מבוא למשפחה שותפות מוגבלת
משפחות מתמצא פיננסי ומשקיעים מנוסים להסתובב בעיה זו על ידי יצירת משהו המכונה שותפות מוגבלת המשפחה. זה מאפשר לחברי המשפחה שלך כדי לבזבז את הכסף שלהם לבצע פרויקט, כגון בניין townhouses, אשר לא יכול להיות אפשרי עבור חברים בנפרד בשל חוסר כסף או ניסיון. אפילו המשקיע המפורסם בעולם, וורן באפט, התחיל בדרך זו על ידי איגום כסף משבעה בני משפחה או חברים קרובים מאוד. כמו כן, סם וולטון עשה משהו דומה מאוד בעת יצירת וולטון Enterprises, LLC, אשר הוא הרכב שבו דרכו ילדים ובני משפחתו מחזיקים מניות של וול מארט חנויות, Inc, כמו גם השקעות אחרות. למרות שוול מארט עשויה להיות ענקית היום, זה היה חנות זעירה של חמישה וחמישה סנט כאשר המבנה היה במקום.
שותפים כלליים לעומת שותפים מוגבלים
שותפות משפחתית טיפוסית מוגבלת יש שני סוגים של שותפים - שותפים כלליים ושותפים מוגבלים.
- שותף כללי : אחד או יותר מבני המשפחה נקראים שותפים כלליים. הם יהיו אחריות בלתי מוגבלת, בדיוק כמו הבעלים הבלעדי, אז אם הפרויקט נכשל, הנכסים האישיים שלהם הם משחק הוגן עבור הנושים. השותף הכללי ישולם על פי הסכם השותפות. כמה שותפים כלליים לקבל חתך של רווחים, בעוד אחרים מקבלים משכורת שנתית קבועה. השותף הכללי אחראי על הניהול היומיומי של השותפות המוגבלת המשפחתית, כולל קבלת החלטות לגבי עובדים, פקדונות ומשיכות מזומנים וכד '.
- שותפים מוגבלים : השותפים המוגבלים הם בני משפחה התורמים כסף תמורת בעלות בפרויקט אך אין להם אחריות ניהולית. הם נפגשים ומצביעים על הסכם השותפות , שהוא הכללים המסדירים את השותפות המוגבלת המשפחתית, וגובים דיבידנדים , ריבית ורווחים. ככלל, השותפים המוגבלים אינם יכולים להפסיד יותר ממה שהם השקיעו בשותפות (יש יוצאים מן הכלל, ולכן חשוב שתדון בכל תוכנית עם עורך דין מוסמך בעל נסיון בתחום זה של החוק). לשותפים המוגבלים אין כל משמעות בהחלטות הניהול היומיומיות ואינם יכולים להיות מעורבים בכל תפקיד מנהל, או שהם עלולים לגרום לעצמם לאבד את מצב השותף המוגבל שלהם.
דוגמה של איך שותפות מוגבלת המשפחה עשוי לשמש
רובי רוצה לבנות שורה של townhouses יוקרה במערב התיכון. הוא מצפה לפרויקט לעלות 1,200,000 $ כולל הצרכים שלו ההון החוזר וליצור 200,000 $ במזומן כל שנה לפני הריבית על חוב משכנתא ומסים. כדי לשמור על הפרויקט שמרני יחסית, הוא רוצה מקדמה של לפחות 50%, אשר ידרוש 600,000 $.
למרבה הצער, רובי אין זה סוג של כסף זמין, במיוחד לא במזומן נוזלי !
הוא מכנה את אחיו, אחיותיו, הוריו וסביו, והם מחליטים להקים שותפות משפחתית מוגבלת. הם מסתפקים במבנה הבא:
- השותפות המוגבלת תנפיק 6,000 יחידות שותפות מוגבלת ("מניות") במחיר של 100 דולר כל אחת עבור סך של 6,000 מניות ו -600,000 דולר בהון החל. יחידות אלה LP לא ניתן למכור לפחות חמש שנים, השותפות תשלם 70% מהרווחים במזומן בצורה של דיבידנדים.
- רובי ירכוש 600 מניות אלה על ידי תרומה של 60,000 דולר לשותפות המוגבלת המשפחתית (600 מניות X $ 100 כל אחת = $ 60,000). זה נותן לו 10% בעלות על הפרויקט מבוסס על ההשקעה שלו. הוא ייקרא לשותף כללי, ובנוסף לבעלותו, הוא יקבל את 5% הראשונים מהרווחים לפני מס כעמלת ניהול לטיפול בפעולות היום-יומיות.
- חברים אחרים במשפחתו של רובי קונים את יתר 5,400 השותפויות המוגבלות. מאחר שיש 6,000 מניות נפרדות, כל נתח מייצג 1/6000 הבעלות בשותפות המשפחה מוגבלת.
עכשיו, רובי שולט שותפות מוגבלת המשפחה עם $ 600,000 במזומן. הוא הולך לבנק מקומי ומקבל הלוואה משכנתא ראשונה עבור $ 600,000 הנותרים, נותן לו 1,200,000 $ סה"כ. השותפות בונה את townhouses, שוכרת אותם לדיירים, ומתחיל לאסוף הכנסות שכירות. בכל שנה, כמו המשכנתא היא שילמה למטה דיבידנדים מופץ לשותפים, המשפחה גדלה עשירים. ללא איגום הכסף שלהם באמצעות שותפות מוגבלת המשפחה, השקעה זו לא היה אפשרי!
האם יש לך שותפות מוגבלת למשפחה?
בכנות, אף אחד מלבד עורך דין מוסמך וחשב מס יכול לעזור לך לענות על שאלה זו . יש כמה שיקולים אתה רוצה גורם ההחלטה שלך:
- כמה אתה סומך על השותף הכללי? זכור אדם זה תהיה גישה חופשית לפיקדונות במזומן ונכסים עסקיים. אם יש לך שאלות לגבי היושרה שלהם, חוכמה מכתיב לך למנוע את ההשקעה. לעתים קרובות, ניהול טוב עושה את ההבדל בין הפסדי השקעה ורווחים גדולים.
- האם איגום הכסף שלך מאפשר לך לבצע פרויקטים אחרת לא יהיה אפשרי ואם כן, לעשות פרויקטים אלה מציעים מעל הממוצע שיעורי התשואה ?
- האם איגום הכסף שלך יסייע לך להימנע "מתיחה" או להגיע רחוק מדי לקחת על עצמו יותר מדי סיכון ולהיות פגיע מבחינה כלכלית?
- האם השותפות המוגבלת המשפחתית תיווצר עבור הזדמנות השקעה אחת או ככלי השקעה מתמשך שימשיך ליצור או לרכוש נכסים?
- האם הפרויקט שעבורו השותפות המוגבלת נוצרה גדולה מספיק כדי להצדיק את ההוצאות שיש עורך דין לסקור חוקים ניירות ערך ולוודא שאתה לא לשבור כללים? הנפקת יחידות שותפות מוגבלת היא בדיוק כמו הנפקת מניות במובנים רבים והיא כפופה לחוקים ולתקנות.