הון, מדד, אופציות וארביטראז 'של תעודות הסל

איך ארביטראז 'עובד בעולם של תעודות סל

• ממ tra trage (är b -träzh) n. - רכישת ניירות ערך בשוק אחד למכירה חוזרת מיידית בשוק אחר על מנת להרוויח מפער מחירים.

במקרה של תעודות סל , יש הזדמנויות ארביטראז ', אבל אם אתה משקיע מוסדי, אתה כנראה לא תקבל את ההזדמנות לנצל. עם זאת, חשוב להבין כיצד ארביטראז 'מסייע בשמירה על מחירי תעודות סל בהתאם למדדים המתואמים שלהם לבין המניות בקרן.

נכסי ה- ETF ומדדים קשורים הם אינדיקטורים לביצועים של תעודות הסל, וצריכים לעבור יחד. אם לא, יש כאוס.

דוגמה

כדוגמה פשוטה, הבה נשתמש ב- ETF המורכב מארבעה מניות. כל הון נסחרת ב -25 דולר וה- ETF בפועל נסחרת ב -100 דולר. ה- ETF עוקב אחר מדד שמכיל את אותו הדבר עבור מניות, אך שתי מניות של כל מניות הן במדד. לכן המדד נסחר ב 200 $. הכול מאוזן ועד כה טוב.

לכן, אם המניות הבסיסיות ינועו, כך גם ה- ETF והמדד הישיר יש קשר ישיר. ולהיפך אם המניות יורדות. אבל מה קורה כאשר המניות נעות מהר יותר מאשר ה- ETF והאינדקס?

נניח כי המניות ירידה $ 5 כל ועכשיו המסחר ב 20 $. לכן, המדד צריך לסחור ב $ 160 ו ETF צריך לסחור ב 80 $, נכון? עם זאת, ייתכן כי במקרה שבו ה- ETF או המדד בפיגור ויכולים לסחור ב 81 $ או 161 $.

לא הכל נע בבת אחת. או - או.

תפקידם של הבוררים

זה הזמן שבו הבוררותרים צעד פנימה. לפני שאתה יכול למצמץ, הם מוכרים את המדד overpriced ו ETF וקונה את המניות הבסיסית כדי ללכוד את זה עודף סיכון ללא דולר. בסופו של דבר (ובמהירות רבה), עסקאות ארביטראז 'לדחוף את המניות, המדדים, ETFs שוב בתור כל שלוש ההשקעות הן שוב במאזן.

והזדמנות הארביטראז 'נעלמה (וקצרה)

אמנם זה דוגמה קיצונית, הנתונים הסטטיסטיים הראו כי רוב מצבי ארביטראז 'קרובים יותר פרוטות מאשר דולר, נפח המסחר עושה את זה שווה של ארביטראז' ר בזמן. אבל חשוב יותר, עסקאות ארביטראז 'לשחק תפקיד חשוב בעולם ETFs. הם שומרים על ההשקעות שלך במחיר הנכון ... לפחות על פי השוק.

אז זה איך ארביטראז 'עובד, אבל כפי שציינתי לעיל, אלא אם כן אתה סוחר מוסדי (או באמת על המשחק שלך), רוב המקרים האלה נדירים ייעלם מהר מדי לך לנצל. והם פרוטות על הדולר, אז היית צריך לעשות את זה בקנה מידה גדול. אבל הרעיון חשוב להבין.

מילת אזהרה

ובעוד ETFs עשוי להיות אטרקטיבי, כדי להיות בטוח לבצע מחקר יסודי לפני ביצוע כל המקצועות. בדוק את ההיסטוריה של ה- ETF, להבין את הסיכונים, לראות את הקרן בפעולה ולראות איך זה מגיב לתנאי השוק השונים. כמו כן, תסתכל על מה בקרנות כמו ETFs רבים עשויים להכיל נגזרים כגון חוזים עתידיים ואופציות. ואם יש לך שאלות או חששות, הקפד להתייעץ עם מקצוען פיננסי, כגון מתווך או יועץ.

עם זאת, ברגע שאתה מרגיש בנוח עם תעודות סל, אז זה רק עניין של קורא הברוקר שלך (אלא אם כן לסחור באינטרנט).

וברגע שאתה עושה את הבחירה שלך, אז מזל טוב עם כל המקצועות שלך.