מדריך למתחילים כיצד מניות קצר
הבנת המוטיבציה למכור קצר
המוכרים הקצרים לוקחים על עצמם עסקאות אלו משום שהם מאמינים שמחירי המניות פונים כלפי מטה, וכי אם הם ימכרו את המניה היום, הם יוכלו לקנות אותה בחזרה במחיר נמוך יותר בשלב כלשהו בעתיד. אם הם להשיג את זה, הם יעשו רווח המורכב ההבדל בין למכור שלהם לקנות מחירים. כמה סוחרים עושים קצר למכור ספקולציות, בעוד שאחרים רוצים גידור, או להגן, הסיכון שלהם downside אם יש להם עמדה ארוכה - במילים אחרות, אם הם כבר הבעלים של מניות של אותו או מלאי קשור באופן מוחלט.
קיצור מניות ABC
נניח שאתה מאמין מחיר המניה של ABC הוא overvalued ברוטו, ואת המניה הולך לקרוס מתישהו בקרוב. אתה מאמין שזה כל כך חזק שאתה מחליט ללוות 10 מניות של מניות ABC מן הברוקר שלך, ולמכור את המניות בתקווה כי תוכל לרכוש אותם מאוחר יותר במחיר נמוך יותר, להחזיר אותם הברוקר, ואת הכיס כי ההבדל.
אתה תמשיך למכור את 10 המניות שנשאלו ב 50 $ כל אחד, בכיס 500 $ במזומן. במציאות, אתה תשלם עמלה קטנה, ועל פי העיתוי, אולי גם צריך לשלם דיבידנדים לקונה המניות שלך, אבל אלה מושמטים בדוגמה לפשטות. אז עכשיו יש לך 500 $ במזומן יש התחייבות, בשלב כלשהו בעתיד, לרכוש ולהחזיר את 10 מניות של מניות ABC.
אם המניה עולה מעל 50 $ מחיר, אתה תאבד כסף כי תצטרך לשלם מחיר גבוה יותר כדי רכישה חוזרת של המניות ולהחזיר אותם לחשבון של הברוקר.
לדוגמה, אם המניה ירדה ל -250 דולר למניה, תצטרך להוציא 2,500 דולר כדי לקנות בחזרה את 10 המניות שאתה חייב לברוקראז '. אתה עדיין לשמור את המקורי 500 $, אז ההפסד הנקי שלך יהיה 2,000 $. מצד שני, אם החברה קורה לפשוט את הרגל , המניה תהיה delisted ואתה יכול לקנות אותו בחזרה כמה פרוטות למניה, קרוב לוודאי, ואת הכיס כמעט את כל ההכנסות ממכירת מוקדם כמו רווח.
דוגמה בחיים האמיתיים
הדוגמה המפורסמת ביותר (והקטסטרופית) להפסיד כסף בשל קיצור המניה היא הפאציפיק השקט של 1901. מניות של רכבת מסוימת עלו מ -170 דולר ל -1,000 דולר ביום אחד, תוך פשיטת רגל של כמה מהאנשים העשירים ביותר בארצות הברית כאשר הם ניסו לקנות מניות בחזרה ולהחזיר אותם למלווים מהם הם שאלו את המניה לבצע את המכירות הקצר שלהם.
היזהר מהסיכונים
כאשר אתה קצר המניה, אתה חושף את עצמך לסיכון פיננסי גדול פוטנציאלי. בחלק מהמקרים, כאשר המשקיעים והסוחרים רואים שלמניות יש ריבית קצרה, מה שאומר שאחוז גדול מהמניות הפנויות שלה נבלע על ידי ספקולנטים, הם מנסים להעלות את מחיר המניה.
זה יכול לאלץ את ספקולנטים עם עמדות קצרות כדי "לכסות", או לקנות בחזרה את המניות לפני המחיר הולך גבוה מדי, וזה מפעיל כמות מסוימת של שליטה על מחיר המניה לפני כמות גדולה של ספקולציות גורמת הפסדים עצומים.
אם אתה רוצה למכור את המניה קצר, לא להניח תמיד תוכל לרכוש אותו בכל עת שתרצה, במחיר שאתה רוצה. השוק של מלאי נתון חייב להיות שם. אם אף אחד לא מוכר את המניה, או שיש קונים רבים, כולל קונים פאניקה, שנגרם על ידי מוכרים קצרים אחרים מנסים לסגור את עמדותיהם כפי שהם מאבדים יותר ויותר כסף, אתה עלול להיות מסוגל לגרום הפסדים חמורים. אתה יכול גם להתעורר להודעה כי החברה מקבל רכשה פרמיה של 40 אחוזים על מחיר המניה הנוכחי שלה כולל דיבידנד מיוחד 10 דולר למניה, למשל, כלומר מוכרים קצרים מושפעים באופן מיידי עלול להיות הפסדים חמורים.
להבין כי מחירי המניות יכול להיות תנודתי, ולעולם לא להניח כי המניה ללכת ממחיר A כדי מחיר C, זה צריך לעבור את המחיר ב אתה יכול או לא יכול להיות הזדמנות לקנות או למכור בדרך למעלה או למטה . המחירים עשויים לאפס באופן מיידי, עם ההצעה או לשאול מחירים קופצים גבוה מאוד מהר. הסיכון של הפסדים על מכירה בחסר הוא אינסופי, בתיאוריה, כי מחיר המניה יכול להמשיך לעלות ללא הגבלה. טקטיקת המכירה הקצרה היא הטובה ביותר בשימוש על ידי סוחרים מנוסים שיודעים ומבינים את הסיכונים. לבסוף, קיצור המניה כפוף למערכת הכללים שלה. לדוגמה, אתה לא יכול קצר מניות פרוטה , ולפני שאתה יכול להתחיל shorting המניה, המסחר האחרון חייב להיות uptick או עלייה במחיר קטן.
היתרה אינה מספקת שירותי ייעוץ, מסים, השקעות או שירותים פיננסיים. המידע מוצג ללא התחשבות ביעדי ההשקעה, סובלנות הסיכון או נסיבותיו הפיננסיות של משקיע מסוים ועשוי שלא להיות מתאים לכל המשקיעים. ביצועים קודמים אינם מעידים על תוצאות עתידיות. השקעות כרוך בסיכון כולל אובדן אפשרי של הקרן.