איך הקונגרס יצר את הבנק הגדול קריסה מאז השפל
המשבר עלה 160 מיליארד דולר. משלמי המסים שילמו 132 מיליארד דולר, וענף S & L שילם את השאר. חברת הביטוח הפדראלית לחסכון וחיסכון שילמה 20 מיליארד דולר למפקידים של S & Ls שנכשלו לפני שפשטה את הרגל.
יותר מ 500 S & Ls היו מבוטחים על ידי המדינה לניהול קרנות. כישלונותיהם עלו 185 מיליון דולר לפני שהתמוטטו.
המשבר הסתיים מה שהיה פעם מקור בטוח למשכנתאות הבית. היא גם הרסה את הרעיון של קרנות ביטוח ממשלתיות.
סקנדל
ועדת האתיקה של הסנאט חקרה חמישה סנאטורים אמריקאים על התנהגות לא נאותה. "קיטינג פייב" כללו את ג'ון מקיין, ר-אריז, דניס דה-קונצ'יני, ד'-אריז, ג'ון גלן, ד-אוהיו, אלן קרנסטון, ד'-קליפ ודונלד ריגל, ד-מיץ '.
החמישה נקראו על שמו של צ'רלס קיטינג, ראש אגודת החיסכון והלוואות של לינקולן. הוא נתן להם 1.5 מיליון דולר בסך הכל בתרומות לקמפיין. בתמורה, הם הפעילו לחץ על הבנק הפדרלי הלוואה הבנקאות כדי להתעלם פעילויות חשודות ב לינקולן. המנדט של FHLBB היה לחקור הונאה, הלבנת הון, הלוואות מסוכנות.
האימפריה החיסכון והלוואה של Mesquite, טקסס היה מעורב בטלות קרקע בלתי חוקית ופעילויות פליליות אחרות.
האימפריה ברירת המחדל משלמי המסים 300 מיליון דולר. מחצית מה- S & L נכשלו מטקסס. המשבר דחף את המדינה למיתון. כשההשקעות בקרקע גרועה של הבנקים נמכרו במכירה פומבית, מחירי הנדל"ן התמוטטו. זה גדל משרות פנויות ל -30 אחוזים, בעוד מחירי הנפט הגולמי ירד 50 אחוז.
גורם ל
הבנק הפדרלי הלוואה בנק חוק של 1932 יצר את S & L המערכת כדי לקדם את homeownership עבור מעמד הפועלים. S & L שילם נמוך יותר מאשר הריבית הממוצעת על פיקדונות. בתמורה הם הציעו שיעורי משכנתא נמוכים מהממוצע. S & Ls לא יכול להלוות כסף עבור נדל"ן מסחרי, הרחבת העסק, או חינוך. הם אפילו לא סיפקו חשבונות.
בשנת 1934, הקונגרס יצר את FSLIC כדי להבטיח את פיקדונות S & L. הוא סיפק את אותה הגנה כי הפדרלית הפדרלית ביטוח תאגיד עושה עבור הבנקים המסחריים. בשנת 1980, FSLIC מבוטח 4,000 S & Ls עם סך הנכסים של 604 מיליארד דולר. ביטוחי המדינה בחסות מבוטח 590 S & Ls עם נכסים של 12.2 מיליארד דולר.
בשנות השבעים, סטגפלציה שילבה צמיחה כלכלית נמוכה עם אינפלציה גבוהה. הפדרל ריזרב העלה את הריבית לסיום האינפלציה הדו-ספרתית. זה גרם למיתון ב -1980.
סטגפלציה וצמיחה איטית הרוסים S & L. החקיקה המאפשרת שלהם לקבוע כמוסות על הריבית על פיקדונות והלוואות. המפקידים מצאו תשואות גבוהות יותר בבנקים אחרים.
במקביל, הצמיחה האיטית והמיתון הפחיתו את מספר המשפחות החלות על משכנתאות. S & Ls היו תקועים עם תיק הולך ופוחת של משכנתאות בריבית נמוכה כמקור ההכנסה היחיד שלהם.
המצב החמיר בשנות השמונים. חשבונות שוק הכסף הפך פופולרי. הם הציעו שיעורי ריבית גבוהים יותר על החיסכון ללא הביטוח. כשהמפקידים החליפו, הוא רוקן את מקור הכספים של הבנקים. S & L הבנקים ביקשו הקונגרס להסיר את הריבית נמוכה מגבלות. מינהלת קרטר אפשרה ל- S & Ls להעלות את הריבית על פיקדונות החיסכון. זה גם הגדיל את רמת הביטוח מ 40,000 $ ל 100,000 $ למפקיד.
ב -1982, S & Ls הפסידו 4 מיליארד דולר בשנה. זה היה היפוך משמעותי הרווח של התעשייה של 781 מיליון דולר בשנת 1980.
ב- 1982 חתם הנשיא רייגן על גארן-סט. ג 'רמיין. זה חיזק את חיסול של הריבית הריבית. הוא גם איפשר לבנקים להחזיק עד 40% מנכסיהם בהלוואות מסחריות ו -30% בהלוואות צרכניות .
בפרט, החוק הסיר מגבלות על יחסי ההלוואה לערך . זה מותר S & Ls להשתמש בפיקדונות המבוטחים הפדרלי לעשות הלוואות מסוכנות. במקביל, קיצוצים בתקציב הקטינה את הצוות הרגולטורי ב FHLBB זה פגע ביכולתו לחקור הלוואות רעות.
בין השנים 1982 ל -1985 גדלו נכסי S & L ב -56%. המחוקקים בקליפורניה, טקסס ופלורידה העבירו חוקים המאפשרים ל- S & Ls להשקיע בנדל"ן ספקולטיבי . בטקסס, 40 S & Ls שולש.
למרות החוקים האלה, 35% מה- S & L עדיין לא היו רווחיים ב -1983. 9% היו פושטים רגל מבחינה טכנית. ככל שהבנקים ירדו, ה- FSLIC התחיל לזרום. מסיבה זו, הממשלה הרשה S & Ls רע להישאר פתוח. הם המשיכו לקבל הלוואות רעות , וההפסדים המשיכו לעלות.
בשנת 1987, קרן FSLIC הכריזה על עצמה כ -3.8 מיליארד דולר. הקונגרס בעט את הפחית במורד הכביש על ידי הזרמת ההון מחדש במאי. אבל זה רק עיכב את הבלתי נמנע.
בשנת 1989, הנשיא החדש, ג'ורג 'בוש, חשף את תוכנית החילוץ שלו. חוק הרפורמות, התאוששות והאכיפה של המוסדות הפיננסיים סיפק 50 מיליארד דולר לסגירת בנקים כושלים ולהפסיק הפסדים נוספים. היא הקימה סוכנות ממשלתית חדשה שנקראה תאגיד Trust Trust כדי למכור מחדש את נכסי הבנק. התמורה שימשה להחזיר את המפקידים. FIRREA שינתה גם את תקנות S & L כדי לסייע במניעת השקעות והונאות נוספות. (מקורות: "משבר S & L: A Chrono-Bibliography", FDIC. " משבר החיסכון והלוואות והקשר שלו לבנקאות ", FDIC.gov).