אתה צריך לקנות טיפים? הנה מה שאתה צריך לדעת
אתה יכול גם לקנות קרנות נאמנות כי TIPS . אבל לפני שאתה יוצא לקנות קרנות TIPS, לקחת כמה דקות כדי ללמוד עוד על טיפים.
מה הם ניירות ערך מוגן אינפלציה?
האוצר האמריקאי החל להנפיק ניירות ערך מוגנים באינפלציה בשנת 1997. טיפים הם שונים למדי מאשר טיפוסי באוצר ארה"ב האג"ח.
מאפייני TIPS הם:
- זמין עם חלויות של 5, 10 ו - 20 שנים
- קרן איגרות החוב עולה / יורדת עם שיעור מדד המחירים לצרכן (CPI)
- תשלומי הריבית הם אחוז קבוע המוחל על קרן הולכת וגדלה
- ההתאמות העיקריות ותשלומי הריבית נעשות פעמיים בשנה
- הקרן המתואמת או הקרן המקורית, לפי הגבוה מביניהן, משולמת למשקיע במועד הפירעון (אם נרכשו לפי ערכן הנקוב במועד ההצעה הראשונה / מכירה)
דוגמה לאינפלציה מוגנת באוצר
ניירות ערך מגובי אינפלציה שונים מאוד מאג"ח קונבנציונליות . קונבנציונאלי בריבית קבועה קופון אג"ח עושה את תשלומי הקופון על הסכום הנקוב (לדוגמה: 5% תשלום הריבית השנתית על 1,000 $) ואת הסכום נקוב יוחזר במועד הפדיון של האג"ח.
לא כך עם TIPS.
יש לי דוגמה של השקעה TIPS מתחילתו ועד סופו. לשם הפשטות, הדוגמה ממחישה אג"ח שנרכש במכירה פומבית של משרד האוצר האמריקאי, לפי שווי הוגן ועם מדד מחירים לצרכן.
- משקיע הולך www.treasurydirect.gov וקונה חמש שנים $ 10,000 האוצר האינפלציה מוגן אבטחה במכירה פומבית עם קופון 1.00%.
- מדד המחירים לצרכן לתקופה הראשונה הוא 3% (שיעור חצי שנתי של 1.5%)
- כתוצאה ממדד המחירים לצרכן עולה שווי האג"ח ב - 1.5% ל - 10,150 דולר.
- תשלום הקופון של 50.75 $ (50% של 1.00% קופון קבוע מוכפל בקרן מתואמת של 10,150 $) הוא עשה למשקיע.
- בסוף השנה הקלנדרית הראשונה, המשקיע חייב במס על תשלומי הקופון וההתאמות למנהל הקרן. מיסוי זה נמשך לאורך חיי האג"ח.
- המשקיע ממשיך לקבל את שיעור הקופון מוכפל בקרן המתואמת על בסיס חצי שנתי (במקרה זה הקרן המותאמת מוגדלת ב - 1.5% מדי שישה חודשים).
- במועד הפדיון, חמש שנים ממועד המכירה, מקבל המשקיע את הקרן המותאמת של 11,605.41 דולר ואת תשלום הקופון הסופי בסך 174.08 דולר (1.5% על 11,605.41 דולר).
מיסוי ניירות ערך מגובי אינפלציה
הדוגמה מצביעה על כך שהמשקיע חייב במס על ההכנסה השנתית ועל סכום הקרן המותאמת (דהיינו, הגידול בסכום הקרן בגין המדד). המס על ההתאמה מכונה "הכנסה רפאים". משקיעים רבים בוחרים בחוכמה להחזיק טיפים בחשבון פרישה נדחית מס (למשל, IRA) כדי למנוע את המיסוי.
TIPS המשקיעים יקבלו טופס 1099-OID עבור הכנסות רפאים טופס 1099-INT עבור תשלומי הריבית (אם את הקולות מוחזקים בחשבון מס).
איגרות חוב מוגנות בניירות ערך נאמנות
המשקיעים יכולים לרכוש קרנות נאמנות בעלות TIPS וליהנות מהיתרונות של קרנות נאמנות . ואנגארד, ו נאמנות, וחברות אחרות מציעות TIPS קרנות נאמנות.
לקבלת מבט מעמיק על TIPS, ראה את הראיון עם ג 'ון Hollyer , מנהל תיק לשעבר של קרן הוואנגארד אינפלציה מוגן הקרן.