיצוץ גדול שעולה הרבה משקיעים הרבה כסף.
בדרך כלל, אם יש מחסור, אתה עלול למצוא את עצמך מסתמך על SIPC (ניירות ערך משקיעים תאגיד) ביטוח , אשר יש מגבלות.
בין שתי גדר ההפרדה של הפרדת הנכסים לבין ביטוח SIPC, נדיר ביותר עבור לקוח תיווך שלא יקבל בחזרה את התיק שלו במלואו, במקרה של פשיטת רגל של ברוקראז '. עם זאת, עבור אלה דאגות כרוניות, מערכת רישום ישיר מספק הגנה.
בשנת 1996, מערכת רישום ישיר נוצר עבור אנשים שלא רוצה המניות שלהם רשום על שם חברת התיווך שלהם. לפעמים, משקיעים אלה קונים ומוכרים ישירות מסוכן ההעברה. פעמים אחרות, הם עובדים עם ברוקר המניות האהובים עליהם כדי לסדר עסקאות רשום באמצעות DRS.
היתרונות של מערכת רישום ישיר בעת החזקת המניות שלך
ישנם מספר יתרונות עיקריים באמצעות DRS עבור אחזקות המניות שלך. יתרונות אלה כוללים:
- הגנה מפני סיכוני צד נגדי: אם סוכן המניות שלך פושט רגל , המניות שלך הוחזקו שם רחוב, אתה הולך צריך לעבור את תהליך ההתאוששות, ואולי לקבל החזר, אם זכאי, מביטוח SIPC. לעומת זאת, אם המניה שלך מוחזקת דרך DRS, זה לא צריך משנה כי הטענה שלך היא עם החברה אתה הבעלים עצמו, לא מתווך.
- התכתבות ישירות מן החברה עצמה: מניות Stockbrokers הם איטי לשמצה כשמדובר באספקת דוחות שנתיים , 10k תיוק , הצהרות proxy , וחומרים אחרים מהחברות שבבעלותך. כאשר אתה רשום ישירות עם סוכן ההעברה דרך DRS, המסמכים נשלחים לכתובת הרשומה שלך, לעתים קרובות.
- אין תעודות מלאי נייר להפסיד כאשר אתה משתמש DRS: אם יש לך אי פעם תעודת מלאי נייר, אתה יודע שהם יכולים להיות במקומה, נגנב, או נהרס. עם מערכת רישום ישיר, זו בעיה שלעולם לא תצטרך להתמודד. זה יכול לחסוך לך כסף, כמו גם. בכל פעם שאתה דואר מניות המניות, אתה מעודד מאוד כדי לבטח אותם עבור 3% משווי השוק, אשר יוצא מהכיס שלך. (למה 3%? זה אומדן העלות של מה סוכן ההעברה יחייב להחליף את האישור שלך).
- מניות המוחזקות באמצעות DRS לא יכול להיות מושאל קצר המוכרים: כאשר אתה מחזיק מלאי שם הרחוב , הברוקר שלך משאיל את המניות שלך למוכרים קצרים, מי יכול להסיע את המחיר על ידי מכירת קצר את המניה . המניות שהם ללוות יכול אפילו לבוא מהחשבון שלך! זה יכול לפעמים להוביל בעיה מס מעניין כאשר הדיבידנדים שתקבל, אשר היה אחרת לעמוד בדרישות דיבידנד מוסמך כדי לקבל את שיעורי המס נוחים ביותר בין 0% ל 23.6% כולל מה שנקרא Obamacare המס, טכנית נלקחים משם ממך כי המוכרים הקצרים לפצות לך משהו המכונה תשלום ב ליו של דיבידנד, או פיל.
- שימוש DRS עושה את זה קל יותר לנצל את דריפס: חברות רבות מציעות דיבידנד reinvestment תוכניות , או DRIPs. אלה הם נהדר עבור משקיעים שרוצים לחרוש את הדיבידנדים בחזרה לרכישת מניות יותר של המניה עם מעט או ללא עמלות או עמלות . עם הזמן, reinvesting את הדיבידנדים יכולה להיות השפעה מסיבית על העושר האולטימטיבי שלך. בעת שימוש במערכת ההרשמה הישירה, באפשרותך לבצע שיחת טלפון או לשלוח חתימה ולהירשם ל- DRIP.
- ביצוע העברות מתנות לחברים או למשפחה יכול להיות קל יותר עם DRS: כבונוס נוסף של שימוש במערכת רישום ישיר, אתה יכול לעתים קרובות מניות מתנה לחברים או חברים על ידי העברת סוכן ההתקנה חשבון DRIP עבור אותם, במימון עם העברה מהמניות מהחשבון שלך לחשבון שלהם. זה יכול להיות אופציה נהדרת עבור משקיע אשר בנתה עמדה גדולה בחברה מסוימת ורוצה לתת את הילדים שלו או מניות עד מס מתנה את ההדרה איסור מדי שנה. אני מכיר משפחה אחת שהחזיקה מאות אלפי מניות של ג'נרל אלקטריק, שנבנו על פני תקופת חיים של השקעה ממושמעת, שהשתמשו בשיטה זו כדי להעביר את הבעלות לדורות הבאים. הדור הבכור ימלא כמה מסמכים פעם בשנה, והילדים והנכדים יראו הפקדות של מניות חדשות שנוספות לדוחותיהן כל 12 חודשים.
החסרונות של שימוש DRS בעת החזקת המניות שלך
החיסרון הגדול ביותר באמצעות DRS הוא שאתה לא יכול למכור את המניות שלך באופן מיידי. אתה צריך להגיש הוראות ישירות לסוכן ההעברה, אשר לאחר מכן בריכות הזמנות המכירה שלך עם מוכרים אחרים, ומבצע את המסחר על לוח זמנים קבוע מראש.
זה לא יאפשר למכור את עצמך בתוך פאניקה כאשר העולם התמוטט או אם אתה צריך כסף במהירות. במקרה הטוב, יהיה עליך לאפשר מינימום של מספר ימי עסקים לפני שתוכל לגשת למזומן.
אפשרות נוספת עבור חיסונים אולי מהר יותר הוא לקבל את סוכן העברת ניהול DRS שלך רשומה בחברה מסוימת להעביר את המניות שלך לחברה עמילות כך ברוקר המניות יכול למכור במהירות. זה ייקח לפחות כמה ימי עסקים להשיג, אולי יותר.
משקיעים אידיאלי DRS
איזה סוג של משקיע צריך לשקול באמצעות מערכת רישום ישיר? אחד ש:
- תוכניות על רכישת כמויות גדולות של מלאי בעסק מסוים,
- תוכניות על החזקת מניות אלה עבור השנים הקרובות לכל הפחות,
- לא רוצה לאבד את השינה על האפשרות של הברוקר שלו או מוסד פיננסי הולך רגל,
- מעדיף לקבל דוחות שנתיים ומסמכים אחרים במהירות האפשרית,
- רוצה להגדיר מחדש באופן אוטומטי reinvestment של דיבידנדים או הפקדה אלקטרונית של דיבידנדים בחשבון הבנק, ו
- לא רוצה את הטרחה ואת הסיכון האבטחה הפיזית של החזקת תעודות מלאי נייר.
ישנם נסיבות ייחודיות ומצבים רבים שיש להביא בחשבון כאשר מחליטים האם או לא רישום ישיר הרישום מתאים לך. תצטרך להבין את עלות ההזדמנות שלך. עבור חלק מכם, DRS מחייב בדיקה מקרוב.