מהו יחס מחזור?

כיצד להפיק תועלת משיעור התחלופה

אם עשית מחקר כלשהו על קרנות נאמנות, סביר להניח שאתה רואה מונח שנקרא יחס מחזור. אבל מה בדיוק אומר יחס מחזור וכיצד יכולים המשקיעים להשתמש בו לטובתם?

יש עשרות נתונים כמותיים ואמצעים לניתוח קרנות נאמנות , שחלקן אינן נחוצות להצלחה. עם זאת, אם אתה יודע יחס מחזור קרנות הנאמנות, הוא יכול לחשוף כמה היבטים חשובים על פוטנציאל הקרן בעתיד, כולל ביצועים ומיסוי.

קרן הנאמנות יחס יחס יחס

שיעור התחלופה של קרן נאמנות הוא מדד המבטא את שיעור ההחזקות של קרן מסוימת שהוחלפו (שהוסבו) במהלך השנה הקודמת. לדוגמה, אם קרן נאמנות משקיעה ב -100 מניות שונות ו -50 מהן מוחלפות במהלך שנה אחת, יחס המחזור יהיה 50%.

מה יחס נמוך מחזור אמצעי קרנות נאמנות

יחס מחזור נמוך מצביע על אסטרטגיית רכישה והחזקה של קרנות נאמנות מנוהלות באופן פעיל, אך היא מטבע הדברים טבועה בקרנות מנוהלות באופן פסיבי , כגון קרנות אינדקס ו- Exchange Traded Funds (ETF) . באופן כללי, וכל שאר הדברים שווים, קרן בעלת מחזור יחסי גבוה יותר תהיה בעלת עלויות מסחר גבוהות יותר (כפי שנמדדת על ידי Expense Ratio ) ועלויות מס גבוהות יותר, מאשר קרן עם מחזור נמוך יותר. הסיבה לכך היא כי עסקאות יותר בדרך כלל תוצאה של מחקר נוסף וניתוח, אשר יש עלויות משלו.

עסקאות לעיתים קרובות יש דמי העסקה שלהם גם כן.

לסיכום, מחזור נמוך יותר מתרגם בדרך כלל לתשואות נטו גבוהות יותר משום שהוא מתרגם בדרך כלל לעלויות יחסית נמוכות יותר לניהול קרן הנאמנות. לכן החיסכון בעלויות ניתן להעביר לבעלי המניות בקרנות הנאמנות.

עלויות המס הגבוהות נובעות ברובו מפילוחי רווחי הון , שהם מסים שמקורם במנהל קרן הנאמנות הממכר ניירות ערך בתיק בעל רווחים.

מסים אלה מועברים לאחר מכן למשקיע.

מחזורי הטוב ביותר המבוססים על סוג קרן נאמנות

מספר קרנות נאמנות או קטגוריות של קרנות כגון קרנות אג"ח וכספי מניות קטנות, יהיו באופן טבעי מחזור יחסי גבוה (עד 100% או יותר) ואילו סוגים אחרים של קרנות, כגון קרנות אינדקס, יהיו בעלי מחזור נמוך יותר (פחות מ -10%) בהשוואה לקטגוריות אחרות של קרנות.

בדרך כלל, עבור כל סוגי קרנות נאמנות, יחס מחזור נמוך הוא פחות מ 20% עד 30% ו מחזור גבוה הוא מעל 50%. קרנות אינדקס ורוב תעודות הסל לעיתים קרובות יש מחזור תחזיות נמוך מ -5%. אבל הדרך הטובה ביותר לקבוע מחזור אידיאלי עבור סוג קרן נאמנות נתון היא להפוך את "תפוחים לתפוחים" השוואה לקרנות אחרות באותה קטגוריה הממוצע. לדוגמה, אם הקרן הממוצעת קטנה המניות יש יחס מחזור של 90%, אתה יכול לבחור לחפש קרנות קטנות עם מחזורי משמעותית מתחת לסימן הממוצע.

כמו עם ערכים סטטיסטיים רבים המשמשים לניתוח קרנות נאמנות, יחס מחזור לא ניתן להשתמש בבידוד כדי לקבוע את הכדאיות של כל קרן נאמנות נתון. המשקיעים נבונים לחקור ולנתח תכונות אחרות מדדים כמותיים של הקרן.

כתב ויתור: המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.