הגדרה והסבר של יחסי הוצאות קרנות נאמנות

עכשיו שיש לנו הזדמנות לענות על השאלה, " מהי קרן נאמנות? ", הגיע הזמן ללכת רחוק יותר לדבר על יחס קרנות הנאמנות. אבל מהו יחס ההוצאות של קרנות הנאמנות, בדיוק, ומה מייצר את העלויות שהוא כולל? שמח ששאלת! למרות שזה אחד הנושאים האלה שאולי נראה משעמם, כדאי לשים לב כי התוצאות הן אמיתיות.

התשובה הקצרה: בעולם ההשקעות בקרנות נאמנות , עלויות נמדדות לפי יחס הוצאות הקרן.

על כל קרנות הנאמנות, על פי חוק ובאופן שיקבע על ידי רשות ניירות ערך, לגלות את יחס ההוצאות למשקיעים קיימים ופוטנציאליים.

פירוט העלויות הכלולות ביחסי קרן הנאמנות

היחס הטיפוסי בין קרנות הנאמנות יכלול מספר עלויות. עלויות והוצאות אלה הן:

דמי ניהול:

זהו תשלום ששולם לחברת ניהול התיקים לצורך השקעת הכספים על פי מנדט שקבע דירקטוריון הקרן. דמי הניהול הוא לעתים קרובות את העלות מרכיב הגדול ביותר של יחס קרנות הנאמנות . דמי ניהול טיפוסי עשוי לרוץ מ 0.50% עד גבוה ככל 2.00%. באופן כללי, את דמי נמוך יותר, כך טוב יותר עבור המשקיע כי כל אגורה שאתה משלם עבור ניהול הוא אגורה כי הוא לא הרכבה על העושר שלך למרות שזה לא תמיד מדויק (אם כי זה הרבה מעבר להיקף של מאמר זה, יש פעמים כאשר התמקדות אך ורק על דמי יכול לגרום נזק הרבה יותר לערך שלך נטו בטווח הארוך).

חברות קרנות נאמנות נוטות לגבות יותר עבור סוגים מסוימים של עמלות; למשל, קרן נאמנות עולמית או בינלאומית תהיה יקרה יותר מקרן נאמנות מקומית, אך העלויות הגבוהות יותר מוצדקות.

הוצאות חיכוך כגון עלויות עסקה : קרן נאמנות חייבת לשלם לברוקרים בבורסה עמלה ממש כמו למשקיעים פרטיים; אם כי, שיעורי הם יותר כמו 1 ¢ לשתף או פחות.

כספים שיש להם מחזור גבוה - כלומר, הם תמיד קונים ומוכרים השקעות - לעיתים קרובות לייצר עלויות עסקה גבוהות בהרבה, להגדיל את יחס ההוצאות קרנות הנאמנות. בנוסף, מחזור גבוה בתיק ההשקעות של הקרן יכול ליצור מס רווחי הון גבוהים יותר והוצאות אחרות.

עלויות משמורת: חברות קרנות נאמנות נדרשות להחזיק את השקעותיהן בידי בנק קסטודיאן. בנקים אלה אחראים לרשום את המניות, אגרות החוב או ניירות ערך אחרים מטעם הקרן, בחלק מהמקרים אלקטרונית ובאחרים בעלי תעודות מלאי פיזיות בקמרונות, גובה דיבידנדים או הכנסות ריבית , מטפלים באירועים עסקיים כגון פיצול מניות ; לשמור על עלות חשבונאית על עמדות כך רווח והפסד מידע ניתן לגשת במהירות על ידי ניהול. עלויות המשמורת הן די קטנות כשיעור מהיחס בין קרנות הנאמנות.

12B-1 דמי שיווק: דמי השיווק והפרסום השנתיים האמורים נלקחים מבעלי המניות בקרן ומשמשים לקידום הקרן לצורך גיוס כספים. ככל שיש יותר כסף לקרן, כך יגדילו מנהלי התיקים את דמי הניהול שלהם. A 12b-1 דמי עושה כלום בשבילך בתור משקיע פעם קרן הוא מעל, למשל, 100 מיליון דולר בנכסים נטו.

12b-1 דמי השיווק מתווספים יחס קרן הנאמנות כי הם מזומן הזכות מהכיס שלך, אלא אם כן מחזיקים את המניות באמצעות אחד הברוקרים המעטים אשר החזר דמי אלה למשקיעים.

הוצאות משפטיות: קרנות נאמנות חייבות להגיש ניירת עם ה- SEC ורגולטורים אחרים, ניירות שילוב, קבלת רישיונות מסוימים ועוד הרבה דברים הדורשים מומחיות משפטית. עבור רוב הקרנות, הוצאות משפטיות הן חלק קטן מהיחס בין קרנות הנאמנות.

העברת דמי הסוכן: כאשר בעל מניות בקרן קונה או מוכר חלק מהשקעתו בקרן, על סוכן ההעברה להתמודד עם הניירת, הכסף וחשבונות החשבון. סוכני ההעברה מטפלים בעבודה השוטפת של שמירת רשומות לבעלי המניות שבבעלות הקרן, בעיבוד בקשות לפדיון ובקניות , ואחריות נוספת החיונית לתפקוד האגוזים והבורטים של שוקי ההון.

לא יכול להיות אחר עמלות, עלויות והוצאות של יחס קרנות הנאמנות, אבל, סביר להניח, את צבירה של הפריטים ברשימה לעיל הולכים לייצג כמעט את כל המצבים אתה נתקל בחייך להשקיע.

עלויות נוספות שצריכות להיות, אבל לא, נכללות יחס ההוצאות של קרנות נאמנות

ישנם כמה פריטים אחרים, כי הם עלויות אמיתיות מאוד לבעלי המניות בקרן הנאמנות אבל זה לא נכללים היחס בין קרנות הנאמנות יחס. אלו כוללים:

קרנות נאמנות מכירות המון: קרן נאמנות המכירות עומס הוא לא יותר מאשר ועדה כי הולך אדם או מוסד ששיכנע אותך להשקיע את הכסף שלך. אם בקרן נאמנות יש עומס מכירות של 5% ואתה משקיע 100,000 $, אתה מיד מפסיד 5,000 $ מההשקעה שלך ומרוויח רק 95,000 $ של הקרן. קרנות נאמנות מכירות המון הם כמעט תמיד מיותר ורע, אבל יש כמה מקרים שבהם הם עשויים להיות מקובלים. לדוגמה, אנשים מסוימים לא יכול לחסוך כסף או אולי פאניקה מזומנים מתוך השקעות, אלא אם כן יש להם את היד המוחזקת על ידי מקצועי. אם העומס על המכירות גורם למישהו השוהה בקורס על ידי פיתוח מערכת יחסים עם יועץ, זה יהיה אחוז קטן יחסית של הון לאחר 10, 20, או 30 שנים. באופן אישי, אני מעדיף יועץ מבוסס שכר שעשה כסף מעושר הולך וגדל למשקיעים, לא למכור מוצרים פיננסיים. קרנות נאמנות המכירות עומסים יש לכלול יחסי קרנות הנאמנות אבל הם לא.

הלקח בכל זאת הוא לשים לב ליחס ההוצאות של קרנות הנאמנות. הוא מייצג כסף אמיתי מגיע ישירות מתוך הכיס שלך. אם אתה כמו משקיעים רבים, אתה יכול להחליט להשקיע בקרן מדד עלות נמוכה בשל יחס ההוצאה נמוכה . זה לא תמיד הפתרון המושלם - קרנות אינדקס עבר בשקט כמה שינויים מבניים גדולים בשנים האחרונות, כי צריך לתת לכל מי לשים לב רצינית סיבה לדאגה כפי שהם באים לשלוט על הנוף ההשקעה - אבל יש להם את מקומם.

מידע נוסף על השקעות בקרנות נאמנות

כדי ללמוד עוד על איך להשקיע בקרנות נאמנות, לקרוא את המדריך השלם למתחילים להשקעה בקרנות נאמנות , מיוחד אני להרכיב כי קישורים כמה התוכן הטוב ביותר קרן הנאמנות על ההשקעה למתחילים האתר.