מדריך השקעות בנורווגיה

כיצד להשקיע ב ADRs של נורבגיה ותעודות סל

נורבגיה עשויה להיות מפורסמת על הנופים החיצוניים שלה ואת האורות הצפוניים, אבל המשקיעים הבינלאומיים מכירים את המדינה על שיעורי הצמיחה שלה , אשר להשוות חיובי עם שיעורי הצמיחה במקומות אחרים בגוש האירו . מאז העידן התעשייתי, הכלכלה של נורבגיה הציגה שיעורי צמיחה גבוהים שעלו באופן עקבי על רבים משכניה באירופה, במיוחד במהלך ההאטה הכלכלית.

הנה מבט מפורט כיצד משקיעים יכולים לבנות חשיפה לכלכלת נורבגיה לתוך תיקי שלהם, כמו גם כמה יתרונות וסיכונים לשקול.

כלכלת הנפט של נורבגיה

נורבגיה הסתמכה בכבדות על הנפט הצפוני שלה כדי לממן את מערכת הרווחה הנרחבת שלה וצמיחה כלכלית גבוהה מהממוצע. שלא כמו פעילות הנפט והגז של רבים משכנותיה, נורבגיה נשלטת ברובה על ידי גורמים ממשלתיים או מעין-ממשלתיים. עם זאת, יש לציין כי העלייה בתעשיית הנפט מאז שנות השבעים הביאה להאטה בענפי משק רבים נוספים.

תעשיית הנפט הגוברת יש המגן על המדינה מפני רבים downturns הכלכלי מאז עידן התעשייה. אבל, זה גם עשה את נורווגיה אחת המדינות היקרות ביותר בעולם לחיות וגרם חששות כי יותר מדי כוח העבודה שלה קשורה נפט. ירידה בשוק הנפט עלולה ליצור בעיות משמעותיות עבור המדינה.

Statoil & אחרים נורווגית ADRs

American Depository Receipts ("ADRs") מספקים למשקיעים בארה"ב דרך קלה לרכישת מסחר במניות בודדים על בסיס לא אמריקאי

בּוּרסָה. בעת יצירת ADRs, הבנקים בארה"ב לרכוש כמות גדולה של מניות מתאגיד זר, צרור אותם לקבוצות, ולאחר מכן להנפיק אותם בבורסת ניו יורק, בבורסה האמריקנית, או בנאסד"ק. רוב אלה ADRs טווח מחיר מ $ 10.00 $ 100.00 למניה, מה שהופך אותם נוחים מאוד עבור משקיעים קטנים יותר.

ADR הפופולרי ביותר הוא SToSTIL ASA (NYSE: STO), אשר היא משולבת נפט וגז חיפושי והפקה החברה. לחברה פעילות ב -41 מדינות וטריטוריות, עם עתודות מוכחות של 2,276 מיליון חביות נפט ו -3,150 מיליארד מטר מעוקב של גז טבעי. עם שווי שוק של 54 מיליארד דולר נכון ליוני 2016, החברה היא אחת מחברות הנפט והגז הגדולות במונחי שווי שוק ורווח כולל.

השקעות בנורבגיה עם תעודות סל

תעודות סל ("תעודות סל") מייצגות את הדרך הקלה ביותר למשקיעים לחשיפה לחברות נורבגיה, משום שהן מספקות גישה לסל ניירות ערך מגוון במספר תעשיות שונות. עבור דמי ניהול נמוכים יחסית, תעודות הסל מאפשרות למשקיעים לרכוש חשיפה וגיוון נרחבים בתוך מגזר שוק, או באמצעות מדדי תעודות סל, בשוק הרחב. כמו בכל ההשקעות, סיכון מסוים הוא בלתי נמנע, כולל אובדן הון.

ה- ETF הנורווגי הפופולרי ביותר, עם יחס הוצאה של 0.5%, הוא ה- X FTSE הנורבגית 30, עם יחס ההוצאות אשר עוקב אחר מדד FTSE נורבגיה 30 שמקיף את החברות הגדולות במדינה. בנכסים נטו של 114 מיליון דולר, מחזיקה החברה בעיקר בחברות נפט וגז, ביניהן סטאטויל ASA, DNB Norway ASA ו- SeaDrill Ltd.

האחזקה הגדולה ביותר היא סטאטויל, המהווה כ -15.5% מהנכסים.

סיכונים ושיקולים אחרים

הכלכלה החזקה של נורבגיה מייצגת דרך מצוינת למשקיעים בינלאומיים לגוון את תיקי ההשקעות שלהם. אבל עם החשיפה הכבדה שלה לתעשיית הנפט והגז, המשקיעים צריכים להיות מודעים לכך כי ההאטה במחירי הנפט הגולמי או ברמות הייצור עלולה להוביל לתור כלפי מטה בכלכלת נורבגיה. המשקיעים צריכים לשקול בזהירות את החשיפה כאשר משלבים ADRs נורבגית או תעודות סל לתוך תיקי ההשקעות הכולל שלהם.