ניהול תיק טכניקה שיכולה לעזור ביצועים לטווח ארוך שלך
יתרון זה הופך בולט במיוחד כאשר אתה לא מצליח לנצל מקלטים מס כגון ROT IRA, IRA מסורתית, או 401 (k) תוכנית . על ידי הליכה לך באמצעות תרחיש היפותטי, אני מקווה להמחיש את המספרים בפירוט מוחלט אז אתה מבין כי רתימת היתרון הזה יכול להיות דרך חזקה מאוד לצבור עושר נוסף על הקריירה שלך.
חשיבה על מסים נדחים על בסיס עלות נמוכה כהלוואה ללא ריבית
תארו לעצמכם כי לפני חמש עשרה שנים, רכשת 10,000 מניות של AutoZone עבור $ 26.00 כל בסיס עלות כוללת של 260,000 $. אתה תקע את תעודות המלאי בכספת ולא הסתכלתי בהן מאז. אתה בודק את העיתון ומצא כי המניות נסגרו ביום שישי ב 439.66 $. 10,000 המניות שלך יש כעת שווי שוק של 4,396,600 $. לא היו דיבידנדים ששולמו בתקופת ההחזקה.
אתה יושב עכשיו על 4,396,600 $, מתוכם 260,000 $ מייצג את ההשקעה המקורית שלך $ 4,136,600 מייצג רווחי הון שטרם מומשו.
אם אתה גר באזור קנזס סיטי ו היו למכור את המניות שלך, היית חייב מס 15% לממשלה הפדרלית מס 6% למדינה של מיזורי, בהיקף של 21%. לכן, של $ 4,136,600 שלך רווחים לא ממומשים, $ 868,686 מייצג מסים כי תצטרך לשלם ברגע שאתה לחסל את הבעלות הבעלות שלך קמעונאית המומחיות.
המשקיע המפורסם וורן באפט ציין כי מחזיק לטווח ארוך נכון צריך לחשוב על זה 868,686 $ כהלוואה ללא ריבית מהממשל הפדרלי וממשלות המדינה. שלא כמו החוב הרגיל, אתה מקבל את היתרון של יותר נכסים עובד בשבילך אבל אין לך תשלומים חודשיים, אתה מחויב ללא ריבית , ואתה מקבל להחליט מתי הצעת החוק מגיע בשל. כל עוד אתה ממשיך להחזיק את המניות שלך, אתה בעצם מקבל $ 868,686 $ כסף חינם עובד בשבילך כי ייעלם אם תחליט לשנות מושבים להחליף את המניה שלך AutoZone עבור חברה אחרת.
אם AutoZone גדל בממוצע של 10% לשנה עבור העשור הבא, זה אומר כי בשנה הראשונה לבדה, היית אוספת כמעט 87,000 $ תוספת של עושר בשוק, כי אחרת אתה לא יכול להרוויח רק על ידי עובדה של סגולה $ 868,686 עדיין מושקע לטובתך. ככל שזה נמשך יותר, אתה מקבל את זה מחזק את עצמי מחזור של עושר יצירת כי לשים את לקנות והחזק משקיע יתרון משמעותי לסוחר היום, ובלבד ניירות ערך הבסיסית הם באיכות שבב כחול .
מסים נדחים יכול לעשות את זה יותר חשוב להחזיק נכס overvalued מאשר להחליף אותו עבור נכס מעריך
זוהי אחת הסיבות העיקריות שאתה לא רואה אנשים עשירים או מנהלי תיקים מוצלחים למכור עמדות רק כדי לעבור למלאי זה יכול להיות קצת יותר טוב להתמודד.
נניח שיש לך 1,000,000 $ בשווי של PepsiCo בנוי על פני עשרות שנים. בסיס העלות שלך הוא $ 100,000. כלומר, 900 אלף דולר מייצגים רווח הון שלא מומש. במקרה שלך, 189,000 $ מסים נדחים יבוצע כהתחייבות מקזז על המאזן שלך. מניות PepsiCo שלך נסחרות ברווחים של 20x, או בתשואה של 5% רווחים. כלומר, הפחתת הרווח של פפסי מדי שנה היא 50 אלף דולר.
עכשיו לדמיין קוקה קולה נסחרת רק 17x הרווחים עם אותו שיעור הצמיחה הצפוי ואת תשלום דיבידנד. זוהי תשואת רווח של 5.88%, המהווה 17.6% יותר מאשר פפסיקו מציעה במונחים יחסיים, 0.88% יותר במונחים אבסולוטיים. אם כל 1,000,000 $ הושקעו קוקה קולה, נתח שלך ברווחים נטו יהיה 58,800 $. עוד 8,800 $ ברווחים הבסיסיים אינו משמעותי.
כפי שאתה יודע עד עכשיו, זה לא כל כך פשוט!
בוא נפעיל את המתמטיקה כדי לראות מה יקרה אם אתה עושה את המתג. אתה מוכר את מניות PepsiCo שלך ורואה 1,000,000 $ במזומן בחשבון התיווך שלך. אתה מיד להפעיל 189,000 $ הפדרלית המדינה מס המדינה, משאיר אותך עם 811,000 $. אתה שם את זה 811,000 $ לעבוד במניות קוקה קולה על תשואה רווח של 5.88%, כלומר את חלקה של הרווחים הוא 47,687 $ בשנה. מוזר ככל שזה נשמע, איבדת 2,313 $ ברווח הנקי, או 4.6% ממה שאתה היה בעקיפין מייצר מדי שנה, למרות רכישת נכס עם תשואה גבוהה יותר להסתכל דרך.
איך יכול דבר כזה לקרות? הפסד ההון בעת הפעלת מס רווחי הון נדחים פירושו פחות כסף היה מועסק בשבילך. בתרחיש זה, זה היה מספיק להיט כי זה עלה על היתרון של תשואה רווח גבוה יותר על המניות הזולות. מכאן המוסר של הסיפור: ברגע שאתה הוקמה עשירים במקצת, לאחר שבנו את התיק שלך עם חריצות וטיפול במשך זמן מה, flitting בין החברה לחברה בחשבון מס יכול להיות משימה יקרה כי handicaps לאחר תוצאות המס שלך. במקרים נדירים, זה באמת יכול לגרום לך בסופו של דבר עניים יותר ממך אחרת היה יכול להיות למרות גרימת מסים שלך מראש מס חוזר להיות גבוה יותר . זו הסיבה לכך שמנהלי עושר מנוסים מתמקדים בערך המספרי: כמות העודף המותאם לסיכונים שנוצרת מדי שנה, בניכוי מסים ואינפלציה, המיוצרים על ידי ההשקעות שלכם.
בסופו של דבר, מסים נדחים מייצגים צורה של מינוף כי יש מעט, אם בכלל, את החסרונות של מינוף. זה כוח אתה צריך לפחות לשקול לרתום אם אתה יכול להתאים את האסטרטגיה לטווח ארוך כדי ליהנות מהשפעותיה.