התנהגות בלתי רציונלית התנהגות שוקל במהלך שוק כווץ
אמנם יש לי כבוד עצום עבור שני הגברים, מצאתי את זה מדכא להפתיע.
כעבור שנים ראיתי מיד איך הם צודקים. כפי שכתבתי ב -21 במרץ 2009, כאשר הממוצע הדאו ג'ונס הגיע לתחתית בעקבות הקריסה הגרועה ביותר לדורות, "... כאן אנו נמצאים בעיצומו של הפיחות הנכס הגדול ביותר בדורות, ואנשים הגיוניים אחרת מתנהגים כך לא רציונלי אני כמעט מוצא את עצמי לא טרח לתקן אותם עוד, אחד מבני המשפחה הקרובים שלי מתעקש עכשיו כי החזקת מניות, או למעשה, עסקים בכלל, הוא רק הימור, אבל בראש שלו, עם זאת, עובד עבור אותה חברה הוא לא מסוכן.כישלון ההיגיון צריך להיות ברור אבל מסיבה כלשהי, רוב האנשים מעדיפים להיות אשליה של ביטחון תעסוקתי (וזה אשליה, אכפת לך) ולא הביטחון של שליטה הגורל שלהם, כי זה דורש העוצמה לראות את ערכי הנכסים במאזן שלך להשתנות. "
כמישהו שעבר את המסע של בניית עושר מאפס, תן לי לומר: תהליך של הגדלת השווי הנקי שלך הוא לא צפוי להיות נסיעה יציבה וקלה למעלה כמו דרגנוע. במקום זאת, סביר יותר שזה יגיע בהתאמות ומתחיל, עם תקופות ארוכות בין איפה חכם להשקיע את הזמן שלהם לומד, קריאה, וצובר משאבים כדי לנצל את ההזדמנויות להתבטא בהכרח.
זו הסיבה שהייתי כל כך חזקה באותה פיסה כאשר טענתי, "יש דם מטאפורי שמתנהל ברחובות עכשיו ואלה עם המשאבים, האומץ, ונכונות לנצל את מכירת האש הגדולה ביותר על הבעלות העסקית בעבר חצי מאה ימצאו את עצמם עשירים יותר בעשר שנים, וכעת, כשאנשים מתחילים להתלהב בשוק המניות או לקחת סיכונים, אני מוצאת את עצמי מעווה את פניה ומסתלקת, מרגישה רע כי הם באמת מאמינים שהם מתנהגים בצורה רציונלית. בחזרה, תוהה מדוע [אחרים] לצבור עושר. "
כמעט שבע שנים. כמו בכל פעם בעבר, ההיסטוריה לא היתה שונה. למרות כל הפחד, אלה שהחזיקו את העסקים הנפלאים שלהם, השקיעו מחדש דיבידנדים , והמשיכו לקנות יותר מבעד למערבולת עשו הרבה כסף. משקיעים נדל"ן חכם מספיק כדי לאסוף בתים מעוקלים נרגשים.
מעניין, אותם אנשים שהיו bailing החוצה בתחתית נערמו בחזרה בעקבות שוק השור הארוך ביותר בהיסטוריה העולמית. הקשבתי למשקיעים להתווכח על הקצאת הון של 100% את עליית מחירי המניות. אני באופן קבוע לראות אנשים שואלים אם הם צריכים להוציא את החוב הלוואה סטודנט להשקיע בשוק המניות.
על כמה פורומים פיננסיים, אני אפילו התחילו לראות אנשים מבקרים אחרים על שמירה על עתודות מזומנים גדולים חירום, "אתה מאבד הרכבה!" הם אומרים בדחיפות.
זה אותו דפוס דפוס עצמו לשחק שוב, שוב. השוק יקרוס בנקודה מסוימת - זה תמיד קורה, זה טבעו של מנגנון המכירה הפומבית - ואנשים חכמים אחרים יחמיצו את אחזקותיהם המדהימות אפילו בחברה החזקה ביותר; לדוגמה, ג'ונסון אנד ג'ונסון, שהינה אחת מארבע חברות בלבד בכל מדד S & P 500, עם דירוג AAA על איגרות החוב הקונצרניות שלה, דבר המעיד על חוזק מבנה ההיוון .
לפני שזה יקרה, זוכר מה אני עומד לספר לך: להרוויח כסף מתיק ההשקעות שלך לא קשה. עבור כמה מכם השואפים להיות עצמאיים מבחינה כלכלית , שקול את הדברים הבאים:
- בניית תיק שלם . זהו הצעד הראשון והחשוב ביותר, כך שאתה צריך לקחת את הזמן כדי לקרוא את המאמר הנלווה על ידי ביצוע הקישור.
- לנצל את המודל Berkshire Hathaway על ידי גיוון לא רק את הנכסים שלך אבל זרמי הכנסה פעיל פסיבי שלך . זה יאפשר לך לשרוד קטסטרופות פיננסיים כי אתה לא תלוי במשרה אחת או מקור הכנסה.
- המשך לחפש ערך אבל רק להשקיע את הדברים שאתה מכיר , להבין, והוא יכול להסביר לילדים שלך. במקרה שלי אני יכול להבין את המשמעות של שינוי שיעורי ההיוון והנחות להחזר הפנסיה על נתוני הרווחים המדווחים של התאגידים הציבוריים. אתה כנראה לא יכול. זה לא צריך להחזיק אותך בחזרה, אבל אולי יש לך הבנה טובה יותר בתחום אחר. תחשוב על האנשים שהבינו את הפוטנציאל של טלפונים סלולריים בארצות הברית וקנה שטח ספקטרום רק כמה מאות דולרים, מאוחר יותר למכור אותו עבור עשרות או מאות מיליוני חברות התקשורת! הנכס היקר ביותר שלך הוא בסיס הידע שלך - זה ייחודי ואתה צריך לנצל את זה.