מהי דפלציה?

דוגמאות, אסטרטגיות השקעות לדפלציה

ייתכן ששמעת את המונח הכלכלי, דפלציה. אבל מה זה אומר ואיך זה קשור להשקעה? האם יש סוגים מסוימים של השקעות שעושים בצורה הטובה ביותר במהלך דפלציה? כיצד משווים תקופות דפלציוניות לתקופות אינפלציה?

הנה הבסיס על דפלציה מה המשקיעים צריכים לדעת מתי המחירים נופלים.

הגדרת דפלציה בכלכלה

הדפלציה היא מונח כלכלי המתאר סביבה של ירידת מחירי הסחורות והשירותים במשק.

לא להתבלבל עם דיסאינפלציה (ירידה בשיעור האינפלציה), דפלציה יכול גם להיקרא האינפלציה השלילית כי זה קורה כאשר האינפלציה היא פחות מ 0%.

דפלציה יכולה להתרחש מיתון, שבו הביקוש עבור רוב הסחורות והשירותים יורד והספקים של סחורות ושירותים אלה במחירים נמוכים יותר להתחרות על פחות הצרכן דולר. במקרים קיצוניים, הצרכנים מעכבים רכישות לקראת ירידות מחירים נוספות. זה יכול לעתים קרובות להוביל נבואה להגשמה עצמית של מחירים נמוכים יותר.

דוגמה אחרונה של דפלציה התרחשה במהלך "המיתון הגדול" של 2007-2008, שם שיעור האינפלציה ירד מתחת 0%. דוגמה קיצונית של דפלציה התרחשה במהלך השפל הגדול.

דפלציה השקעות וגידור אסטרטגיות

במהלך דפלציה, מחירי הנכסים נופלים, כך שבדרך כלל תרצה להימנע מנכסים כגון מזומנים, זהב, נדל"ן ומניות. זה ההפך של האינפלציה שבו נכסים אלה יכולים להיות הימורים טובים.

השקעות טובות במהלך דפלציה עשויות לכלול קרנות אג"ח, במיוחד אג"ח לטווח ארוך, משום שהריבית יורדת (ומכאן שמחירי האג"ח הולכים וגדלים), וקופות מגזר מסוימות שמשקיעות בתחומי הגנה, כגון שירותי בריאות ושירותים - דברים שאנשים צריכים ללא תלות בתנאים הכלכליים.

לדוגמה, אנשים עדיין ללכת לרופא ולשלם את הצעת החוק החשמלי שלהם כאשר הכלכלה שוק המניות נמצאים בצד למטה.

סביבות דפלציוניות עדיין יכולות להיות מאתגרות למשקיעים, בלשון המעטה. מחירי המניות בדרך כלל נופלים יחד עם רווחי חברות וכלכלה עם פדרל ריזרב פעיל אינה צפויה לאפשר או לאפשר ספירלה דפלציונית להימשך תקופה ארוכה של זמן. לכן השקעות מסוימות, כי לעשות טוב כאשר הפד הוא הפחתת הריבית יכולה לעשות טוב.

סוגי ההשקעה הטובים ביותר במהלך דפלציה כוללים קרנות אג"ח לטווח ארוך , קרנות איגרות חוב קופוניות ולעתים קרנות דיבידנד . סוגי השקעה שאינם פועלים בתקופות דפלציוניות, למעט חריגים חריגים, כוללים קרנות מתכות יקרות וקרנות כספיות.

טיפים זהירות להשקעה

יש אלמנט תזמון שוק מסוכן בבחירת ההשקעות הטובות ביותר במהלך מה שצפוי להיות סביבה דפלציונית לטווח קצר. ניסיון לנווט את השוק ואת התנאים הכלכליים עם אסטרטגיות השקעה היא סוג של עיתוי השוק, כי יש סיכון משמעותי לאבד ערך בחשבון השקעות. עבור רוב המשקיעים, בניית תיק מגוון של קרנות נאמנות היא האסטרטגיה הטובה ביותר עבור כל השוק ואת סביבות כלכליות.

ראה גם: אינפלציה , היפר-אינפלציה , סטגפלציה ואינפלציה .

כתב ויתור: המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.