יחידת שותפות מוגבלת להשקעה עבור משקיעים חדשים

הבנת איך הורים שותפות מוגבלת השקעות דיפרס מהמלאי המשותף

כמשקיע חדש, אתה לא יכול להבין את זה, אבל יש שותפויות מוגבל כי הם נסחרים. כלומר, כאשר אתה קורא את הברוקר לבצע השקעה, אתה לא ממש קונה מניות של המניה . במקום זאת, אתה קונה " יחידות שותפות מוגבלת ", או יחידות LP כפי שהם נקראים לפעמים. אלה לעתים קרובות יש הרבה חוקים שונים המאפיינים ואת המאפיינים מאשר את המניות של חשבון התיווך שלך או תוכניות פרישה ולכן חשוב לך להבין מה עושה אותם כל כך מיוחד.

שותפות מוגבלת מאסטר אינה אלא שותפות מוגבלת הנסחרת בבורסה. זה לפעמים מושלם עבור סוגים מסוימים של עסקים כי זה משלב את הטבות המס של שותפות מוגבלת עם הנזילות של שוק המניות , ומאפשר לך לקנות או למכור את המוקד שלך במהירות לעומת השקעות פרטיות.

רק סוגים מסוימים של עסקים ניתן לסחור כשותפות מוגבלת מאסטר

ממשלת ארצות הברית מאפשרת רק סוגים מסוימים של עסקים להתארגן כשותפות מוגבלת. לעתים קרובות, תוכלו להבחין כי שותפויות בסיס הורים מרוכזים תעשיות הסחורות ואת המשאבים הטבעיים כגון עץ, נפט, גז טבעי , צינורות, נפט, או בעסקי הנדל"ן. יש קומץ של חברות ניהול כספים המאורגנים כמו שותפות מוגבלת מאסטר, כולל קבוצת Blackstone המפורסם ( סמל BX).

הסיבה למגבלות אלה היא כי שותפויות בסיסיות מאסטר להקים חוזה בין השותפות לבין השותפים המוגבלים. אחד החלקים החשובים ביותר של חוזה זה (הידוע בשם " הסכם השותפות ") הוא לוח הזמנים של QRD, שהם חלוקות הנדרשות רבעונית.

אלה לא תמיד נקראים דיבידנדים, למרות שהם דומים מאוד, כי לפעמים הכסף הוא מה שנקרא החזרה של הון או שמקורה ממקור מיוחד אחר, כי, בניגוד דיבידנדים על המניות הרגילות, תשלומים אלה הם חובה. כמעט בכל הסכמי השותפות המוגבלת הראשית, חלוקה שנתית רבעונית שהוחמצה מהווה אירוע של מחדל, בדיוק כמו חברה שחסרה תשלום ריבית על איגרות חוב שהנפיקה. (כתוצאה מדרישה מחמירה זו להפצות מזומנים שוטפות לשותפים מוגבלים, מקובל על שותפויות מוגבלות בסיסיות להיות בענפים בעלי תזרים מזומנים יציב עם שינויים קטנים).

מיסוי של שותפות מוגבלת מאסטר

עסקים שבבעלות שותפות מוגבלת של הורים אינם משלמים מסים על הכנסה ברמה הפדרלית או ברמת המדינה. במקום זאת, הרווחים מחושבים עבור כל שותף מוגבל הוא או היא אחראית לתשלום מסים כי הם חייבים על חלקם של הרווחים, בדיוק כמו בשותפות מוגבלת פרטית. זה בדרך כלל אומר כי שותפות מוגבלת הורים יש תשואות דיבידנד גבוה בהרבה מאשר מניות רגילות רגיל כי הכסף שהיה משולם על מס הכנסה מופצים למשקיעים במקום.

עבור אלה בסוגריים מס הכנסה נמוכה , זה יכול להיות יתרון רב.

דוגמאות בעולם האמיתי של שותפות מוגבלת

הנה רק סקירה קצרה של כמה מדגם יחידת שותפויות מוגבלות כי כרגע המסחר בארצות הברית:

• Cedar Fair, LP היא הבעלים והמפעילה המובילים של שעשועים ומים פארקים בארצות הברית ובקנדה. היא נסחרת מתחת לסמל הטיקר FUN ויש לה תשואת דיבידנד של 7.90%, שהיא גבוהה בהרבה מהממוצע הרגיל.
• אל Paso צינור שותפים, עסקאות LP תחת סמל טיקר EPB. היא מחזיקה ומפעילה צינורות הובלת גז טבעי ונכסים לאחסון בארה ב ".
• AllianceBernstein Holding LP מספקת שירותי ניהול השקעות ללקוחות מוסדיים, קמעונאיים ופרטיים ברחבי העולם.

דברים לזכור על יחידת שותפות מוגבלת

כמשקיע חדש , יש כמה דברים שכדאי לזכור כאשר שוקלים מסחר מניות של שותפות מוגבלת הורים. זה בהחלט לא רשימה מקיפה.

• אתם תקבלו טופס מס 1-K עבור החלק שלכם מהרווחים וההפסדים, אשר תהיו אחראים להצהרה על הגשת מס הכנסה אישי.
• אתה יכול בדרך כלל לזהות שותפות מוגבלת הורים על ידי ראשי תיבות LP בסוף שם החברה.
• אם ההפצות שלך מאסטר שותפויות מוגבלות עולה 1,000 דולר בשנה בחשבון פרישה, ייתכן שתאלץ לשלם משהו המכונה UBIT, או לא קשור מס הכנסה עסקית. זה דורש עורך דין מוכשר מאוד עם הבנה של תקנות המס.

מידע נוסף אודות שותפויות מוגבלות

לקבלת מידע נוסף, קרא את המדריך החדש של המשקיעים לשותפויות מוגבלות .