אסטרטגיית השקעות בעלות נמוכה, מגוונת ומגוונת

הפשוטה, אסטרטגיית ההשקעה הטובה ביותר עבור משקיעים מנוסים ביותר

יש הרבה דרכים לבנות עושר , וכמה אסטרטגיות השקעה שונים שיכולים להביא אותך אל המטרה הסופית של עצמאות כלכלית כמו המניות שלך, אג"ח, קרנות נאמנות, נדל"ן, עסקים פרטיים, נכסים אחרים לייצר הכנסה פסיבית בצורה של דיבידנדים, ריבית ושכר דירה . כתבתי סדרה של מאמרים מסתכל על כמה אסטרטגיות השקעה הפופולרי ביותר שהפיקו הרבה מיליונרים עצמית על פני הדורות.

זה יאפשר לך, כמשקיע חדש, להכיר את המושגים השונים, ולהבין את האמונות והטמפרמנטים המבדילים את האופן שבו צוברים הון המשפחה השונים.

אנחנו הולכים להתחיל עם מה היא כנראה האסטרטגיה הטובה ביותר להשקיע עבור אלה שאינם יודעים מה הם עושים: עלות נמוכה, מגוון רחב, גישה פסיבית (אנחנו יהיה לקצר אותו כמו LCWDPA מכאן כדי להציל זְמַן). אסטרטגיית ההשקעה הפאסיבית, הזולה והמרווחת, מבוססת על תקדימים היסטוריים שמציגה רשימה מייצגת ומייצגת של מניות רגילות, הנמצאות בעלות הנמוכה ביותר האפשרית, עם המחזור הנמוך ביותר האפשרי ( ניצול מסים נדחים ) כדי לייצר תשואה ממוצעת בשוק ללא הרבה מחשבה.

למעשה, LCWDPA קורא:

• רכישת אוסף גדול של אחזקות טובות לטווח ארוך, מאוזנת על פני תעשיות מרובות, מגזרים, שווי השוק באותיות גדולות , ואפילו מדינות

• אף פעם לא מוכר את האחזקות האלה כמעט בכל מצב, לא משנה כמה מצוקה הם נראים
• באופן קבוע קונה יותר על ידי הפקדת מזומנים טריים לתוך חשבון התיווך שלך, אולי אפילו reinvesting הדיבידנדים שלך
• שמירה על עלויות נמוך ככל האפשר, כי כל אגורה לך לשמור עוד פרוטה הרכבה עבור המשפחה שלך

הראיות האקדמיות מוכיחות בבירור כי זה לא רק עובד, אבל זה עובד היטב תחת רוב הנסיבות כי זה מגן על המשקיעים מפני אי רציונליות שלהם, מפחית את הצורך להבין חשבונאות כספים (אתה לא צריך לדעת איך לקרוא דוח הכנסה או מאזן ), דורש כמעט שום התחייבות זמן, והוא זול עפר.

הקשר בין אסטרטגיה זו השקעות קרנות אינדקס

LCWDPA כבר סביב לנצח, אבל זה נראה שיא בפופולריות כל כמה עשורים, מגיע הולך אופנות בדיוק כמו אופנה או מוסיקה (וזה חבל, באמת, כי זה עובד כל כך טוב עבור אלה שיש להם את המשמעת לדבוק זה). הדרך הקלה ביותר לנצל את אסטרטגיית השקעה זו היא לקנות קרנות אינדקס , לבצע רכישות רגילות נוספות באמצעות תרגול המכונה עלות ממוצעת דולר , ולתת זמן לעשות את השאר. למרות העבר אינו ערובה לעתיד, כאשר משקיע יש לעקוב אחר מרשם זה, והחזיק במשך 25 שנים או יותר, התוצאות היו משתלם להפליא למרות כמה תקופות רב שנים של טיפות מעי גס.

זה נראה מתאים, כי על פי כל החשבונות, את הגל החדש ביותר באסטרטגיה זו ההשקעה יכול להיות זוכה ג 'ון בוגל, מייסד קרן נאמנות החברה ואנגארד, שבנה את הקריירה שלו לעזור למשקיעים לשמור על הכסף שלהם על ידי evangelizing הדיירים הבסיסית של LCWDPA.

בוגל הראשון גילה את הבסיס המתמטי של למה LCWDPA עובד כל כך טוב במהלך פרויקט מחקר הוא עשה בתור בכיר באוניברסיטת פרינסטון. מחקר זה הוביל את התזה שלו לתואר ראשון, שבסופו של דבר באה לידי ביטוי לראשונה בקרן מדד S & P 500 הראשונה. כיום, הקרן שהביא לפועל - מדד הוואנגארד 500 - היא הגדולה מסוגה, בכל מקום בעולם. היא מחזיקה בנכסים בהיקף של למעלה מ -190 מיליארד דולר, עם שיעור מחזור של 3% בלבד (המציין שהמלאי הממוצע מוחזק ל -33 שנים), והיחס בין קרנות הנאמנות הוא 0.17% לשנה. יש לו בודד בתנאי פרישה מאובטח יותר אמריקאים מאשר כמעט כל אחד אחר להפסיק, מוצר פיננסי בודדים.

קרנות אינדקס לא תמיד שווה אסטרטגיה פסיבית השקעות

עבור המשקיעים עם אמצעים משמעותיים, קרנות המדד הם לעתים קרובות בחירה תת אופטימלית אם אתה רוצה לנצל את האסטרטגיה הזו להשקיע בפרט.

כפי שכותב בוגל עצמו בספרים רבים שלו, כולל טום מעולה שנקרא " חשיבה משותפת על קרנות נאמנות" , הוא הרבה יותר יעיל לגברים ולנשים, עם עוד כמה אפסים בסוף השווי הנקי שלהם, כדי לוותר על קרנות נאמנות לגמרי, לבנות תיק ישיר של מניות בודדות באמצעות פילוסופיית הפילוסופיה אותו. לא רק ההוצאות יהיו נמוכות יותר מאשר אפילו את קרנות האינדקס הזול ביותר, אבל בעל החשבון יכול לנצל את אסטרטגיית השקעה אחרת המכונה מסים הפסד הפסד כדי למזער את אחוז תיק נלקחה על ידי הממשלה.

דוגמה מושלמת של איך פעולה כזו עשויה להיראות הוא ING מנהיגי תאגידים אמון. ב -1935 החל מנהל התיקים לבנות אוסף של 30 מניות דיבידנדים, שיוחזקו לעד, ללא מנהל, וכמעט ללא עמלות או עלויות. מניות הוסרו רק כאשר נרכשו, פשטו את הרגל או סבלו מאירוע מהותי אחר, כגון חיסול דיבידנדים או מחדל חוב. בוא גשם או ברק, גיהנום או מים גבוהים, דיכאון, מיתון , מלחמה, שלום, אינפלציה , דפלציה וכל תרחיש אחר שאפשר להעלות על הדעת, המניות נותרו ללא שינוי. התיק שילם את הדיבידנדים של הבעלים לבזבז, לחסוך, להשקיע מחדש, או לתרום לצדקה, וזהו.

כפי שכל מי שבדק את הלימודים האקדמיים בנושא עשוי לצפות, אסטרטגיית ההשקעה "הכסף המטומטם" לכאורה - שהיא אפילו יותר פאסיבית מאשר קרן אינדקס - מחצה את קרן הנאמנות הממוצעת ב -79 השנים האחרונות, ומספקת תרכובות שיעור כמעט להכפיל את המתחרים שלה. רשימת החברות עדיין מדהימה כי אחזקות לשעבר נרכשו על ידי האימפריות המודרניות. לדוגמה, משקיע חסר ניסיון יכול להסתכל על הרשימה המקורית של מניות באופן שגוי למסקנה כי סטנדרטי שמן של ניו ג 'רזי ו Socony- ואקום שמן עכשיו defunct. להיפך, הם נרכשו במהלך השנים והחליפו מניות של אקסון מוביל, הבעלים הנוכחי. את Atchison, טופקה & סנטה פה הרכבת נרכשה על ידי Burlington צפון סנטה פה, אשר נרכשה עבור המניה על ידי קונגלומרט של וורן באפט , ברקשייר האת'ווי .

אחת ההתנגדויות הגדולות ביותר שאתה שומע את ההשקעה נמוכה, מגוון רחב, אסטרטגיה פסיבית להשקיע מאלה בורים של המכניקה של גישה זו יש לעשות עם פשיטת רגל. "מה אם כמה מניות לפשוט את הרגל ואתה מאבד את כל מה שאתה מכניס אותם ?!" הם קוראים כאילו הם הוכיחו נקודה. שום דבר לא יכול להיות רחוק יותר מן האמת. כשהתיק מורכב מחברות איכותיות ומתפזר בין מספיק אנשים, זה כמעט ולא בעיה. לדוגמה, ה- ING מנהיגים תאגידי אנו מדברים על המניות המוחזקות של איסטמן קודאק, אשר הלך כמעט 0 $ לפני המבקש הגנה מפני בתי המשפט פשיטת רגל. עם זאת, למרות הסוף ערך מסוף של ~ $ 0 למניה, איסטמן קודאק עדיין להפוך את הבעלים של אמון כמות אדירה של כסף במשך עשרות שנים כתוצאה של 1.) דיבידנדים ששולמו לאורך השנים, 2.) ספין - off של החטיבה הכימית 3.) הפסדים מס הפסד שהושגו מן הגשת פשיטת רגל, הגנה מסוכך מאחזקות אחרות, השקעה מוצלחת יותר. איכשהו, זה נשכח בנוחות (או, סביר יותר, לא ידוע) על ידי אנשי מקצוע שאינם מטופשים להסתכל על שום דבר מלבד תרשים המניות, התעלמות המציאות הכלכלית.

מי מתאים ביותר זה אסטרטגיית השקעה פסיבית?

באופן כללי, המשקיעים בודדים שיכולים לנצל את היתרונות של הספר הזה כסף ניהול המחשבה הולכים להיות אלה:

• לא רוצה להשקיע הרבה זמן בניהול הנכסים שלהם. הם לא מתענגים על הרעיון של קריאת 10 K תלושי ליד האח אבל מעדיף לעשות דברים אחרים עם חברים ובני משפחה.
• הם יציבים מבחינה רגשית והם יכולים לתת לראש שלהם לשלוט על הלב שלהם, לא לאבד קריצה של שינה כאשר המניות לקרוס (בתנאי תיק הבסיס מורכב שבבי כחול באיכות גבוהה, כי לא משתנים הרבה משנה לשנה, או אפילו עשור עד עשור, למשל, אם זה 1900, 1950, 2000, או 2050, אנשים עדיין סביר להניח להשתמש צורה כלשהי של Clorox לחטא משטחים).
• לא מרגיש צורך "לעשות" משהו. הם יכולים לשבת על אחוריהם ולנקוט פעולה אפס לחלוטין, גם אם הם חושבים שיש שימושים טובים יותר עבור הכסף שלהם, דבק בתוכנית למרות השעמום של twiddling האגודלים שלהם כל החיים.
• לא מרגיש צורך להיראות חכם מול החברים שלהם או עמיתים לעבודה. זה אולי נשמע קשה להאמין, אבל ראיתי אנשים אינספור לזרוק תיקי השקעות אידיאליים כי הם הרגישו כאילו הם החמיצו על איזה זהב למהר הם שמעו על כאשר תופס משקאות עם חבריו ללימודים הישן. זה כאילו הם שוכחים את העבודה של תיק שלהם היא להרוויח כסף בצורה הבטוחה ביותר האפשרית, לא לגרום להם להיראות יותר מעניין.
• לא אכפת אם הם מתחת או מעל לבצע מדד מסוים בשנה מסוימת. זה אקסיומטי אבל תיק כמו אמון ING מנהיגים תאגידי הולך להתבלט בפראות בכל פרק זמן מסוים מן S & P 500 או מה המדד אכפת לך כי, מעצם הגדרתה, היא הבעלים של קבוצה אחרת של מניות. כל עוד אתה מרגיש בנוח עם הסיבה חברות היסוד היו כלולים בתיק מלכתחילה, אתה צריך להיות מאושר עם אסטרטגיית ההשקעה גם אם המספרים המדווחים שלך שונה ממה שאתה קורא בעיתון.

למד עוד על אסטרטגיות השקעות

קח רגע כדי לקרוא מאמרים נוספים בנושא על מנת לברר אם יש אסטרטגיה השקעה שמתאים המזג שלך טוב יותר. לדוגמה, אתה יכול להעדיף גישה ממוקדת הקוראת לקנות קומץ עסקים מצוינים באמת עם פיננסיים חזקים לנצל את הכלכלה מעולה שלהם. לחלופין, ייתכן שתעדיף לקנות רשימה של מניות רגילות שהגדילו את הדיבידנד שלהם מדי שנה במשך 10 או 25 שנים, בשמחה תלוי על כל עוד המחאות שאתה מקבל בדואר גדול יותר עם כל עונה חולפת.