שלושה סוגים עיקריים של הון פיננסי

בעת ניתוח העסק שלך או השקעה פוטנציאלית, חשוב לך לדעת את שלוש הקטגוריות של ההון הפיננסי : הון עצמי, הון החוב, והון ייחודי. יש גם הון זיעה, אשר קשה יותר להעריך אבל שימושי להערכת עסק קטן. במאמר זה, אני אסביר כל אחד בפירוט ומה הם מתכוונים עבור העסק שלך / השקעה.

הון הון

אם ידוע אחרת בשם " שווי נקי " או " ערך בספרים ", נתון זה מייצג נכסים בניכוי התחייבויות.

ישנם עסקים הממומנים במלואם עם הון עצמי, שהינו מזומנים שהושקעו על ידי בעלי המניות או הבעלים בחברה שאין לה התחייבויות מקזזות. למרות זאת היא צורת המועדף של הון עבור רוב העסקים כי הם לא צריכים לשלם את זה בחזרה, זה יכול להיות יקר מאוד. בנוסף, זה יכול לדרוש כמויות אדירות של עבודה לגדול המפעלים שלהם אם הם ממומנים בדרך זו. מיקרוסופט היא דוגמה לפעולה שכזו משום שהיא מניבה תשואות גבוהות מספיק כדי להצדיק מבנה הון טהור.

הון זר

סוג זה של הון הוא חדור לתוך העסק עם ההבנה כי יש להחזיר בחזרה במועד שנקבע מראש. בינתיים, הבעלים של הבירה (בדרך כלל בנק, מחזיקי איגרות חוב, או אדם עשיר), מסכים לקבל ריבית בתמורה לך באמצעות הכסף שלהם. תחשוב על הוצאות ריבית כמו העלות של "שכירות" ההון להרחיב את העסק שלך; זה ידוע לעתים קרובות את עלות ההון.

עבור עסקים צעירים רבים, החוב יכול להיות הדרך הקלה ביותר להתרחב כי זה יחסית קל לגשת, והוא הבין על ידי העובד הממוצע האמריקאי בזכות הבעלות על הבית הנפוצה ואת הקהילה מבוססי הטבע של הבנקים. רווחי הבעלים הינם ההפרש בין התשואה על ההון לבין עלות ההון; לדוגמה, אם אתה לווה 100,000 $ ולשלם 10% ריבית עדיין להרוויח 15% לאחר מסים, הרווח של 5%, או 5,000 $, לא היה קיים ללא הון החוב infused לתוך העסק.

הון ייחודי

זהו תקן הזהב , ואת משהו היית עושה טוב כדי למצוא. ישנם מספר מקורות הון שאין להם כמעט עלות כלכלית ויכולים להוריד את גבולות הצמיחה. הם כוללים דברים כגון מחזור שלילי המרה במזומן (מימון הספק), ביטוח לצוף, וכו 'תן לי להסביר.

• המרה שלילית של מזומנים (מימון ספק)
  תאר לעצמך שאתה בעל חנות קמעונאית. כדי להרחיב את העסק שלך, אתה צריך הון $ 1 מיליון הון כדי לפתוח מיקום חדש. רוב ההון יוקדש על קניית או השכרה של הנכס, מציג מוצרים, קופות רושמים וציוד, רכישת מלאי למלאי המדפים שלך, וכן שכירת עובדים חדשים. אתה מחכה ומקווה שיום אחד יגיעו אליך לקוחות וישלמו לך. בינתיים, יש לך הון (חוב או הון עצמי) קשור העסק בצורה של מלאי. עכשיו, לדמיין אם אתה יכול לקבל את הלקוחות שלך לשלם לך לפני שאתה צריך לשלם עבור הסחורה שלך. זה יאפשר לך לשאת סחורה הרבה יותר מאשר מבנה באותיות רישיות שלך היה לאפשר אחרת. AutoZone הוא דוגמה מצוינת; היא שיכנעה את הספקים שלה לשים את המוצרים שלהם על המדפים שלה ולשמור על בעלות עד לרגע הלקוח הולך עד החלק הקדמי של אחד החנויות של AutoZone ומשלם עבור הסחורה. בשלב השני המדויק, המוכרת מוכרת אותו ל- AutoZone אשר בתורו מוכרת אותו ללקוח. זה מאפשר להם להתרחב במהירות רבה יותר ולהחזיר יותר כסף לבעלי עסקים בצורה של מניות חוזרות ( דיבידנדים במזומן יהיה גם אופציה) כי הם לא צריכים לקשור מאות מיליוני דולרים במלאי. בינתיים, גדל במזומן בעסק כתוצאה של תנאי הספק נוח יותר ו / או מקבל את הלקוחות שלך לשלם לך מוקדם יותר מאפשר לך לייצר יותר הכנסה מאשר ההון העצמי שלך או חוב לבד היה מאפשר. בדרך כלל, ניתן למדוד את מימון הספקים בחלקו על ידי בחינת אחוז המלאים לחשבונות זכאים (ככל שהשיעור גבוה יותר, כך טוב יותר) וניתוח מחזור ההמרה; יותר ימים "שלילי", כן ייטב. Dell המחשב היה מפורסם שלה כמעט שבועיים או שלושה בשבוע שלילי במזומן מחזור ההמרה אשר אפשרה לו לגדול מתוך חדר מעונות קולג 'למחשב הגדולה בעולם בעולם עם מעט או ללא חוב פחות מדור אחד. סם וולטון בנה את וול מארט על עיקרון זה ולראות איפה זה קיבל אותו - משפחת וולטון שווה מעל 100 מיליארד דולר!

• לָצוּף
  חברות ביטוח לאסוף כסף יכול לייצר הכנסה על ידי השקעת הכספים לפני לשלם אותם למבוטחים כאשר מכונית פגום, כאשר בית נהרס על ידי טורנדו, או כאשר העסק מוצף נמצאים במקום טוב מאוד. כפי שמתאר זאת באפט, צף הוא כסף שהחברה מחזיקה אך אינה בבעלותה. יש את כל היתרונות של החוב אבל אף אחד החסרונות; השיקול החשוב ביותר הוא עלות ההון - כלומר, כמה כסף זה עולה לבעלים של עסק כדי ליצור לצוף. במקרים חריגים, העלות יכולה להיות שלילית; כלומר, אתה משולם להשקיע כסף של אנשים אחרים, ואתה מקבל כדי לשמור על הכנסות מהשקעות. עסקים אחרים יכולים לפתח צורות של float אבל זה יכול להיות מאוד קשה.

הון עצמי זיעה

יש גם סוג של הון המכונה הון זיעה, אשר כאשר הבעלים bootstraps פעולות על ידי לשים שעות ארוכות בקצב נמוך של שכר לשעה.

זה מפצה על חוסר ההון הדרוש כדי לשכור עובדים מספיק כדי לעשות את העבודה היטב ולתת להם לעבוד רגיל ארבעים שעות בשבוע. למרות שזה בעיקר בלתי מוחשי ואינו נחשב הון פיננסי, זה יכול להיות מוערך כמו עלות השכר נשמר כתוצאה של שעות עודפות עובד על ידי הבעלים. התקווה היא כי העסק יגדל מהר מספיק כדי לפצות את הבעלים על השכר נמוך, הון שעות ארוכות זיעה הוא או היא חדורים לתוך המפעל.