קבל את הקרן נכון לפני שאתה בונה את תיק ההשקעות שלך
למעשה, מה עובד בשבילך ב 20 שלך לא יכול לעבוד כאשר אתה 70 וחושב על הקמת קרנות נאמנות עבור הנכדים שלך.
הנה שלוש שאלות שעליך לשקול לפני שאתה אפילו להתחיל את תהליך בניית תיק ההשקעות שלך.
באילו סוגי נכסים תרכז את הכספים שלך ומדוע?
כל מחלקת נכסים מתנהגת אחרת. זו הסיבה שאסטרטגיית הקצאת הנכסים חשובה כל כך. איזון היתרונות והחסרונות המתחרים של כל אחד מסוגי הנכסים הללו, וכן בהתחשב בצורך שלך לתזרים יציב, יודיע על החלטתך כיצד להשתמש בכסף שאתה מעביר לעבודה ביניהם.
- מניות היסטורית סיפקה את התשואות הגבוהות ביותר לטווח הארוך משום שהן מייצגות נתח בעלות בעסקים אמיתיים שמוכרים מוצרים ושירותים אמיתיים. חלק מהרווחים משולמים כדיבידנדים במזומן וחלקם חוזרים לעודפים במאזן כדי לממן צמיחה עתידית. למרבה הצער, מניות להשתנות תנודתיות מדי יום, ואפילו ערך השוק לשנה, לעתים קרובות באופן משמעותי. זה לא יוצא דופן לראות את שווי השוק המצוטט הזמני של האחזקות שלך ירידה של 30% או יותר לפחות פעם אחת בכל 36 חודשים. לפחות כמה פעמים בחיים שלך, אתה תראה את הירידות שלך ירידה של 50% על נייר מ-שיא אל שוקת. זה הטבע של ההזדמנות. עבור חברות טובות, עם רווחים אמיתיים, זה לא משנה התאמה.
- נדל"ן הוא השני הטוב ביותר לטווח ארוך מחזיק. למרות שהיא נוטה לא לגדול הרבה מעבר לאינפלציה, אלא אם כן אתה בר מזל מספיק כדי להחזיק רכוש באזורים שטחים כמו סן פרנסיסקו או ניו יורק שבו היצע מוגבל וצמיחת האוכלוסייה ממשיכה מסלול העלייה שלה, היא לעתים קרובות בקצב של קצב האינפלציה כמו גם לזרוק כמויות גדולות של מזומנים, כי אתה יכול reinvest, לשמור, או לבלות. למשקיעים נוח באמצעות קצת מינוף בצורה של משכנתאות מאובטח, כל דולר בהון יכול ללכת הרבה יותר רחוק כפי שהוא יאפשר לך לקנות $ 2 או $ 3 בשווי של הנכס. זה יכול לגרום לפשיטת רגל אם הדברים הולכים דרומה, אבל משקיע הנדל"ן חכם נבון יודע איך לנהל את הסיכונים שלו.
- אגרות חוב וניירות ערך קבועים מייצגות תביעה משפטית על תפוקה של חברה הזכאית הן להחזרת הכסף שהושאל) קרן (והן ל "שכר דירה" על הכסף) ריבית (במהלך תקופת השימוש בו. לבונדס יש מנגנון בטיחות מובנה בהם, לא משנה עד כמה המחיר יירד, כל עוד לחברה הבסיסית יש את הכסף כדי לעמוד בהתחייבויותיה החוזיות, האג"ח תיפרע על פי מועד הפירעון. למרבה הצער, כאשר קצב האינפלציה מואץ, הערך של כל דולר עתידי אתה הבטיח ירידה במונחים של כוח הקנייה. זה יכול להיות הרסני לטווח ארוך איגרות חוב בריבית קבועה, כי הם נעולים במשך 20 או 30 שנים.
- מזומנים ושווי מזומנים , כולל פיקדונות בנקאיים המבוטחים על ידי FDIC ואגרות חוב קצרות מועד , הם בין סוגי הנכסים הבטוחים ביותר עבור תיק השקעות, שכן הם מספקים הרבה אבקה יבשה לאסוף מניות זולות, אג"ח ונדל"ן במהלך קריסות או לשלם את החשבונות שלך במהלך השפל הגדול השני, אבל הם חוזרים כמעט כלום. למעשה, בהתאם לאופן שבו אתה החנות את הכסף, אתה עלול גם לאבד את כוח הקנייה לאחר האינפלציה. זה לא היה תמיד המקרה ובוודאי לא יהיה לנצח. היום יחזור יהיה לבדוק וחשבונות חיסכון יפיק הכנסה ריבית טובה עבור החוסכים, אבל אין לדעת אם זה יהיה במרחק של שנה או עשר שנים בעתיד.
האם אתה מעדיף תזרים מזומנים על צמיחה לטווח ארוך?
גם בתוך נכסי הנכסים, השקעות מסוימות חורשות את רווחיהן בחזרה להתרחבות עתידית, בעוד שאחרות מחלקות את רוב ההכנסות בצורה של חלוקת שותפויות או דיבידנדים במזומן. אחד מספק כסף כי אתה יכול להשתמש היום, השני יכול להיות פרס גדול הרבה יותר מאוחר. יתר על כן, גם אותן חברות לשלם דיבידנדים יכול להיות כלי לצמיחה לטווח ארוך אם תבחר לחרוש את הדיבידנדים בחזרה מניות נוספות; על פני עשרות שנים, ההבדל בין reinvesting ולא reinvesting את הכנסות הדיבידנד הוא עצום.
זה משקיע שונה מאוד, שהפך לבעלים בעסק כמו קראפט פודס, שהוא גדול, מגוון וצומח לאט, ולכן הוא משלם את רוב הכנסותיו ומי שמיהפך לבעלים באמזון, לתוך מכשירי קריאה אלקטרוניים, סרטים דיגיטליים, מוסיקה דיגיטלית, מצרכים, נורות, ונעליים.
כנ"ל לגבי השקעות נדל"ן. כמה פרויקטים, במיוחד אלה לנצל מינוף או לערב פיתוח פרויקטים חדשים, עשויים לדרוש הרבה תזרים מזומנים להישמר למען בניית הון אבל יכול לשלם את גדול יותר בסופו של דבר, בעוד אחרים לא מציעים הזדמנות רבה להשקיע מחדש, כגון בניין דירות רווחי, אבל לא ניתן להאריך.
מה צריך נזילות שלך?
נזילות כל כך חשוב שזה אפילו מגיע לפני תשואה טובה. מהם צרכי הנזילות שלך? מה הסבירות שתצטרך להקיש על העושר ששמרת בצד? אם אין לך לפחות אופק של חמש שנים, רוב המניות ונדל"ן (למעט פעולות מיוחדות או ארביטראז ') הם לא בא בחשבון.
חלק מהמשקיעים עוקבים אחר כללי אצבע כלליים, כגון שמירה על לפחות 10% מתיק הנכסים שלהם בשווי מזומנים לצורך נזילות. אחרת לבחור נכסים נזילים פחות בהקצאות גבוהות יותר, כגון לא מחזיקים פחות מ 25% של קרנות באיכות גבוהה אג"ח. התשובה הנכונה תלויה במחיר שאתה יכול לקבל בזמן ואת המטרה שיש לך עבור תיק ההשקעות שלך.