תזמון אסטרטגיות עבור כל סוגי המשקיעים
כשזה מגיע לקניית קרנות נאמנות, כל השקעה היא סוג של עיתוי השוק, גם אם אתה מעסיק לקנות ולהחזיק השקעה אסטרטגיה. לדוגמה, כאשר אתה מחליט לקנות קרן נאמנות, בחרת מה לקנות ומתי לקנות אותו. אותו הדבר קורה בצד המכירה - אתה מחליט איזה השקעה למכור, כמה מניות, ואתה מחליט העיתוי, אם אתה במודע "עיתוי השוק" או לא.
כמו עם כל אסטרטגיות ההשקעה ואת תוכניות פיננסיות, ישנן דרכים רבות כדי להצליח. אתה רק צריך למצוא אחת או שתי אסטרטגיות לעבוד בשבילך ולהישאר איתם. הנה 10 דרכים כדי להציג את השוק עם קרנות נאמנות, יחד עם מילה של זהירות על תזמון השוק בסוף:
1. להתגבר על האויב הגרוע ביותר של המשקיעים
כדי לתאר מחדש את המשקיע האגדי, בן גרהם, האויב הגרוע ביותר של המשקיעים הוא עצמו לעתים קרובות. אולי הטעות הגדולה ביותר שמשקיע יכול לעשות היא להרשות לעצמם להיות מסונוור על ידי פגיעה ברגשות, כגון פחד, תאוות בצע, חרדה, ותשוקה לשלוט, אשר ניתן למזער או לנטרל על ידי מעלות של ענווה וסבלנות. כאשר אתה מקבל החלטות בידיעה שזה בלתי אפשרי "להערים על השוק" ואתה מבין כי התוצאות אינן לעתים קרובות מיידיות, אתה מתחיל לצמצם את הסיכויים של קבלת החלטות עניים, אשר בדרך כלל אלה המבוססים על רגש.
החלטות עניות אלו יכולות לבוא ממקורות חיצוניים, כגון מדיה פיננסית. האם אתה קורא מאמרים ללחוץ לחצנים רגשיים, כגון "איך להתעשר במהירות עם תזמון שוק"? נסו לשמור על צריכת המידע שלכם ככל האפשר. אבל אם אתה מרגיש את הצורך להישאר מחובר לאתר שאוהב לעורר רגש, הקפד לאזן אותו עם מקור אחר, כי הוא מבוסס יותר על המציאות.
2. ערך לעומת צמיחה לעומת מדד
בין אם אתה בונה תיק של קרנות נאמנות מאפס או שאתה מחפש את הדרך הטובה ביותר כדי לשפר את הביצועים של תמהיל ההשקעה הקיים שלך, אתה חכם כדי להבין היכן במחזור השוק את הערך ואת אסטרטגיות הצמיחה לעבוד הכי טוב.
אסטרטגיות צמיחה ( צמיחה מניות קרנות נאמנות) , כפי שהשם מרמז, בדרך כלל לבצע את הטוב ביותר בשלבים בוגרת של מחזור השוק, כאשר המשק גדל בקצב בריא. אסטרטגיית הצמיחה משקפת מה תאגידים, צרכנים ומשקיעים כולם עושים בו זמנית בכלכלות בריאים - צובר ציפיות גבוהות יותר ויותר של צמיחה עתידית להוציא יותר כסף לעשות את זה. חברות טכנולוגיה הן דוגמאות טובות כאן, כמו גם מגזרים תעשייתיים אחרים כגון אנרגיה או תחומים חלופיים, כגון קרנות מתכות יקרות . הם מוערכים בדרך כלל גבוה אבל יכול להמשיך לגדול מעבר הערכות אלה כאשר הסביבה נכונה.
אסטרטגיות ערך ( ערך מניות קרנות נאמנות ) בדרך כלל outperform צמיחה תערובת (אינדקס) במהלך סביבות המיתון. תחשוב על 2002 כאשר "בועת דוט" היה מלא פרץ והתפתחות היה מעבר לפינה. לאחרונה 2008, שיא המיתון הגדול, ראה ערך לשלוט הצמיחה.
3. הזמן הטוב ביותר להשקיע מניות שווי קטן
חוכמה קונבנציונלית הוא מעורב כאשר הוא הזמן הטוב ביותר להשקיע בכספי מניות קטנות. יש אומרים שהם עושים את הטוב ביותר בסביבות הריבית עולה אבל דומיננטיות שווי קטן יכול לעתים קרובות להתרחש מוקדם ההתאוששות הכלכלית, כאשר הריבית עשויה להיות גבוהה יחסית ויורדת. ההיגיון הוא שחברות קטנות יכולות להתחיל להתאושש בכלכלות צומחות מהר יותר מחברות גדולות יותר, משום שהגורל הקולקטיבי שלהן אינו קשור ישירות לריביות ולגורמים כלכליים אחרים כדי לסייע להן לגדול. כמו סירה קטנה במים, חברות קטנות יכולות לנוע מהר יותר ולנווט במדויק יותר מהחברות הגדולות הנעות כמו ספינות ענקיות באוקיינוס.
4. תזמון עם תזרימי קרנות נאמנות
תנועות קרנות נאמנות, הנקראות בדרך כלל "תנועות כספים", מציינות כיצד משקיעים משקיעים את כספם בקרנות נאמנות.
הזרמים הם צעדים של דולרים זורמים לתוך או מתוך קרנות נאמנות. חלק מהמשקיעים משתמשים בתזרימי קרן כמחוון כלכלי מוביל, מה שאומר כי רמזים לגבי הכיוון שהמשק עשוי להגיע אליו בעתיד הקרוב ניתן להשיג על ידי התבוננות כיצד משקיעים בקרנות נאמנות משקיעים כיום. אם, למשל, תזרימי הקרן הם חיוביים - יותר דולרים זורמים לקרנות נאמנות מאשר לזרום החוצה - המשקיעים עשויים לראות בכך סימן לכך שהכלכלה נמצאת בכיוון חיובי בעתיד הקרוב.
5. שימוש בדוב קרנות נאמנות
קרנות דובי-שוק הן תיקי קרנות נאמנות שנבנו ועוצבו כדי להרוויח כסף כשהשוק יורד. לשם כך, לשאת בקרנות שוק להשקיע פוזיציות קצר נגזרים, ולכן התשואות שלהם בדרך כלל לנוע בכיוון ההפוך של המדד. לכן הזמן הטוב ביותר להשתמש בקרנות שוק דוב הוא קרוב לסוף של שוק שורי או כאשר המשקיע רואה ראיות משכנעות של שוק דוב .
6. זמן השוק עם מגזרים
ישנם מספר מגזרים תעשייתיים שונים, כגון שירותי בריאות, כספים וטכנולוגיה, וכל מגזר נוטה להצליח בשלבים שונים של התרחבות כלכלית והתכווצות. לכן ניתן זמן בשוק עם קרנות המגזר או תעודות סל. אמנם אין שיטה הוכחה מטופשת של עיתוי שוק המניות, הוספת סעיפים במנות קטנות לתיק השקעות, כגון שלושה או ארבעה קרנות סקטור או תעודות סל שהוקצו ב 5% כל אחד, יכול למעשה להוסיף גיוון (למזער את הסיכון) ואת פוטנציאל להגדיל את תיק החזרות.
7. מומנטום השקעות: תזמון ואסטרטגיה
בדרך כלל, ובמיוחד עם קרנות נאמנות שנועדו לתפוס את המומנטום להשקיע אסטרטגיה, הרעיון הוא "לקנות גבוה ולמכור גבוה יותר." לדוגמה, מנהל קרן יכול לחפש מניות צמיחה אשר הראו מגמות של הערכה עקבית במחיר, בציפייה כי מגמת עליית המחירים תימשך. עיתוי זה הוא בדרך כלל בשלבים האחרונים של שוק שורי, שבו מחירי המניות בדרך כלל מטפסים במשך יותר מכמה שנים והמחזור הכלכלי מתקרב לשלבים בוגרים.
עבור רוב המשקיעים את הגישה הטובה ביותר היא להשתמש טוב מדד צמיחה מדד נסחרת הקרן, כגון ואנגארד צמיחה ETF (VUG) או פעיל המנוהל צמיחה קרן נאמנות, כגון Fidelity צמיחה החברה (FDGRX).
8. שימוש בהקצאת נכסים טקטיים
הקצאת הנכסים הטקטיים היא שיטת השקעה שבה שלושת סוגי הנכסים העיקריים (מניות, אג"ח ומזומנים) מאוזנים באופן פעיל ומתואמים על ידי המשקיע מתוך כוונה למקסם את תשואת התיק ולמזער את הסיכון בהשוואה למדד, כגון מדד. סגנון השקעה זה שונה מאלו של ניתוח טכני וניתוח יסודי, בכך שהוא מתמקד בעיקר בהקצאת נכסים ובחלק השני על בחירת השקעות.
החלק של סגנון השקעה זה עושה את זה טקטית היא כי ההקצאה תשתנה בהתאם השוק (או הצפוי) השוק והתנאים הכלכליים. בהתאם לתנאים אלה, ואת יעדי המשקיע, ההקצאה לנכס מסוים (או יותר מנכס אחד) יכולה להיות נייטרלי - משוקלל, משוקלל יתר או משוקלל.
חשוב לציין כי הקצאת הנכסים הטקטיים נבעה מעיתוי השוק המוחלט, משום שהשיטה איטית, מכוונת ושיטתית, כאשר העיתוי כרוך לעתים קרובות בתדירות גבוהה יותר ובמסחר ספקולטיבי. לכן, הקצאת הנכסים הטקטיים היא סגנון השקעה פעיל שיש לו כמה השקעות פסיביות, קונים ומחזיקים, משום שהמשקיע אינו בהכרח נוטש סוגי נכסים או השקעות אלא משנה את המשקלים או האחוזים.
9. שימוש בניתוח טכני
ניתוח טכני הוא טכניקת עיתוי שוק, אשר מחלוקת על ידי השערת שוק יעיל (EMH), אשר קובע כי כל מידע ידוע על ניירות ערך ההשקעה, כגון מניות, כבר בחשבון את המחירים של ניירות ערך אלה. לכן אין כמות של ניתוח יכול לתת למשקיע יתרון על פני משקיעים אחרים. סוחרים טכניים משתמשים לעתים קרובות תרשימים כדי לזהות דפוסים מחיר האחרונות ומגמות השוק הנוכחי לצורך ניבוי דפוסי ומגמות עתידיות. במילים אחרות, יש דפוסים ומגמות מסוימים שיכולים לספק סוחר טכני רמזים מסוימים או אותות, הנקרא אינדיקטורים, על תנועות השוק בעתיד. לדוגמה, חלק מהדפוסים מקבלים שמות תיאוריים, כגון "ראש וכתפיים" או " כוס ומטפל ". כאשר אלה patters מתחילים ללבוש צורה והם מוכרים, סוחר טכני עשוי לקבל החלטות ההשקעה מבוסס על התוצאה הצפויה של דפוס או מגמה.
10. קנה והחזק אסטרטגיה
כן, אפילו לקנות- and- להחזיק הוא סוג של תזמון בשוק! אם אתה מחשיב את זה בכל פעם שאתה קונה מניות של מניות, אג"ח, קרנות נאמנות או תעודות סל, אתה בוחר את הזמן ואת מספר המניות או כמות דולר, יש לך תזמן את הרכישה! למרות שרוב הקנייה וההחזקה נחשבת להשקעה פסיבית, במיוחד כאשר המשקיעים מעסיקים את "הפילוסוף" ו"שוכחים "את הפילוסופיה עם טקטיקות כגון עלות ממוצעת של דולר , קנייה והמתנה עדיין עיתוי, אם כי במידה מסוימת.
תזמון השוק בדרך כלל משקיע קונה ומוכר על פני תקופות קצרות יותר מתוך כוונה לקנות במחירים נמוכים ולמכור במחירים גבוהים, בעוד שרכישה וקניה בדרך כלל כרוכה בקניה במרווחי זמן תקופתיים, ללא מחיר קטן או לא קשור למחיר, למטרה של החזקה לפרקי זמן ארוכים.
יתר על כן, המשקיעים לקנות ולהחזיק יטענו כי החזקה לתקופות ארוכות יותר דורשת מסחר פחות תכופות מאשר אסטרטגיות אחרות. לכן עלויות המסחר ממוזער, אשר יגדיל את התשואה נטו הכוללת של תיק ההשקעות. במילים פשוטות, לקנות ולהחזיק המשקיעים מאמין "זמן בשוק" הוא סגנון השקעה זהיר יותר מאשר "עיתוי השוק".
מילה זהירה על תזמון השוק
עיתוי השוק הוא אסטרטגיית השקעה שבה המשקיע מקבל החלטות השקעה, לקנות או למכור ניירות ערך להשקעה, בהתבסס על התחזיות של העתיד. אבל הוא תזמון שוק וייז? השאלה אם תזמון השוק הוא חכם עבור המשקיע בקרן הנאמנות ניתן לענות על ידי שואל שאלה אחרת: האם ניתן לחזות את העתיד? התשובה הקצרה היא 'לא'. טיימר בשוק, לעומת זאת, סבור כי ניתן לקנות מניות או קרנות נאמנות במחירים גבוהים ולמכור במחירים נמוכים על בסיס הערכתם את השוק ואת הפעילות הכלכלית בעתיד.
רוב יסכימו כי תזמון השוק עשוי להיות אפשרי על פני תקופות קצרות של זמן אבל זה יותר קשה בעקביות ובדיוק לחזות תנועות בשוק המניות על פני תקופות זמן ארוכות. אפשר בהחלט לחזות את העתיד אבל זה לא אומר כי התחזיות יתגשם. עבור המשקיע הממוצע תיק מגוון של קרנות נאמנות, שנערך לטווח ארוך, היא האסטרטגיה הטובה ביותר. בניית תיק קרנות נאמנות מיושמת בצורה הטובה ביותר כאשר המשקיע שקל את מטרות ההשקעה שלהם (כלומר, אופק הזמן, היעדים הפיננסיים) וסובלנות לסיכון (כלומר, רגשות או רגשות לגבי העליות והמורדות בשוק המניות).
כתב ויתור: המידע באתר זה ניתן למטרות דיון בלבד, ואין להתייחס אליו בצורה שגויה כעצה להשקעה. בשום מקרה אין מידע זה מייצג המלצה לקנות או למכור ניירות ערך.