למה משקיעים חדשים אולי כדאי לשקול מניות דיווידנד Owning
יש מספר רב של סיבות מדוע זה קורה אבל זה כוח חזק מספיק כי משקיעים רבים עשו די טוב עבור עצמם על פני השקעה בחיים על ידי התמקדות במניות דיבידנד, במיוחד אחת משתי אסטרטגיות - צמיחה דיבידנד , המתמקדת ברכישת תיקי השקעות מגוונים של חברות שגייסו את הדיבידנדים בשיעורים גבוהים משמעותית מעל התשואה הממוצעת והעליונה על דיבידנד , המתמקדת במניות המציעות תשואות דיבידנד גבוהות מהממוצע, כפי שהן נמדדות בשיעור הדיבידנד לעומת מחיר המניה בבורסה.
אני במקרה עובד עד מאוחר על השקת החברה החדשה לניהול נכסים המשפחה שלי היא הקמת השנה, למרות היותו 3:46 בבוקר, אני לא ממש מוכן ללכת לישון. חשבתי שזה יהיה מועיל לשבת לרגע לפרוץ חמש סיבות מניות דיבידנד מסקרנים כל כך למשקיעים אשר סדרי עדיפויות לצבור עושר לטווח ארוך.
תקוותי היא כי על ידי מתן מסגרת בסיסית, אתה יכול להבין כמה כוחות במשחק; איך הטבע האנושי, חשבונאות, ניהול עסקים, ואת שוק המניות כל לבוא יחד באופן שיכול לאפשר למשקיע נבון ליהנות זרמים של הכנסה פסיבית מאחזקות שלו או שלה.
תזרים המזומנים תוצאתיות בגבייה נמוכה יותר
למרות שזה עלול להיות קצת מוקדם במאמר להכות אותך עם זה, אני רוצה להתחיל על ידי מדבר על זה קודם כי זה אחד אני מחשיב חשוב במיוחד. בדרך כלל, המשקיעים אינם מעוניינים בדיוק ללמוד על טכניקות חשבונאות מתקדמות או צלילה לתוך דוח רווח והפסד או מאזן .
עם זאת, זה הלב והנשמה של תהליך ההשקעה.
אחרי הכל, עסק הוא בסופו של דבר רק שווה את הערך הנוכחי נטו של תזרימי מזומנים מהוון זה יכול ויהיה לייצר עבור הבעלים שלה. למעשה, כאשר מעריכים חברה או מניות, רוב המשקיעים המקצועיים משתמשים בצורה של תזרים מזומנים חופשי ללא שינוי, ולא מדווחים על הכנסה נטו החלה על המשותף .
במקרה שלי, הערך המועדף שלי הוא משהו המכונה רווחים הבעלים.
חברה שמשלמת דיבידנדים חייבת לבוא פיזית במזומן שמשקיעים יכולים לקבל; במזומן כי הוא בדואר אליהם טופס הבדיקה נייר, ישירות שהופקדו לתוך בדיקת שלהם או חשבון חיסכון או שנשלחו לברוקר שלהם להפקיד בחשבון התיווך שלהם.
כמו שאומרים, "אתה לא יכול מזויף במזומן". או שהדיבידנד מופיע או לא. זה יש את ההשפעה של גרימת חברות להקדיש כסף דיבידנדים יש נמוך יותר מה שנקרא צבירה בין תזרים מזומנים חופשי והכנסה נטו.
באנגלית פשוטה, פירוש הדבר שיש פחות התאמות משמעותיות ברשומות החשבונאיות של התאגיד, כך ש"איכות הרווחים "גבוהה יותר בכך שהרווחים המדווחים עולים בקנה אחד כמעט עם תזרים המזומנים החופשי החושב. עובדה ידועה היא כי על פני תקופות זמן ארוכות יותר, חברות עם צבר נמוך יותר מנצלות את החברות בעלות צבירה גבוהה יותר כאשר הן נמדדות בתשואה הכוללת .
ההתחייבות המזומנת של הקרן מקטינה את הכספים הזמינים עבור הקצאה ניהולית
מנהלים ומנהלים הם רק בני אדם. כאשר הכסף מתחיל להתערער עודף, גברים ונשים רבים מוצאים את עצמם מול לחץ מתמיד להוציא אותו, גם אם ההוצאות תהיה טעות או להוביל לתוצאות אופטימליות פחות.
עבור אלה של אמריקה חברות, כאשר ההוצאות מוקדש מיזוגים ורכישות, זה יכול לגרום לתחום הרבה יותר גדול וכל מגיע עם זה, בדרך כלל אופציות, מלאי מוגבל, שכר גבוה יותר, בונוסים, הטבות פנסיה, ואולי, אפילו מצנח מזהב.
בסך הכל, במצטבר, חברות לשלם דיבידנדים יש שורה ראשונה של חיסון מובנה כי אנשים מפעיל את הארגון פשוט אין לי הרבה כסף על היד כפי שהיו אחרת היה אם לא היו דיבידנד במקום.
משמעות הדבר היא כי המנהלים צריכים להיות הרבה יותר סלקטיביים בעת זיהוי הפוטנציאל מיזוג ומיזוג רכישות מאשר אחרת הם היו צריכים להיות בעולם של כסף קל. כל פרויקט צריך להיות לעומת ו מנוגדים לאחרים עם רק את הפרויקטים הטובים ביותר שנבחרו ורק פרויקטים "טובים" מושלך.
"תשואה תמיכה" במהלך שוק המניות קריסות
תאר לעצמך שאתה מסתכל על המניה כי נסחרת ב 100 $ למניה. עכשיו, לדמיין כי המניות משלמת דיבידנד 3%. החברה עצמה יציבה באופן יוצא דופן. הרווחים מכסים את הדיבידנד במידה מספקת, והרווחים הם ממגוון מקורות בסיסיים, ולכן יש רק הסתברות קטנה לחיתוך דיבידנדים. עכשיו, לדמיין את שוק המניות מתחיל לקרוס. חברה זו נופלת ל -90 דולר למניה, 80 דולר למניה, 70 דולר למניה. זה ממשיך הולך, למטה דרך 60 $ למניה, 50 $ למניה.
בשלב מסוים, בתנאי שהדיבידנד יהיה בטוח והמשקיעים משוכנעים שהוא עומד להישמר, תשואת הדיבידנד על המניה עצמה תהיה אטרקטיבית כל כך עד שהיא תביא קונים מהצד, אנשים שלא יוכלו לראות את תשואה ממש לפניהם בלי לעשות משהו בקשר לזה. נניח כי אותו דיבידנד של 3 דולר למניה יהיה תשואת דיווידנד של 6% אם המניה נסחרת במחיר של 50 דולר למניה במקום. זה מסביר מדוע מניות הדיבידנד נוטות ליפול פחות במהלך שווקים דוב .
תופעת מחזיר האצה
אבל זה לא הכל. תמיכת התשואה מובילה לתופעה נוספת שנחקרה על ידי פרופסור וורטון מכובד, ד"ר ג'רמי סיגל, שהוא מכנה "Return Accelerator" או מגן על השוק. בעיקרון, משקיעים להשקיע מחדש את הדיבידנדים שלהם לצבור יותר מניות במהלך התמוטטויות שוק המניות כמו התשואה הדיבידנד מתרחב מאפשר להם לגייס הון עצמי נוסף עם כל דיבידנד לבדוק שהם דוחפים חזרה לחשבון שלהם או תוכנית הדיבידנד reinvestment . כפי שאנו דנו במאמר מעמיק על ההשקעה של מגמות הנפט, כי היא אחת הסיבות חברות הנפט, ככיתה, עשה הרבה יותר טוב מאשר את הרכיב הממוצע של S & P 500 המקורי שוק המניות בחזרה כאשר הוא הציג בשנת 1957.
למעשה, ד"ר סיגל הוכיח כי לרעה את התנודתיות, כך משקיע לטווח ארוך עשה! הסיבה לכך קשורה למתמטיקה. ככל שהמחיר הנמוך יותר של כל רכישה עוקבת, כך גדל מחיר הבסיס המשוקלל הממוצע של כל התרופה, כך שהמשקיע יצטבר, וככל שהמשקיעים צוברים יותר, הם עצמם ישלמו דיבידנדים. משמעות הדבר היא שזה לוקח עלייה קטנה בהרבה - בהחלט הרבה פחות מאשר נקודת שקר הקודם - כדי לקבל את המיקום לשטח רווחי.
דיבידנד מניות לספק יתרון פסיכולוגי עצום סוגים מסוימים של אנשים
כמו אביו של השקעה ערך, בנימין גרהם, פעם כתב, "הכסף האמיתי להשקיע יצטרך להיות - כמו רוב זה כבר בעבר - לא מתוך קנייה ומכירה, אבל מתוך הבעלות והחזקה ניירות ערך, קבלת ריבית ודיבידנדים, ולהפיק תועלת מעלייה ארוכת טווח בשווי ".
כאשר אתה בעל חברה המפיצה חלק מהרווחים שלה בצורה של דיבידנד במזומן, זה הופך להיות הרבה יותר קל להתמקד בדברים שחשובים כמו " הרווחים דרך המראה "; כדי להפוך את הקשר בין ההצלחה של הארגון ואתה בעצם מקבל את הידיים על חלק המזומנים שזרמו דרך האוצר של החברה.
זה יכול לגרום לך סבלנות רבה יותר, תוך התמקדות אם המחאות הדיבידנדים שלך גדלות עם הזמן, בעיקר תוך התעלמות משווי השוק בבורסה. זה, בתורו, יכול להוביל אותך לקנות ולהחזיק השקעות , הפחתת הוצאות חיכוך , להגדיל את הסיכויים שלך לנצל את הדברים כגון התחייבויות מס נדחות , ובסופו של דבר, פירצה בסיס מוגבר .
זה אולי לא נשמע כמו יתרון גדול, אבל בעולם האמיתי, זה יכול להיות ההבדל בין כישלון להצלחה. אחד הדברים הסודיים ביותר בשוק המניות מיליונרים יש במשותף הוא שהם לא נלהבים במיוחד על hyperactivity.
בין אם זו הנסיגה של אן שייבר, שצברה 22 מיליון דולר מדירתה בניו יורק או משרתת שכר מינימום כמו רונלד ריד, שצברה 8 מיליון דולר במניות באמצעות תעודות נייר ו- DRIP, הם נוטים למצוא חברות חריגות, מגוונות כדי להימנע מסיכון של מחיקה, ואז להחזיק מעמד כאילו חייהם תלויים בו.