ההבדלים בין צווי שוק, מגבלה, עצירה ונגע
הזמנה אחת היא גם הזמנת רכש או הזמנת מכירה, וניתן להשתמש בהזמנה כדי להיכנס למסחר או ליציאה ממסחר. אם המסחר הוא נכנס עם הזמנת לקנות, אז זה יהיה יוצא עם צו למכור.
אם המסחר הוא נכנס עם צו למכור, אז את המיקום יהיה לצאת עם הזמנת לקנות.
לדוגמה, אם סוחר צפוי מחיר המניה לעלות, הסחר הפשוט ביותר יהיה מורכב אחד לקנות סדר להיכנס לסחר, ואחד למכור את הסדר כדי לצאת את הסחר (בתקווה ברווח לאחר המחיר אכן עלה). לחלופין, אם סוחר צפוי מחיר המניה לרדת, הסחר הפשוט ביותר יהיה מורכב אחד למכור סדר להיכנס לסחר, ואחד לקנות כדי לצאת את המסחר. הדוגמה האחרונה, הנקראת shorting , היא כאשר המניה נמכרת תחילה ולאחר מכן קנה בחזרה מאוחר יותר.
סוחרים יש גישה סוגים שונים של הזמנות שהם יכולים להשתמש שילובים שונים לעשות עסקאות. להלן, הסוגים העיקריים של ההזמנה מוסברים, יחד עם אופן השימוש בהזמנות אלו במסחר.
צווי שוק (MKT)
צווי שוק לקנות או למכור במחיר הנוכחי , לא משנה מה המחיר עשוי להיות. בשוק פעיל, הזמנות השוק תמיד ימולאו, אך לא בהכרח במחיר המדויק שהכוון הסוחר.
לדוגמה, סוחר עשוי לבצע הזמנת שוק כאשר המחיר הטוב ביותר הוא 1.2954, אך הזמנות אחרות עשויות להתמלא תחילה, וסדר הסוחר עשוי להתמלא ב- 1.2955 במקום.
הזמנות שוק משמשים כאשר אתה בהחלט רוצה את ההזמנה כדי להיות מעובד, והם מוכנים להסתכן מקבל מחיר שונה במקצת.
אם אתה קונה, סדר השוק שלך ימלא מלא במחיר לשאול, כי זה מחיר מישהו אחר מוכן כרגע למכור. אם אתה מוכר, את סדר השוק שלך ימלא מלאים במחיר ההצעה, כי זה מחיר מישהו אחר מוכן כרגע לקנות.
הגבלת הזמנות (LMT)
צווי הגבלה הם הזמנות לקנות או למכור נכס במחיר מסוים (או טוב יותר). הגבלת צווי עשוי או לא יכול לקבל מלא תלוי איך השוק נע, אבל אם הם מקבלים מילא את זה תמיד יהיה במחיר הנבחר, או יותר.
לדוגמה, אם סוחר להציב הזמנה עם מחיר של 50.50 $, ההזמנה היה מקבל רק מלא ב 50.50 $ או יותר (במקרה זה, מחיר טוב יותר יהיה מתחת 50.50 $), אם הוא התמלא בכלל. צווי הגבלה משמשים כאשר אתה רוצה לוודא שאתה מקבל מחיר מתאים, והם מוכנים להסתכן לא מתמלא בכלל. ההזמנה רק מקבל מלא אם מישהו מוכן למכור לך (אם אתה קונה) ב 50.50 $, או למטה.
אם אתה רוצה למכור ב 50.50 $, או יותר (אשר במקרה זה, יהיה מעל $ 50.50) אתה יכול להשתמש כדי למכור את מגבלת הסדר. ההזמנה תתבצע רק אם מישהו אחר מוכן לקנות ממך ב 50.50 $ או מעל.
עצור הזמנות (STP)
הזמנות עצירה דומות להזמנות שוק, כיוון שהן צווי לקנות או למכור נכס במחיר הטוב ביותר, אך הזמנות אלו מעובדות רק אם השוק מגיע למחיר מסוים.
לדוגמה, אם המחיר הנוכחי של נכס הוא 1.2567, סוחר עשוי לבצע הזמנת רכש עם מחיר של 1.2572. אם השוק נסחר ב -1.2572 ומעלה, פקודת הסטופ של הסוחר תעובד כפקודת שוק, ולאחר מכן תתמלא במחיר הטוב ביותר הנוכחי.
פקודות עצור מעובדות כהזמנות שוק, כך שאם מחיר ההפסיקה (או ההדק) מגיע, ההזמנה תמיד תתמלא, אך לא בהכרח במחיר שבו התכוון הסוחר. פקודות עצירה יפעילו אם השוק נסחרת או עוברת את מחיר העצירה. עבור הזמנת רכש, מחיר ההנפקה חייב להיות מעל המחיר הנוכחי, ועל מנת למכור, מחיר העצירה חייב להיות מתחת למחיר הנוכחי.
פקודות עצור ניתן להשתמש כדי להיכנס למסחר, אבל משמש גם כדי לצאת מסחר, בדרך כלל נקרא הפסד עצירה . לדוגמה, אם סוחר קונה את המניה ב 50.50 $, הם עשויים לשים עצירה למכור ב 50.25 $.
אם המחיר יגיע ל -50.25 דולר או פחות, הזמנת הרכש תבוצע, ותוציא את הסוחר מהמיקום ב -50.25 דולר (או מתחת), ותגביל את ההפסד בתפקיד. אם סוחר קצר ב 50.50 $, הם עשויים לשים לקנות לקנות ב 50.75 $ כדי להגביל את ההפסד שלהם. אם המחיר מגיע ל -50.75 $ (או מעל), תחנה הרכישה תבוצע, ותסגור את עמדת הסוחר ב -50.75 $ או יותר.
Stop Limit Orders (STPLMT)
סוחרי יהיה בדרך כלל לשלב עצירה צו מוגבל כדי לכוונן את המחיר שהם מקבלים. כדי לפתוח את המסחר, סוחר יכול לשים את הגבול להפסיק לקנות ב 50.75 $. נניח את המניה נסחרת כרגע ב 50.50 $. אם המחיר מגיע ל 50.75 $ את פקודת לקנות להפסיק את הגבול יבוצע, אבל רק אם ניתן לבצע את ההזמנה ב 50.75 $ או מתחת. זה גם עובד כדי ליזום פוזיציות קצרות. אם המחיר הנוכחי הוא 25.25 $, ו סוחר רוצה ללכת קצר אם המחיר נופל ל $ 25.10, הם יכולים לשים את הגבול להפסיק למכור ב $ 25.10. אם המחיר מגיע ל -25.10 $ ההזמנה תבוצע, אבל רק אם ניתן לבצע את ההזמנה 25.10 $ ומעלה.
בעת שימוש בהזמנת מגבלת עצירה, מחירי ההזמנות והמגבלות של ההזמנה יכולים להיות שונים. עבור קונה את הדוגמה, סוחר שלנו יכול לשים לקנות לקנות ב 50.75 $, אבל עם מגבלה ב 50.78 $. לקנות את בעיטות בעיטות ו קונה אם $ 50.75 הוא הגיע, אבל בשל סדר הגבול, את ההזמנה רק לקנות עד 50.78 $. זה מבטיח כי סוחר קונה אם $ 50.75 הוא הגיע, אבל רק אם השוק מאפשר להם לעשות זאת מתחת 50.78 $.
פקודות הגבלת העצירה תישארנה ממתינות עד שמישהו אחר מוכן לבצע את ההזמנה במחיר ההזמנה, או יותר.
שוק אם נגע הזמנות (MIT)
מחיר הרכישה MIT לקנות ממוקם מתחת למחיר הנוכחי, בעוד למכור את המחיר MIT צו ממוקם מעל המחיר הנוכחי. לדוגמה, נניח שמניות נסחרות במחיר של $ 16.50. הזמנת רכש MIT יכול להיות ממוקם ב 16.40 $. אם המחיר עובר ל -16.40 דולר או פחות - מחיר ההדק - אזי ישלחו הזמנת רכש לשוק.
עבור צו למכור, להניח המניה נסחרת $ 16.50. MIT למכור הסדר יכול להיות מקום ב $ 16.60. אם המחיר נע $ 16.60 $ - מחיר ההדק - מאשר למכור את השוק כדי להישלח החוצה.
להגביל אם נגע הזמנות (LIT)
AIT הוא כמו צו MIT, אבל זה שולח פקודת גבול במקום צו בשוק. עבור צו LIT יש מחיר ההדק, ואת מחיר הגבול.
לדוגמה, נניח שמניות נסחרות במחיר של $ 16.50. ההדק LIT יכול להיות ממוקם ב 16.40 $. בנוסף, ניתן להגביל מחיר של 16.35 $. אם המחיר נע ל -16.40 דולר או פחות - מחיר ההדק - אזי יוגבל צו של 16.35 דולר. מאחר שזהו צו גבול, הרכישה תתבצע רק ב -16.35 דולר או מתחת ..
עבור צו למכור, להניח המניה נסחרת ב $ 16.50. ההדק LIT יכול להיות ממוקם ב $ 16.60. בנוסף, ניתן להגביל מחיר של 16.65 $. אם המחיר נע ל -16.60 דולר ומעלה - מחיר ההדק - אזי יוגבל צו של 16.65 דולר. מכיוון שמדובר בצו גבול, המסחר במכירה יתבצע רק ב -16.65 דולר ומעלה.
סיכום סוגי הזמנת מסחר
ניתן להשתמש בהזמנת שוק כדי להיכנס במהירות או לצאת ממנה במהירות. זה יהיה מלא, אבל לא בהכרח במחיר הצפוי (נקרא slipage ).
צו מגבלה משמש לכסות את הסכום המשולם על הזמנת רכש, או למכור במחיר מסוים (או מעל) על מנת למכור.
פקודת עצירה משמשת ללכידת מחיר מסוים (או גבוה יותר) בהזמנת רכש, או כדי ללכוד מחיר מסוים (או נמוך יותר) בהזמנת מכירה.
פקודת הגבלת רכש קניה משמשת לרכישה במחיר מסוים או נמוך יותר (או בטווח), כאשר מגבלת מכירה של מכירה משמשת למכירה במחיר מסוים או גבוה יותר (או בטווח). זה משלב אלמנטים של עצירה הבסיסית סוגי סדר הגבול.
שוק אם נגע ההזמנות להפעיל את הסדר בשוק אם מחיר מסוים נגע. מגבלה אם הסדר נגע שולחת פקודת מגבלה אם מגיע מחיר מפעיל מסוים.
עודכן על ידי קורי מיטשל, מרץ, 2017