מדוע מחירי המניות משתנים?

הבנת כוחות כי מחירי המניות כדי להתנדנד

שאל מישהו על שוק המניות וברור כי כמעט כל אחד יכול להסכים על דבר אחד: מחירי המניות להשתנות לעתים קרובות, הגדלה וירידה בשוק ציטוט לפעמים על ידי מזעזע כמויות ביום מסחר אחד. מדוע מחירי המניות משתנים? מי או מה גורם להם? אלה הן שאלות גדולות ביותר שאל על ידי משקיעים טירון. כדי לעזור לך להבין, אני הולך לתת לך סקירה בסיסית של כמה כוחות הגורמים התנודתיות.

חלק זה יהיה קצת oversimplification אבל עד שתסיים לקרוא את זה, אתה יודע הרבה יותר מאשר את הציבור הרחב על הדרך שבה שוק המניות עובד ואיך מחירי המניות נקבעים.

ראשית, להבין כי שוק המניות המשני (בניגוד לשוק המניות העיקרי שבו חברות להנפיק מניות ואג"ח בתמורה במזומן) היא מכירה פומבית. כלומר, יש קונים ומוכרים בשורה משני הצדדים של סחר פוטנציאלי, צד אחד רוצה למכור את הבעלות שלה, צד אחד רוצה לקנות בעלות. כאשר השניים מסכימים על מחיר, הסחר הוא מותאם וזה הופך את הציטוט השוק החדש. קונים ומוכרים אלה יכולים להיות יחידים, תאגידים, מוסדות, ממשלות או חברות לניהול נכסים המנהלים כספים עבור לקוחות פרטיים, קרנות נאמנות , קרנות אינדקס או תוכניות פנסיה. במקרים רבים, לא יהיה לך מושג מי נמצא בצד השני של המסחר.

בגלל שוק המניות פונקציות כמו מכירה פומבית, כאשר יש קונים יותר מאשר יש מוכרים, המחיר צריך להסתגל או לא עסקאות נעשים. זה נוטה להניע את המחיר כלפי מעלה, להגדיל את הציטוט בשוק שבו המשקיעים יכולים למכור את מניותיהם, מפתים משקיעים אשר בעבר לא היה מעוניין למכור למכור.

מצד שני, כאשר המוכרים במספר עולה על קונים, יש למהר לזרוק מלאי ומי מוכן לקחת את ההצעה הנמוכה ביותר קובע את המחיר וכתוצאה מכך מרוץ לתחתית. זה יכול להיות בעיה, במיוחד בתקופות כמו קריסה של 2007-2009 כי חברות כגון ליהמן ברדרס נאלצו לזרוק כל דבר שהם יכולים לנסות ולגייס מזומנים, מציף את השוק בניירות ערך שהיו הרבה יותר ארוך קונה יותר מהמחיר שבו ליהמן היה מוכן למכור.

ישנם מספר עצום של גורמים שיכולים לגרום לקשר בין קונים למוכרים לשנות. בהשקעה שיעור 2: מדוע מניות להיות overvalued או undervalued , שברתי ארבע דוגמאות כאלה לאחר הצגת לך וול סטריט ואיך זה עובד .

1. דיברנו על המאבק בין המשקיעים לבין הספקולנטים .
2. דיברנו על אופי הסחורות של המניות.
3. דיברנו על איך החיים יכולים לגרום לאנשים להגיב ולקנות או למכור מניות בהתבסס על המצב הספציפי שלהם בזמן מסוים .
4. דיברנו על בעיות זמניות בעסק שגורמות למניות להיות בלתי מושכות למשקיעים שחוששים שהכאב לעולם לא יסתיים או שאינם מסוגלים לראות דרך מנוע הליבה הכלכלי וערכו כראוי . בניתי על זה במאמר שנקרא רכישת מניות undervalued עבור תיק ההשקעות שלך על ידי קנייה על חדשות רעות .

במקרים מסוימים, מחירי המניות להשתנות, כי אחוז הנדרש של זרימות כסף בשוק בכל זמן נתון לא לוקחים מבט לטווח ארוך של הארגון . איור שהשתמשתי בו היה שווי ההון שהוקצה לתכשיט הנודע טיפאני אנד קומפני. התנודתיות של מחיר המניה של טיפאני לפני שנים, כשכתבתי את המאמר הזה, לא היתה מוצדקת לחלוטין מהערך הארוך של החברה. ראשית, קרנות הגידור דחפו את המחיר הרבה מעבר למה שכל קונה שמרני ירצה לשלם, וכשנראה שהעולם עלול להיאבק קצת, זרק אותו, והניע אותו למטה מה שאותם המשקיעים השמרנים ירצו לשלם. תנודתיות זו עלולה לגרום למסע להיות מחוספס, אך זו הסיבה שחשוב שיהיה תיק מגוון ולהתמקד ברווחי ה - look-through .

למידע נוסף בנושא זה, קרא את המדריך למתחילים להשקעה במניות .