דמי יועץ השקעות רשומים

הבנת עושר שונים לוחות ניהול שכר

כפי שרבים מכם יודעים, אני נמצא בעיצומה של הקמת חברה בעלת ערך עולמי להשקעה שתהיה יועצת השקעות רשומה לאמידים, למשפחות ולמוסדות בעלי הון גבוה ורוצים להשקיע לצד משפחתי. אלה עם 500,000 $ או יותר נכסים להשקעה עשויים להיות מסוגלים להשתתף. חשבתי שזו תהיה הזדמנות מושלמת לספק מעין "בייסבול פנימי" סקירה של איך שונים יועצי השקעות תשלום עמלות, בין אם זה קרן אינדקס ממקום כמו ואנגארד או הסדר מבוסס תמריץ עם קרן גידור .

זה נכון במיוחד עכשיו, כי אני כבר הציג לך כיצד רשומים יועצי השקעות , ואתה יודע ארבעה דברים שאתה צריך לחפש יועץ השקעות רשום .

שים לב כי במאמר זה, אנחנו רק הולכים להסתכל על מה שנקרא " תשלום בלבד" יועצי השקעות רשומים להרוויח כסף על ידי גביית אחוז של הערך הכולל תיק שלך ולא על ידי מכירת מוצרים כגון קצבאות, להרוויח עמלה בצורה של מכירות קרנות נאמנות, או לייצר רווח מכל לקנות או למכור את המסחר במניות שאתה עושה. כדי להיות בוטה על זה, זה רק סוג של יועץ השקעות רשום הייתי אפילו לשקול מרחוק עבור המשפחה שלי ואני חושב שאתה תהיה חכם לעשות את אותו הדבר. (הקפד לא לבלבל אותם עם דומה נשמע "בתשלום מבוסס" יועצים שיש להם מודלים עסקיים היברידי.)

באופן ספציפי, אנחנו הולכים לבחון:

1. שטוח שטוח דמי ניהול לוחות זמנים

1. לוחות זמנים של ניהול דמי שכירות
2. עמלות שהוערכו לפי סעיף נכסים על יתרות שהושקעו
3. שכר לפי שעה
4. דמי דירה משולבים בדמי ניהול שנתיים

מוּכָן? בואו לצלול ישר לתוך זה. המטרה שלי היא לך ללכת משם עם הבנה טובה יותר של מה אתה מחויב, איך שונים לוחות זמנים דמי עבודה לעבוד, וכיצד את דמי ניהול עושר בפועל מחושבים.

דמי ניהול השקעות שטוחים

תחת לוח זמנים שטוח בתשלום, חישוב האגרה הוא פשוט עד כדי גיחוך. בתאריך המדידה, לפי סוג הנכס שנכנסת אליו מערכת היחסים בחשבונך, אתה משלם. זה מכה כמה לא הוגן כי זה אומר המשקיעים עשירים לשלם עמלות נמוכות יותר על סכומים נמוכים יותר (אם כי זה לא, באמת, בהתחשב הפסקות התמחור זמינים לכולם). זה מעודד לקוחות להפקיד יותר כסף כדי לקבל את נקודת עצירת אבל זה יוצר עמקים עבור היועץ כי יש נקודות שבהן הם עושים פחות כסף לניהול נכסים נוספים עד ההנחה כבר recouped. כאשר אתה לצלול לתוך יחס קרן הנאמנות יחס או תשקיף לבחור את דמי ניהול ההשקעה בפועל, זה כמעט תמיד שיעור שטוח; כל הנכסים בקופה מחויבים בשיעור יחיד המשולם ליועץ.

• פחות מ -2,000,000 $ = 1.50%
• $ 2,000,001 עד $ 5,000,000 = 1.25%
• $ 5,000,001 עד $ 10,000,000 = 1.125%
• $ 10,000,001 עד $ 25,000,000 = 1.00%
• יותר מ $ 25,000,000 = סחיר

דמי ניהול משוקללים

עם לוח זמנים שכבתית, רמות הנכס השונים מוערכים דמי שונים. בדרך זו, כל אחד, ללא קשר לגודל החשבון, משלם את אותו שיעור על רמת הפיקדון זהה מתן תחושה של הוגנות לכל הלקוחות.

לדוגמה, לוח זמנים טיפוסי דמי שכבת עשוי להיראות משהו כזה:

• $ 250,000 = 1.75%
• הבא $ 750,000 = 1.50%
• הבא $ 4,000,000 = 1.25%
• $ 5,000,000 = 1.00%
• $ 15,000,000 = 0.75%
• סכומים מעל 25,000,000 = 0.50%

תארו לעצמכם משקיע מגיע עם $ 50,000,000 בנכסים הוא או היא רוצה הצליח. חישוב שכר שכבות יפורק כמו:

• $ 250,000 x 1.75% = 4,375 $
• 750,000 $ x 1.50% = $ 11,250
• $ 4,000,000 x 1.25% = $ 50,000
• $ 5,000,000 x 1.00% = $ 50,000
• $ 15,000,000 x 0.75% = 112,500 $
• $ 25,000,000 x 0.50% = 125,000 $

סך כל דמי = $ 353,125, או 0.70625% לשנה. עם זאת, העמלות משולמות רבעונית, כך שהיא תוערך כ - 88,281.25 $ או פחות מ - 0.18%, כאשר חישוב מחדש כל שלושה חודשים כדי לשקף שינויים בשווי השוק (למשל, אם השוק ירד, גם דמי האבסולוטי פוחתים , ולהיפך).

דמי ניהול השקעות שנמדדו לפי קבוצת נכסים על יתרת ההשקעה

מערכת עמלות נוספת מעריכה את החיובים לפי סוגי הנכסים. זה לפעמים אומר הלקוח משלם נמוך או ללא עמלות על עתודות מזומנים שנבנו בתוך תיק הלקוחות. הגישה נוטה להיות מועדף על ידי משקיעים ערך אשר מבלה שנים יושב על עתודות מזומנים גדולות רק לפרוס אותם במהירות כאשר משהו חוצה את המכ"ם אבל נראה שיש כמה שאלות בין כמה רבעים על האם או לא סידורים כאלה מייצגים ניגוד של אינטרסים פסיקת משרד העבודה, המחייבת הסכמי BICE (אי-הסכמה על חוזי ריבית) בחשבונות מסוימים בשל העובדה שהיא עשויה, באופן תיאורטי, להיות תמריץ שעלול לגרום ליועץ לפעול בניגוד לטובת הלקוח בשל העובדה שהתיק מנהל יכול להגדיל את דמי האגרה באופן מיידי על ידי ביצוע השקעה והפחתת רמות המזומנים; משהו רק זמן והבהרה נוספת יסתדר.

לוח הזמנים של דמי איזון שהושקעו עשוי להיראות כך:

• 1.50% מההון העצמי
• 0.75% על הכנסות קבועות מושקעות
• 0.00% במזומן (או דמי נומינלי אחר - ראיתי 0.20% מדי)

עמלות אלה חלות ללא קשר לרמת הנכס - לא משנה אם יש לך 5 מיליון דולר או 100 מיליון דולר. כך יכול החישוב לפעול. תארו לעצמכם משקיע עם $ 25,000,000 היה 15% שלו או שלה תיק במזומן, 25% באגרות חוב, ו 60% במניות.

• $ 15,000,000 הון עצמי מושקע x 1.50% = $ 225,000
• $ 6,250,000 השקיעו הכנסה קבועה 0.75% = 46,875 $
• $ 3,750,000 חונה עתודות מזומנים x 0.00% = 0 $

סך הכל דמי = 271,875 $ או 1.0875%.

היתרון ללקוח הוא כי במהלך הצטברות פעמים, או בעקבות הפקדות גדולות, הם לא משלמים הרבה, אם בכלל, על המזומנים שלהם. אם החשבון היה יושב על משהו כמו 30% או 50% במזומן כמו המנהל הסתכל סביב דברים אינטליגנטי לעשות, את העלות האפקטיבית עשויה להיות נמוכה בהרבה מאשר הם היו משלמים אחרת, אשר לאחר מכן מקבל מאוזנת על ידי דמי גבוה מאוחר יותר.

דמי ניהול השקעות לפי שעה

כמה יועצי השקעות רשומים תשלום שיעורי לשעה עבור שירותים מסוימים, רבים מהם הם ארוזים מראש לעתים קרובות למען הנוחות. לדוגמה, אם אתה לא הולך לקבל את הנכסים המנוהלים על ידי המשרד, אתה עדיין עשוי לרצות אותם להסתכל על האחזקות שלך ולתת סקירה של התוכנית הקיימת שלך. הם עשויים לגבות 250 $ או $ 500 לשעה עם חבילה בסיסית החל מ 3 או 5 שעות. הם עשויים להסכים מנדטים מיוחדים הדורשים מעט מאוד זמן או אד הוק פרויקטים שאתה צריך. כאשר אתה נכנס לשטח זה, זה בעיקר שני אנשים יושבים ליד שולחן משא ומתן על מטרה מסוימת, סוף.

דמי דירה משולבים בדמי ניהול שנתיים

במצבים אחרים, אתה עלול בסופו של דבר לשלם שילוב של עמלות המחייבת אותך לעשות קצת מתמטיקה כדי לקבוע את ההוצאה השנתית כאחוז של נכסים. לדוגמה, אם אתה פותח 500,000 $ אמון עם ואנגארד, אתה תשלם $ 4,500 בתשלום שנתי בסיס + $ 2,500 יחיד או שיתוף נאמן דמי + את דמי על קרנות הנאמנות הבסיסית הם עוזרים לך לבחור (החל 0.05% עד פחות מ 1.00% בהתאם לפרטים). לפי כל הזמן הוא אמר ועשה, אתה באמת הנחת, ישירות ועקיפין, איפשהו סביב 7,850 $ אם תבחר תערובת הגון של קרנות מקומיות ובינלאומיות . זהו תשלום שנתי אפקטיבי של 1.57% על נכסים; עסקה טובה למדי אם למכשיר קרן הנאמנות הוראות פשוטות ואינו מחייב החזקת נכסי תפעול מסוימים כגון השקעות בנדל "ן .

ודא שאתה עושה את המתמטיקה על עמלות מוערמים עבור יועצים ניהול עושר לשים אותך קרנות נאמנות או תעודות סל

אם אתה עובד ישירות עם חברה לניהול הנכס, הסיכויים הם הגון אתה משלם אך ורק את שכרם. זהו זה. הגעת ישירות למקור, אם אפשר לומר כך. יהיו לך כמה עלויות אחרות - סוכן משמורת שלך, עמילות עמילות, אבל אם אתה עובד עם חברה כי הוא על מעלה ומעלה, זה צריך להיות שקוף; אתה צריך לדעת בדיוק מה אתה משלם. עם זאת, חברות רבות לניהול כספים ומתכננים פיננסיים לגבות דמי כזה רק להסתובב ולשים את הלקוח צד שלישי קרנות נאמנות, תעודות סל , או כלי השקעה אחרים המאוגדות גם תשלום דמי ניהול. היזהר מאוד לגבי השוואת דמי החברות הללו למנהלי הנכסים. הם מתווכים; עוזרי אשר אוספים נכסים ולאחר מכן היגוי אותם למנהלי הנכס.

לדוגמה, זה יכול להיות יותר אטרקטיבי על בסיס לאחר מס לשלם דמי ניהול שנתיים של 1.25% ישירות לחברה לניהול נכסים בחשבון מנוהל בנפרד מאשר ללכת למשרד ניהול עושר המפרסם תשלום שנתי של 0.75% אבל מעמיד אותך בקרנות ובקרנות סל על תשלום של 0.50%, שאותו אינך רואה (אך בכל זאת משלם), אלא אם כן אתה קורא את האותיות הקטנות. אתה מקבל שירות טוב יותר שליטה.